Portofolio investasi tradisional 60/40—60% saham, 40% obligasi—telah lama menjadi panduan utama untuk membangun kekayaan. Tapi apakah itu masih efektif di pasar yang terus berkembang saat ini?

Itulah pertanyaan yang layak diperiksa saat kondisi pasar berubah dan keadaan investor menjadi semakin beragam. Kenyataannya, tidak ada jawaban yang cocok untuk semua.

Desain portofolio optimal Anda sangat bergantung pada posisi Anda. Pertimbangkan horizon waktu Anda: seorang investor berusia 25 tahun memiliki kebutuhan yang berbeda secara mendasar dibandingkan dengan seseorang yang lima tahun lagi akan pensiun. Toleransi risiko Anda juga penting—bisakah Anda menanggung penurunan 30% tanpa panik menjual? Stabilitas pendapatan, aset yang ada, dan kewajiban keuangan semuanya memengaruhi perhitungan ini.

Bagi beberapa investor, pembagian 60/40 tetap masuk akal. Bagi yang lain, perhitungannya berbeda. Kenaikan suku bunga telah membuat obligasi lebih menarik daripada saat era suku nol, yang berpotensi mengubah kalkulasi tersebut. Sementara itu, valuasi saham pada titik tertentu memerlukan pertimbangan cermat tentang titik masuk.

Pendekatan yang lebih cerdas? Lewati dogma dan audit situasi Anda sendiri. Apa tujuan sebenarnya Anda—akumulasi kekayaan, menghasilkan pendapatan, atau melindungi modal? Skema ekonomi apa yang benar-benar akan mengancam rencana Anda? Setelah memahami variabel-variabel ini, Anda dapat membangun portofolio yang sesuai dengan kenyataan Anda daripada mengikuti konvensi kemarin.

Portofolio terbaik bukan yang paling terkenal—tapi yang dirancang untuk keadaan spesifik Anda dan disiplin untuk tetap berpegang padanya.