Cara bermain whale besar telah berubah, kombinasi short posisi di cryptocurrency dan saham, apa yang diungkapkan oleh posisi sebesar 66 juta dolar AS

Dalam beberapa hari terakhir, muncul fenomena menarik di on-chain: seekor paus besar tidak lagi hanya melakukan perdagangan kripto, tetapi juga secara bersamaan membangun posisi short di kripto dan saham. Berdasarkan berita terbaru, paus besar yang diawali dengan 0xfc66 ini baru-baru ini membuka 18 posisi short saham, ditambah posisi short kripto yang sudah ada, total posisi terbuka telah melebihi 66 juta dolar AS. Ini tidak hanya mencerminkan cara baru investor individu bermain, tetapi juga mengungkap beberapa logika mendalam dari pasar saat ini.

Cross-asset Short Positioning: Dari Dunia Kripto Murni ke Trader Serba Bisa

Struktur posisi paus besar ini sangat menarik. Ia tidak sekadar bertaruh di satu bidang, melainkan membangun sistem short multi-layer.

Bagian Kripto: Short Leverage Agresif

Posisi short utama paus ini tetap di bidang kripto. Berdasarkan data monitoring, ia memegang short ETH, BTC, dan SOL dengan leverage 20x, total sekitar 45,64 juta dolar AS, dengan keuntungan floating sekitar 1,3 juta dolar AS. Ini menunjukkan bahwa ia bertaruh bahwa mata uang utama ini akan terus turun. Leverage 20x sendiri menunjukkan preferensi risiko—ini bukan lindung nilai konservatif, melainkan taruhan agresif yang bersifat arah.

Bagian Saham: 18 Posisi Short Baru

Perubahan terbaru adalah paus ini mulai membangun posisi short saham di chain. 18 posisi ini terutama terkonsentrasi pada beberapa saham populer:

Pemilihan saham ini cukup khas. TSLA dan MSTR keduanya terkait erat dengan teknologi dan kripto, sementara PLTR mewakili bidang analisis data. Paus ini tampaknya menggunakan posisi short saham untuk mengimbangi risiko di sektor teknologi, atau menilai bahwa ada peluang penurunan pada saham-saham ini.

Mengapa Melakukan Short di Kripto dan Saham Secara Bersamaan?

Pertanyaan ini patut dipikirkan. Dari dinamika paus besar lain di berita, pasar saat ini menunjukkan adanya perbedaan arah yang jelas antara posisi long dan short. Ada paus besar yang optimis BTC hingga 93.300 USD tetapi terpaksa menutup posisi karena kerugian, dan ada juga yang terus menambah posisi short. Konfigurasi cross-asset short ini mungkin mencerminkan beberapa pertimbangan:

Diversifikasi Risiko dan Logika Hedging

Bertaruh short di mata uang utama kripto sekaligus di saham teknologi ini tidak sepenuhnya terkait. Jika pasar kripto dan pasar saham bergerak berlawanan, paus ini bisa menyeimbangkan risiko melalui keuntungan di kedua pasar. Tapi yang lebih mungkin adalah ia menilai kedua pasar memiliki peluang penurunan, dan sedang melakukan “double short”.

Ekosistem Derivatif di Chain yang Matang

Paus ini mampu melakukan trading kripto dan saham secara bersamaan di chain menunjukkan bahwa ekosistem derivatif di chain sudah cukup matang. Platform seperti Hyperliquid tidak hanya mendukung kontrak kripto, tetapi juga mendukung perdagangan aset berbasis saham. Perluasan ekosistem ini berarti aktivitas dana besar semakin meluas.

Preferensi Risiko Agresif

Leverage 20x dan kombinasi posisi short yang banyak ini jelas menunjukkan operasi berisiko tinggi. Dari keuntungan floating 1,3 juta dolar AS, strategi ini tampaknya efektif saat ini, tetapi jika pasar berbalik arah, kerugian bisa sangat cepat. Konfigurasi agresif ini sering kali menandakan bahwa pelaku pasar memiliki pandangan kuat terhadap arah jangka pendek.

Sinyal Pasar dan Peringatan Risiko

Berdasarkan dinamika paus besar lain di berita, kita bisa melihat situasi pasar yang kompleks: beberapa paus menutup posisi dan mengunci kerugian, sementara yang lain menambah posisi short. “Kepala pasukan short tiruan” dalam dua bulan terakhir telah memperbesar posisi short lebih dari 25 juta dolar AS, dengan keuntungan kumulatif lebih dari 80 juta dolar AS, menunjukkan bahwa strategi short cukup efektif dalam pasar terbaru.

Namun, perlu diingat bahwa posisi short yang terlalu terkonsentrasi sendiri merupakan faktor risiko. Jika pasar tiba-tiba rebound, paus ini bisa menghadapi situasi terpaksa menutup posisi, yang justru akan mendorong pasar lebih tinggi.

Kesimpulan

Konfigurasi cross-asset short sebesar 66 juta dolar AS dari paus ini mencerminkan beberapa karakteristik utama pasar saat ini: pertama, ekosistem derivatif di chain sudah cukup matang untuk mendukung aktivitas dana besar dalam konfigurasi multi-asset yang kompleks; kedua, pelaku pasar menunjukkan perbedaan pandangan yang jelas terhadap arah jangka pendek—ada yang menutup posisi dan mengunci kerugian, ada yang menambah posisi short; ketiga, preferensi risiko agresif sedang mendorong operasi dana besar. Sinyal-sinyal ini patut terus dipantau karena sering kali menandai titik balik pasar yang potensial.