Kepanikan AI menjelang CPI meningkat, Nasdaq turun lebih dari 2%, obligasi AS menguat, RMB mencapai tertinggi tiga tahun, emas kehilangan posisi di atas $5000, perak jatuh 11%

Pada hari Jumat menjelang data CPI AS, kekhawatiran mendalam bahwa kecerdasan buatan akan mengubah banyak model bisnis industri, ditambah dengan penurunan penjualan rumah baru di AS yang terbesar dalam empat tahun terakhir, memicu suasana menghindar risiko di pasar. Investor menjual saham, komoditas utama, dan aset risiko lainnya seperti cryptocurrency, dan mengalihkan dana ke obligasi pemerintah AS yang dianggap aman, sementara pasar logam melemah karena kebutuhan likuiditas.

Di hari Kamis, pasar saham AS mengalami percepatan koreksi kembali di tengah kekhawatiran laba AI selama beberapa hari berturut-turut. Indeks S&P 500 turun 1,6%, menembus garis rata-rata 50 hari. Nasdaq turun 2%.

Indeks Nasdaq 100 juga anjlok 2%, mencatat performa tiga hari terburuk sejak April tahun lalu, dan dalam 10 hari perdagangan terakhir kelima kalinya turun lebih dari 1%.

Menurut Wallstreetcn, total penjualan rumah baru di AS pada Januari mencapai 3,91 juta unit secara tahunan, turun 8,4% dibanding bulan sebelumnya. Penurunan ini terbesar dalam empat tahun terakhir, menghidupkan kembali kekhawatiran resesi ekonomi. Ekspektasi penurunan suku bunga kembali menguat, hampir menghapus sentimen hawkish yang muncul dari data non-pertanian hari kemarin.

Analisis menunjukkan bahwa pasar saham AS saat ini berada dalam kondisi “Gamma negatif” yang sangat berbahaya. Setelah indeks S&P 500 menembus level support kritis di 6950 poin, para market maker terpaksa mengikuti penurunan harga, memperburuk tekanan penurunan pasar, dan indeks kembali menembus garis rata-rata 50 hari.

Sementara itu, “kecemasan bertahan hidup” yang disebabkan oleh AI mulai menyebar dari saham perangkat lunak ke industri yang lebih luas. Setelah SaaS, asuransi, manajemen kekayaan, dan penyedia layanan properti komersial, logistik menjadi korban terbaru. Raksasa logistik CH Robinson anjlok 14,5%.

Investor mulai panik menjual industri yang berpotensi digantikan AI, baik melalui chatbot untuk pengiriman barang maupun algoritma menggantikan agen properti, sehingga semua model bisnis yang berpotensi di-“AI”-kan menghadapi penilaian ulang.

Logika transaksi “mencari yang kalah” ini menyebabkan dana pasar secara luas menarik diri dari sektor teknologi, properti, hingga keuangan tanpa alasan yang jelas. Jumlah saham yang turun di dalam indeks S&P 500 jauh lebih banyak daripada yang naik.

Ketujuh raksasa teknologi semuanya melemah, sementara ETF sektor perangkat lunak yang lemah terus turun hampir 3%. Cisco anjlok 12% setelah mengeluarkan panduan margin laba yang lemah, semakin melemahkan kepercayaan terhadap sektor perangkat keras.

Trader Goldman Sachs menyatakan, yang paling mengkhawatirkan bukanlah penjualan itu sendiri, melainkan “ketiadaan keinginan investor untuk menampung kerugian”, yang membuat penurunan di sektor apa pun sangat rentan berubah menjadi kejatuhan pasar.

Dana mengalir ke obligasi AS sebagai tempat berlindung, selain itu permintaan rekord untuk lelang obligasi 30 tahun juga mendorong kenaikan harga obligasi. Imbal hasil 30 tahun turun lebih dari 7 basis poin, sementara imbal hasil 10 tahun turun ke level terendah sejak 5 Desember, bertahan di sekitar 4,100% yang menjadi level kunci.

Indeks dolar bergerak datar. Yen menguat empat hari berturut-turut. Kurs USD/JPY menembus 6,90 baik di pasar onshore maupun offshore, mencapai level tertinggi sejak April 2023. Analisis menyebutkan bahwa pelepasan besar-besaran dari posisi jual rupiah di pasar spot menjadi kekuatan utama penguatan rupiah saat ini.

