Lompatan Regional UPI: Bagaimana Sistem Pembayaran Digital India Mengubah Keuangan Maladewa

India dan Maladewa telah mengambil langkah transformatif dalam kerjasama keuangan melalui kesepakatan bersejarah yang memungkinkan (UPI) dari India beroperasi di dalam batas wilayah Maladewa. Protokol ini diformalisasi melalui kesepakatan Network-to-Network yang ditandatangani antara NPCI International Payments Limited dari India dan Maldives Monetary Authority, disertai dengan Memorandum of Understanding tambahan dari Kementerian Elektronik dan Teknologi Informasi India serta Kementerian Keamanan Dalam Negeri dan Teknologi Maladewa.

Inisiatif bilateral ini berada dalam kerangka strategis yang lebih luas yang diumumkan oleh Perdana Menteri India Narendra Modi, yang mencakup jalur kredit sebesar ₹4.850 crore dan upaya terkoordinasi di bidang perdagangan, pertahanan, pembangunan infrastruktur, dan infrastruktur digital. Waktu pelaksanaan ini mencerminkan upaya sengaja untuk membangun kembali hubungan setelah ketegangan diplomatik awal 2024, memposisikan alat keuangan digital sebagai mekanisme untuk integrasi ekonomi yang lebih dalam dan kemitraan regional.

Ekonomi di Balik Perluasan UPI

Penggunaan UPI di Maladewa membawa signifikansi komersial langsung. Pariwisata, yang menyumbang sekitar 21% dari PDB Maladewa, akan mendapatkan manfaat besar karena pengunjung dari India—yang secara historis merupakan demografi wisata terbesar negara ini—kembali menonjol. Setelah penurunan jumlah kedatangan yang menyebabkan India turun dari posisi teratas pada 2023 menjadi posisi keenam pada 2024, pemerintah Maladewa berkomitmen untuk menarik 300.000 wisatawan India pada 2025, sebuah target yang diperkuat oleh fungsi pembayaran tanpa hambatan dari UPI.

Bagi pelancong dari India, UPI menghilangkan gesekan dalam pertukaran mata uang, memungkinkan pembayaran untuk akomodasi, makan, transportasi, dan layanan ritel melalui dompet digital yang familiar. Secara lokal, usaha kecil dan menengah Maladewa mendapatkan akses ke infrastruktur pembayaran tanpa investasi modal besar. Pedagang dapat menggunakan kode QR dan sistem berbasis ponsel pintar untuk menangkap transaksi dari wisatawan maupun penduduk, mengurangi biaya operasional sekaligus memperluas jangkauan pelanggan mereka. Dimensi inklusi keuangan juga sama pentingnya—aksesibilitas UPI membawa populasi yang kurang terbankkan ke dalam perdagangan digital yang formal, memodernisasi ekosistem pembayaran di seluruh kepulauan.

Infrastruktur Pembayaran Digital India Menunjukkan Kapasitas Skala

Perluasan ini mencerminkan keahlian terbukti India dalam menerapkan pembayaran digital secara volume besar. Unified Payments Interface saat ini memproses lebih dari 100 miliar transaksi setiap tahun, menempatkan India dengan pangsa global sebesar 48,5% dari volume pembayaran real-time. Data terbaru dari Reserve Bank India menegaskan trajektori ini: selama tahun keuangan 2024-25, total pembayaran digital tumbuh sebesar 34,8% berdasarkan jumlah transaksi dan 17,9% berdasarkan nilai moneter.

Dalam tahun 2025 saja, momentum transaksi telah meningkat secara signifikan. Menurut analisis dari State Bank of India, periode Januari hingga Agustus menyaksikan peningkatan besar dalam kedua dimensi transaksi. Nilai transaksi rata-rata harian meningkat dari Rs 75.743 crore pada awal Januari menjadi Rs 80.919 crore pada Juli, kemudian melonjak lebih jauh menjadi Rs 90.446 crore pada Agustus. Pertumbuhan volume transaksi mengikuti ekspansi ini, dengan Agustus mencatat 675 juta transaksi harian—peningkatan 127 juta dibandingkan angka Januari. Metode ini menegaskan transformasi UPI menjadi mekanisme utama India untuk aktivitas keuangan sehari-hari, mulai dari mikro-transaksi kecil hingga transfer nilai besar.

Implikasi Strategis dan Dinamika Soft Power

Kesediaan India untuk mengekspor infrastruktur publik digitalnya merupakan bentuk penggunaan soft power teknologi yang dihitung-hitung. Dengan menempatkan UPI sebagai standar regional, India sekaligus memperdalam integrasi keuangan dengan ekonomi tetangga sambil memperkuat posisinya sebagai inovator fintech. Kerangka kerjasama yang lebih luas—yang mencakup perikanan, meteorologi, standar farmasi, dan pembiayaan infrastruktur—mengontekstualisasikan UPI sebagai salah satu komponen dalam ketergantungan ekonomi yang komprehensif.

Modi menggambarkan inisiatif ini sebagai penerjemahan visi bilateral Oktober menjadi kenyataan operasional, menekankan bahwa penyelesaian mata uang langsung antara rupee India dan rufiyaa Maladewa, disertai fungsi UPI, menciptakan jalur untuk perluasan investasi bilateral, diskusi liberalisasi perdagangan, dan kerjasama keuangan. Struktur Jalur Kredit yang diubah juga membawa implikasi fiskal: dengan merestrukturisasi kewajiban pembayaran utang, pembayaran tahunan berkurang sebesar 40%, dari $51 juta ke $29 juta, memberikan kelegaan anggaran bagi Maladewa untuk prioritas infrastruktur.

Mengkonsolidasikan Hubungan Ekonomi Melalui Arsitektur Digital

Konvergensi antara reset diplomatik, alokasi sumber daya keuangan, dan infrastruktur pembayaran digital mencerminkan recalibrasi komprehensif hubungan India-Maladewa. Penerapan UPI menghilangkan gesekan transaksi yang sebelumnya membatasi aktivitas komersial dan arus wisata, sekaligus menciptakan ketergantungan institusional yang memperkuat struktur ekonomi bilateral. Bagi Maladewa, sistem keuangan digital yang dimodernisasi meningkatkan ketahanan makroekonomi dan mengurangi kerentanan terhadap gangguan sistem pembayaran eksternal. Bagi India, pengaturan ini memajukan kemampuan ekspor fintech sekaligus mengamankan pengaruh arsitektur keuangan regional—hasil yang melampaui sekadar memfasilitasi transaksi ke dalam posisi geopolitik yang lebih luas.