Apakah Masih Terlambat untuk Mempertimbangkan Novartis (SWX:NOVN) Setelah Kenaikan Saham Multi-Tahun yang Kuat?

Simply Wall St

Minggu, 15 Februari 2026 pukul 12:16 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

NVS

+1.19%

NOVN

Lacak investasi Anda secara GRATIS dengan Simply Wall St, pusat kendali portofolio yang dipercaya oleh lebih dari 7 juta investor individu di seluruh dunia.

Jika Anda bertanya-tanya apakah saham Novartis masih dihargai secara menarik atau sudah memperhitungkan banyak optimisme, penjelasan ini dirancang untuk memberi Anda pandangan yang jelas dan berfokus pada valuasi.

Saham Novartis terakhir ditutup di CHF 125,14, dengan pengembalian 4,3% dalam 7 hari, 8,3% dalam 30 hari, 15,3% tahun ini, 35,9% dalam 1 tahun, 84,2% dalam 3 tahun, dan 102,0% dalam 5 tahun. Angka-angka ini membantu membingkai pertanyaan tentang berapa banyak nilai yang sudah tercermin dalam harga.

Berita terbaru tentang Novartis berfokus pada posisinya sebagai grup farmasi global utama dan minat pasar terhadap pipeline dan keputusan portofolionya. Konteks ini membantu menjelaskan mengapa saham ini terus mendapatkan perhatian dari investor yang melihat prospek jangka panjang maupun harga saat ini.

Berdasarkan pemeriksaan kami, Novartis mendapatkan skor valuasi 5 dari 6. Kami akan membahas ini menggunakan beberapa pendekatan valuasi umum dan kemudian menyelesaikan dengan melihat cara yang lebih lengkap untuk memahami apa yang sebenarnya dihargai pasar.

Novartis memberikan pengembalian 35,9% selama tahun terakhir. Lihat bagaimana ini dibandingkan dengan industri Farmasi lainnya.

Pendekatan 1: Analisis Discounted Cash Flow (DCF) Novartis

Model Discounted Cash Flow, atau DCF, memperkirakan nilai sebuah perusahaan dengan memproyeksikan arus kas masa depan dan kemudian mendiskontokannya kembali ke hari ini, menggunakan tingkat pengembalian yang dibutuhkan. Pada dasarnya, ini menanyakan berapa nilai semua dolar masa depan tersebut dalam istilah saat ini.

Untuk Novartis, model yang digunakan adalah pendekatan Free Cash Flow to Equity dua tahap, berdasarkan proyeksi arus kas daripada kelipatan laba. Arus kas bebas 12 bulan terakhir sekitar US$16,12 miliar, dan analis telah memberikan perkiraan hingga 2030, dengan Simply Wall St memperluas ke luar jendela analis awal. Pada 2030, proyeksi arus kas bebas adalah US$21,24 miliar, dengan serangkaian proyeksi tahunan antara 2026 dan 2035 yang mempengaruhi valuasi.

Berdasarkan hal ini, model DCF menyarankan nilai intrinsik sekitar US$251,33 per saham. Dibandingkan dengan harga saham terakhir CHF 125,14, ini menunjukkan diskonto intrinsik sebesar 50,2%, yang mengindikasikan saham ini dinilai undervalued menurut metode ini.

Hasil: UNDERVALUED

Analisis Discounted Cash Flow (DCF) kami menunjukkan bahwa Novartis undervalued sebesar 50,2%. Lacak ini dalam daftar pantauan atau portofolio Anda, atau temukan 229 saham berkualitas tinggi lainnya yang undervalued.

Diskonto Cash Flow NOVN per Feb 2026

Kunjungi bagian Valuasi dari Laporan Perusahaan kami untuk detail lebih lanjut tentang bagaimana kami menentukan Nilai Wajar ini untuk Novartis.