Melihat ke depan, beberapa pakar memperingatkan bahwa pergerakan nilai tukar yuan masih sangat tidak pasti, dan perusahaan serta lembaga keuangan sebaiknya tidak mengikuti arus secara buta dan bertaruh pada pergerakan nilai tukar.

Pasar cryptocurrency terus melemah. Harga Bitcoin selama empat hari berturut-turut turun, pada hari Kamis menembus level $66.000, melanjutkan korelasi tinggi dengan saham teknologi berisiko tinggi, dan kembali membuktikan bahwa dalam kondisi panik pasar, Bitcoin tidak berfungsi sebagai aset safe haven.

Wallstreetcn menyebutkan bahwa penurunan umum di pasar saham AS memicu penjualan algoritmik logam mulia, dan beberapa investor terpaksa menjual posisi komoditas utama termasuk logam mulia untuk mendapatkan likuiditas. Emas turun lebih dari 3%, menembus $5.000, dan perak anjlok 11%. Tembaga merah juga turun 3,6%.

Minyak mentah merosot sekitar 2,8% setelah Trump menegaskan kembali niatnya mencari solusi diplomatik terhadap Iran, dan ditambah dengan revisi penurunan prospek permintaan dari IEA. Harga minyak turun 3%, dan Brent sempat menembus di bawah $67 per barel.

Ketiga indeks utama pasar saham AS melemah pada hari Kamis. Indeks S&P 500 turun 1,6%, Nasdaq anjlok lebih dari 2%. ETF saham perangkat lunak turun 2,7%. Cisco anjlok 12% karena panduan margin laba yang lemah. Apple turun 5%, memimpin penurunan di tujuh raksasa teknologi.

Indeks acuan pasar saham AS:

• S&P 500 tutup turun 108,71 poin, turun 1,57%, di level 6832,76.

• Dow Jones Industrial Average turun 669,42 poin, turun 1,34%, di level 49451,98.

• Nasdaq turun 469,319 poin, turun 2,04%, di level 22597,148. Indeks Nasdaq 100 turun 513,649 poin, turun 2,04%, di level 24687,612.

• Russell 2000 turun 2,01%, di level 2615,83.

• Indeks volatilitas VIX naik 17,96%, di level 20,82.

ETF sektor industri di pasar saham AS:

• ETF indeks saham teknologi turun lebih dari 3,5%, memimpin penurunan ETF sektor industri, indeks teknologi S&P turun lebih dari 2,6%.

(ETF sektor industri di pasar saham AS per 12 Februari)

Tujuh raksasa teknologi:

• Indeks saham teknologi Amerika (Magnificent 7) turun 2,24%, di level 195,22, terus melemah sepanjang hari.

• Microsoft turun 0,63%, Google A turun 0,63%, Nvidia turun 1,64%, Amazon turun 2,2%, Tesla turun 2,62%, Meta turun 2,82%, Apple turun 5%.

Saham chip:

• Indeks Philadelphia Semiconductor turun 2,50%, di level 8084,70.

• ADR TSMC turun 1,63%, AMD turun 3,58%.

Saham China konsep:

• Indeks Nasdaq Golden Dragon China turun 3,00%, di level 7599,35.

• Di antara saham China populer, Tencent Music turun 10%, Ctrip turun 6%, KE Holdings turun 5,8%, Bilibili, Baidu, Atlas, Yum China turun lebih dari 4%, Alibaba turun 3,4%.

Saham lainnya:

• Circle turun 2,06%.

Pasar saham Eropa hari Kamis melemah sekitar 0,5%, Camurus turun 24%, Adyen sekitar 22%. Saham perbankan Italia turun 0,9%, pasar saham Belanda turun sekitar 2,1%.

Indeks pasar saham Eropa:

• Indeks STOXX 600 turun 0,49%, di level 618,52.

• Indeks STOXX 50 zona euro turun 0,40%, di level 6011,29.

Indeks pasar saham negara-negara utama:

• DAX 30 Jerman turun 0,01%, di level 24.852,69.

• CAC 40 Prancis naik 0,33%, di level 8.340,56.

• FTSE 100 Inggris turun 0,67%, di level 10.402,44.

(Performa indeks utama Eropa 12 Februari)

Sektor dan saham:

• Di saham blue-chip zona euro, Adyen turun 21,87%—hasil panduan kinerja perusahaan yang mengecewakan, DHL turun 4,88%, Sanofi turun 4,19% sebagai yang terbesar ketiga.

• Dalam semua komponen indeks STOXX 600, Camurus turun 24,03%, Adyen turun kedua terbesar, Thyssenkrupp turun 12,22% sebagai yang terendah keenam.

Hasil obligasi 30 tahun AS turun 8 basis poin. Hasil obligasi Inggris 2-30 tahun turun minimal 2 basis poin.

Obligasi AS:

• Di penutupan pasar New York, hasil obligasi 10 tahun AS turun 7,05 basis poin, di level 4,1019%.

• Hasil obligasi 2 tahun turun 4,57 basis poin, di level 3,4642%. (Hasil obligasi utama AS tenor berbeda)

Obligasi Eropa:

• Di penutupan pasar Eropa, hasil obligasi 10 tahun Jerman turun 1,4 basis poin, di level 2,779%, bergerak dalam kisaran 2,805%-2,775% sepanjang hari.

• Hasil obligasi 10 tahun Inggris turun 2,4 basis poin, di level 4,452%, terus menurun sepanjang hari.

• Hasil obligasi 10 tahun dari Prancis, Italia, Spanyol, dan Yunani turun minimal 1 basis poin.

Indeks dolar bergerak datar. Yen menguat empat hari berturut-turut. Bitcoin turun 3%, menembus di bawah $66.000.

Dolar:

• Di penutupan pasar New York, indeks dolar ICE naik 0,10%, di level 96,925 poin, dengan kisaran harian 96,744-97,074.

• Indeks dolar Bloomberg naik 0,01%, di level 1181,99 poin, dengan kisaran harian 1179,58-1183,49. (Indeks dolar Bloomberg)

Yen:

• Di penutupan pasar New York, USD/JPY turun 0,24%, di level 152,89 yen, dengan kisaran harian 153,76-152,27 yen.

• EUR/JPY turun 0,27%, GBP/JPY turun 0,30%.

Rupiah offshore:

• Di penutupan pasar New York, USD/CNY di angka 6,8981, turun 114 poin dari penutupan hari Rabu, dengan kisaran harian 6,9096-6,8912.

Cryptocurrency:

• Di penutupan pasar New York, harga spot Bitcoin turun 3%, menembus di bawah $66.000.

(Pergerakan harga Bitcoin)

Minyak mentah AS berjangka turun sekitar 2,8%, Brent sempat menembus di bawah $67 per barel.

Minyak:

• WTI Maret berjangka turun $1,79, turun 2,77%, di level $62,84 per barel.

(Minyak WTI berjangka)

• Minyak Brent April berjangka turun $1,88, turun 2,71%, di level $67,52 per barel.

Gas alam:

• NYMEX Maret berjangka gas alam tutup di $3,2170 per juta British thermal unit.

Emas tetap bertahan di atas $5.050, kemudian mengalami lonjakan tajam dan menyentuh level terendah harian di $4.878,66. Perak turun sekitar 11%, logam mulia platinum dan palladium serta tembaga di New York juga melemah sebelum tengah malam.

Emas:

• Di penutupan pasar New York, emas spot turun 3,26%, di level $4.918,36 per ons.

• Emas berjangka COMEX turun 3,06%, di level $4.942,50 per ons.

Perak:

• Di penutupan pasar New York, perak spot turun 10,89%, di level $75,0942 per ons.

• Perak berjangka COMEX turun 10,56%, di level $75,050 per ons.

(Perbandingan emas per perak meningkat ke 66 kali)

Logam lainnya:

• Tembaga berjangka COMEX turun 3,65%, di level $5,7740 per pound.

• Platinum spot turun 6,19%, palladium spot turun 5,89%.

• Tembaga LME turun $291, di level $12.876 per ton. Nikel LME turun $452, di level $17.428 per ton.

Risiko dan Peringatan

Pasar memiliki risiko, investasi harus dilakukan dengan hati-hati. Artikel ini tidak merupakan saran investasi pribadi, dan tidak mempertimbangkan tujuan investasi, kondisi keuangan, atau kebutuhan khusus pengguna. Pengguna harus menilai apakah pendapat, pandangan, atau kesimpulan dalam artikel ini sesuai dengan kondisi mereka. Segala risiko dan tanggung jawab atas investasi sepenuhnya di tangan pengguna.