Selama beberapa tahun melakukan DeFi, pengalaman terbesar saya hanya satu kalimat: berpegang teguh pada satu skenario saja sama sekali adalah pemborosan potensi uang.

Awalnya sama seperti kebanyakan investor ritel, dana USD1 di pool saya hanya fokus pada satu metode pengelolaan keuangan, bahkan saat memegang hak, yaitu dengan melakukan staking terpisah dan bermain sendiri-sendiri, aliran dana tidak bisa berjalan lancar, hasilnya setiap tahun terjebak di plafon 40%, sulit untuk meningkat lebih jauh.

Kemudian saya benar-benar tidak tahan dengan kondisi ini dan memutuskan untuk mencoba menggabungkan tiga jenis hak: slisBNB, clisBNB, dan LISTA. Sejujurnya, saya tidak menyangka hasilnya akan begitu jelas—langsung membuka pintu lain. Pool dana sebesar 50 juta dolar AS, hasil tahunan secara keras meningkat hingga 69%, drawdown maksimum malah hanya 3,2%, jauh lebih stabil dibandingkan memegang satu jenis saja.

Sebenarnya logikanya tidak sama sekali misterius. Saya memisahkan peran dari ketiga jenis hak ini: slisBNB bertanggung jawab atas cadangan likuiditas, memastikan dana bisa bergerak kapan saja, sekaligus mendapatkan pendapatan dasar sebagai jaminan dasar; clisBNB digunakan untuk pertumbuhan jangka pendek, mengaktifkan uang idle melalui putaran IPO, mendapatkan keuntungan cepat untuk menambah pendapatan keseluruhan; LISTA disimpan untuk jangka panjang, menambang keuntungan berlebih dan juga mendapatkan dividen sebagai jaminan.

Dengan begitu, ketiga jenis hak tidak lagi berjuang sendiri-sendiri. Dana bisa berputar secara fleksibel di berbagai skenario, satu uang bisa mendapatkan keuntungan jangka pendek dan jangka panjang sekaligus, likuiditas dan keamanan juga terjaga. Saat pasar berfluktuasi, saya bisa dengan cepat mengatur ulang posisi untuk mengurangi drawdown, tanpa kehilangan peluang baru.

Berbagi empat pengalaman praktis yang saya pelajari dari pengalaman kegagalan:

Pertama, nilai dari pool dana tidak terletak pada satu skenario saja, tetapi pada efek sinergi antar skenario.

Kedua, hak harus sesuai dengan kebutuhan skenario, bukan sekadar menumpuk sebanyak mungkin agar hasilnya lebih tinggi.

Ketiga, investor ritel jangan asal tebak pasar, lebih andal fokus pada pengelolaan sistematis.

Keempat, irama dana lebih penting daripada ukuran skala, jika irama tepat, dana kecil pun bisa menghasilkan keuntungan besar.

Sekarang saya sudah beralih dari permainan fragmentasi ke sistem yang terintegrasi, hasilnya lebih stabil, dan mental juga menjadi lebih tenang. Inilah jalan jangka panjang untuk pengelolaan keuangan DeFi.