Disney(DIS.US) selama empat tahun pertama kali menerbitkan obligasi dolar investasi tingkat, selisih biaya pinjaman dan pendanaan menurun, mengunci biaya

迪士尼(DIS.US) sejak 2020 kembali memasuki pasar obligasi investasi dolar AS untuk pertama kalinya, pada hari Selasa meluncurkan penerbitan obligasi dolar berperingkat tinggi, bergabung dengan tren penerbitan yang didorong oleh penurunan spread pinjaman perusahaan yang fokus pada penguncian biaya pembiayaan.

Menurut sumber yang mengetahui, penerbitan obligasi Disney kali ini dibagi menjadi maksimal empat tenor, mencakup 3 hingga 10 tahun. Di antaranya, panduan harga awal obligasi dengan tenor terpanjang diperkirakan sekitar 0,85 poin persentase di atas obligasi pemerintah AS dengan tenor yang sama, dan dana yang diperoleh akan digunakan untuk keperluan umum perusahaan.

Transaksi ini merupakan salah satu dari delapan penerbitan obligasi investasi AS pada hari Selasa. Pada hari sebelumnya, Alphabet(GOOG.US, GOOGL.US) mengumpulkan dana sebesar 20 miliar dolar AS melalui penerbitan obligasi, dengan permintaan lebih dari 100 miliar dolar AS, menunjukkan minat investor yang kuat terhadap obligasi perusahaan berperingkat tinggi saat ini.

Sumber yang mengetahui menyebutkan bahwa buku pesanan penerbitan obligasi Disney ini didukung oleh BNP Paribas, Citigroup, Deutsche Bank, JPMorgan Chase, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, dan U.S. Bank. Peringkat yang diharapkan untuk obligasi baru ini adalah A2 dari Moody’s dan A dari S&P Global.

Para pelaku pasar berpendapat bahwa di tengah menyempitnya spread pembiayaan dan tingginya permintaan dana, pilihan Disney untuk kembali ke pasar obligasi saat ini membantu perusahaan memperoleh dana dengan kondisi yang relatif menguntungkan, sekaligus mencerminkan aktivitas pasar obligasi investasi AS yang tetap aktif saat ini.