Cerita Berlanjut  

Pendekatan 2: Harga vs Laba Novartis

Untuk perusahaan yang menguntungkan seperti Novartis, rasio P/E adalah alat ukur yang berguna karena menghubungkan apa yang Anda bayar untuk setiap saham dengan laba yang saat ini dihasilkan bisnis tersebut. Investor umumnya bersedia membayar P/E yang lebih tinggi untuk perusahaan yang mereka lihat memiliki potensi pertumbuhan yang lebih kuat atau risiko yang lebih rendah, dan P/E yang lebih rendah jika pertumbuhan lebih terbatas atau risiko terasa lebih tinggi.

Saat ini, Novartis diperdagangkan dengan rasio P/E 22,24x. Itu sangat dekat dengan rata-rata industri Farmasi sebesar 22,24x dan jauh di bawah rata-rata pesaing sebesar 86,80x, yang dipengaruhi oleh perusahaan yang diperdagangkan dengan kelipatan laba yang jauh lebih tinggi.

Fair Ratio dari Simply Wall St untuk Novartis adalah 38,54x. Ini adalah tingkat P/E yang diperkirakan bisa masuk akal untuk perusahaan ini setelah mempertimbangkan faktor-faktor seperti pertumbuhan laba, profitabilitas, industri, kapitalisasi pasar, dan profil risiko secara bersamaan. Karena Rasio Wajar ini menggabungkan semua input tersebut menjadi satu angka, ini bisa menawarkan referensi yang lebih personal dibandingkan perbandingan sederhana dengan pesaing atau rata-rata industri secara umum.

Dibandingkan dengan Rasio Wajar, P/E saat ini dari Novartis menunjukkan saham ini dinilai undervalued berdasarkan metrik ini.

Hasil: UNDERVALUED

SWX:NOVN Rasio P/E per Feb 2026

Rasio P/E menceritakan satu kisah, tetapi bagaimana jika peluang sebenarnya terletak di tempat lain? Mulailah berinvestasi dalam warisan, bukan eksekutif. Temukan 102 perusahaan yang dipimpin pendiri terbaik kami.

Tingkatkan Pengambilan Keputusan Anda: Pilih Narasi Novartis Anda

Sebelumnya kami menyebutkan bahwa ada cara yang lebih baik untuk memahami valuasi. Perkenalkan Anda pada Narasi, yang merupakan cerita Anda sendiri tentang sebuah perusahaan, terkait dengan serangkaian angka seperti pendapatan masa depan, laba, margin, dan perkiraan Nilai Wajar. Anda dapat membandingkannya dengan harga saat ini di halaman Komunitas Simply Wall St, di mana jutaan investor mempublikasikan pandangan mereka. Ini kemudian akan diperbarui secara otomatis saat informasi baru seperti laba atau berita muncul. Sebagai contoh, untuk Novartis, satu investor mungkin membangun Narasi yang lebih optimis dengan Nilai Wajar mendekati CHF 120,06 berdasarkan harapan laba dan margin yang lebih kuat. Yang lain mungkin lebih memilih Narasi yang lebih berhati-hati mendekati CHF 79,67 yang bergantung pada pendapatan yang lebih datar dan P/E yang lebih rendah. Melihat keduanya secara berdampingan membantu Anda memutuskan apa yang Anda percayai dan apakah harga hari ini terlihat tinggi, rendah, atau sejalan dengan pandangan Anda sendiri.

Apakah Anda merasa ada cerita lain untuk Novartis? Kunjungi Komunitas kami untuk melihat apa yang dikatakan orang lain!

SWX:NOVN Grafik Harga Saham 1 Tahun

_ Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis saja dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis berorientasi jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga terbaru atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan._

Perusahaan yang dibahas dalam artikel ini termasuk NOVN.SW.

Punya masukan tentang artikel ini? Khawatir tentang kontennya? Hubungi kami langsung._ Atau, kirim email ke editorial-team@simplywallst.com_

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut