2026-01-08 07:31:33

Algoritma stablecoin sebagai inovasi di bidang DeFi, secara bertahap mengubah pola stablecoin tradisional. Mengambil USD1 sebagai contoh, jenis stablecoin terdesentralisasi ini melalui mekanisme penyesuaian otomatis berbasis algoritma di blockchain, menunjukkan keunggulan yang jelas dibandingkan produk stablecoin tradisional.

Dari sudut pandang biaya, tingkat bunga pinjaman USD1 hanya sebesar 1%, level ini jauh lebih rendah dari tarif yang ditawarkan stablecoin tradisional. Selain itu, mekanisme penyesuaian yang sepenuhnya didorong oleh algoritma menghilangkan intervensi dari lembaga terpusat, semua data operasional terbuka dan transparan di blockchain. Arsitektur ini memungkinkan USD1 untuk berintegrasi secara mendalam dengan berbagai protokol dalam ekosistem DeFi, serta menyediakan likuiditas yang lebih fleksibel.

Namun, peluang dan risiko seringkali berjalan beriringan. Risiko utama dari algoritma stablecoin adalah kemungkinan kegagalan algoritma itu sendiri, yang dapat menyebabkan harga menyimpang dari target pengikatan 1 dolar AS. Fluktuasi harga jaminan juga dapat memicu risiko likuidasi, selain itu, celah dalam smart contract juga merupakan ancaman potensial.

Untuk mengelola risiko ini secara efektif, perlu dibangun sistem respons lengkap. Pengaturan mekanisme peringatan harga dapat membantu Anda mendeteksi anomali secara tepat waktu; menjaga rasio jaminan di bawah 60% dapat menyediakan buffer keamanan yang cukup; melakukan diversifikasi investasi lintas protokol daripada menaruh semua pada satu platform; serta secara rutin mengikuti pengumuman resmi untuk memahami iterasi protokol dan kejadian keamanan.

Dalam jangka panjang, seiring perkembangan dan pendalaman pasar DeFi, algoritma stablecoin berpotensi menjadi produk tingkat infrastruktur. USD1 dengan biaya rendah, stabilitas tinggi, dan karakteristik terdesentralisasi memiliki peluang besar untuk menjadi pemain utama dalam bidang pinjaman DeFi.

Bagi para peserta, mereka dapat mempertimbangkan meminjam USD1 dengan tingkat bunga rendah untuk mendapatkan keuntungan arbitrase, atau menyediakan USD1 ke dalam pool likuiditas untuk mendapatkan imbalan token tata kelola. Memegang token tata kelola secara jangka panjang juga merupakan arah yang layak dieksplorasi, mengingat token ini mewakili hak pengelolaan dan nilai masa depan protokol. Peluang di jalur ini tidak akan selalu terbuka, sehingga peserta awal biasanya dapat menikmati potensi pertumbuhan terbesar.

USD10,05%

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

15 Suka

Hadiah
15
10
Posting ulang
Bagikan

Komentar

0/400

MEVHunterX

· 01-10 16:17

1% Biaya pinjaman memang menggiurkan, tetapi mekanisme stabil algoritma USD1 harus berhati-hati, pelajaran sebelumnya masih cukup banyak Stablecoin algoritma terdengar indah, risiko sebenarnya siapa yang bisa benar-benar tahan Arbitrase suku bunga rendah terdengar bagus, yang penting jangan sampai saat likuidasi jadi korban Apakah kali ini kembali mendorong stablecoin algoritma? Rasanya setiap kali selalu dengan alasan yang sama, jujur saja agak lelah Apakah rasio jaminan 60% benar-benar bisa menjamin keamanan, pasar bearish sama sekali tidak mampu bertahan Infrastruktur DeFi tingkat dasar? Tunggu saja sampai melewati beberapa siklus dulu baru bicara

Lihat AsliBalas0

TopBuyerForever

· 01-09 11:22

Tingkat pinjaman 1% terdengar bagus, tetapi apakah contoh stablecoin algoritma yang gagal masih kurang? Lebih baik berhati-hati. USD1 terasa cukup baik, hanya khawatir suatu hari algoritma akan terjadi lagi. Dispersi lintas protokol benar-benar penting, jangan letakkan semua telur dalam satu keranjang. Menahan token governance dalam jangka panjang? Saya selalu membeli di posisi tertinggi... Kali ini ingin lebih stabil. Tingkat pinjaman 1% memang menggiurkan, tetapi akankah peristiwa depegging terjadi lagi? Peserta awal bisa menghasilkan keuntungan besar, masalahnya adalah perlu bertahan sampai hari itu tiba. Celah kontrak pintar ini sulit dicegah, lebih baik dispersi lebih banyak untuk ketenangan pikiran. Rasio agunan di bawah 60% sedikit konservatif, tetapi setidaknya bisa tidur nyenyak. Lagi-lagi "jendela peluang tidak akan terbuka selamanya", setiap kali orang mengatakan hal seperti ini... Cerita stablecoin algoritma terdengar bagus, tetapi benar-benar berapa banyak yang bisa bertahan hingga akhir?

Lihat AsliBalas0

NervousFingers

· 01-09 09:05

1% tingkat bunga terdengar sangat menarik, tetapi banyak juga kasus di mana stablecoin algoritmik gagal tiba-tiba USD1 terasa agak seperti judi, tetap harus waspada terhadap risiko pelepasan dari patokan Decentralized terdengar menyenangkan, baru tahu siapa yang harus membersihkan setelah terjadi masalah Rasio jaminan 60% saran yang cukup bagus, tapi berapa banyak orang yang benar-benar bisa melakukannya Putaran ini paling cepat mendapatkan keuntungan dari bottoming, yang kemudian harus mengandalkan governance token untuk bertaruh masa depan Window peluang ini memang benar, tetapi penilaian risiko lebih penting daripada mencari keuntungan Stablecoin algoritmik menjadi infrastruktur dasar? Tergantung berapa bulan pasar bearish bisa bertahan, baru bisa dipastikan Cross-protocol decentralization benar-benar satu-satunya jalan, all in pada satu proyek sama saja mencari kematian

Lihat AsliBalas0

OvertimeSquid

· 01-08 08:00

1% 利率 terdengar bagus, tapi bagaimana jika algoritma gagal total, itu baru benar-benar bahaya Stablecoin algoritmik terdengar canggih, sebenarnya hanya bertaruh agar protokol tidak bermasalah USD1 memang menarik, cuma takut suatu hari nanti terlepas dari nilai, saat itu menangis pun sudah terlambat Arbitrase dengan tingkat bunga rendah terdengar mudah, sebenarnya risikonya ada di detailnya Proyek semacam ini memang ada peluang di awal, tapi juga harus tahan terhadap risiko kegagalan besar Rasio jaminan di bawah 60% sudah aman? Saya rasa harus lebih konservatif lagi Desentralisasi sangat ideal, tapi jika terjadi masalah, siapa yang akan bertanggung jawab? Ini yang penting USD1 punya prospek, tapi saya tetap akan coba dengan jumlah kecil dulu Token governance jangka panjang? Harus lihat dulu apakah pengembang bisa melakukan iterasi yang andal Algoritma yang didukung terdengar keren, tapi celah di kontrak pintar bisa membekukan asetmu dalam sekejap

Lihat AsliBalas0

InfraVibes

· 01-08 07:55

Suku bunga 1% memang terdengar menggoda, tapi rasanya tetap harus hati-hati dengan algoritmannya agar tidak ada masalah ya Kegagalan algoritma ini memang susah dicegah, rasanya sama saja dengan tragedi historis sebelumnya... USD1 bisa stabil nggak, atau pada akhirnya akan jadi roller coaster lagi Multi-chain yang tersebar bagus memang, tapi pas di praktiknya masih gampang semua masuk ke lubang yang sama haha 1% serendah itu apakah berarti model risikonya bermasalah? Early entry memang bisa untung, tapi peserta awal juga paling mudah jadi pembeli akhir sih Soal governance token, mungkin ini cuma trik lama dari dunia kripto lagi deh

Lihat AsliBalas0

BlockchainBard

· 01-08 07:54

Suku bunga pinjaman 1% memang terdengar sangat menggiurkan, tapi saya punya firasat bahwa stablecoin algoritmik ini masih penuh dengan risiko tersembunyi. Bisakah USD1 bertahan stabil? Saya masih ragu-ragu, ada terlalu banyak contoh coin algoritmik yang bangkrut dalam sejarah. Arbitrase dengan suku bunga rendah kedengarannya tidak buruk, tapi harus hati-hati jangan sampai terkena likuidasi, benar-benar. Produk semacam ini mengandalkan transparansi on-chain, tapi kalau ada bug di kode, semuanya untuk apa... sebaiknya diversifikasi investasi lebih aman. Keuntungan awal memang menggoda, tapi khawatir diri sendiri menjadi pembeli terakhir yang rugi. Rasio jaminan di bawah 60% memang aman, tapi apakah bisa menghasilkan uang, itu pertanyaannya. Risiko kegagalan algoritma tidak bisa dihilangkan sepenuhnya, tetap harus mempersiapkan skenario terburuk. Biaya rendah memang keuntungan, tapi soal stabilitas benar-benar perlu waktu untuk diverifikasi.

Lihat AsliBalas0

FortuneTeller42

· 01-08 07:54

1% tingkat bunga kedengarannya sangat menarik, tapi apakah contoh stablecoin algoritmik yang bangkrut masih sedikit? Mari kita tunggu dan lihat dulu USD1 dan sejenisnya terasa seperti berjudi bahwa algoritma tidak akan bermasalah, risikonya benar-benar besar Memang menguntungkan di awal, tapi masuk sekarang? Saya masih dalam posisi menunggu Rasio kolateral di bawah 60% terdengar mudah, tapi dalam praktik sebenarnya lain lagi Narasi terdesentralisasi selalu sama setiap kali, pada akhirnya tetap tergantung pada sifat manusia... Kisah stablecoin algoritmik sudah diceritakan selama ini, kapan benar-benar stabil? Meminjam dengan bunga rendah untuk tukar dengan token pemerintahan, saya benar-benar tidak tertarik dengan skema ini Jendela peluang ini sudah dibicarakan berapa lama, terasa seperti jendela akan segera ditutup

Lihat AsliBalas0

MetaverseLandlady

· 01-08 07:47

1% tingkat bunga terdengar menyenangkan, tapi saya lebih khawatir kapan algoritma tidak mampu lagi bertahan USD1 ini bisa berjalan berapa lama, sulit dipastikan, stablecoin algoritma sudah lama mengalami kegagalan Rasio jaminan 60%? Saya tetap harus berhati-hati, banyak jebakan di sini Para pemain awal memang benar-benar mendapatkan keuntungan, tapi waktu masuk juga sangat krusial, apakah sekarang masih tergolong awal

Lihat AsliBalas0

notSatoshi1971

· 01-08 07:45

1% tingkat pinjaman terdengar bagus, tapi bagaimana jika algoritmanya crash... --- USD1 ini rasanya masih terlalu baru, stabilitasnya perlu dilihat lebih lanjut --- Desentralisasi adalah poin jual tetapi juga potensi risiko, merasa tidak ada yang bertanggung jawab jadi tidak yakin --- Ruang arbitrase early adopters memang menggiurkan, tapi saya masih takut tertimpa kerugian --- Rasio kolateral dikendalikan di bawah 60%? Mudah diucapkan tapi sulit dilakukan, apakah manajemen risiko benar-benar sesederhana itu --- Saran untuk mendistribusikan investasi lintas protokol masih masuk akal, yang penting jangan all in di satu platform --- Tentang kerentanan smart contract, saya selalu khawatir, terlalu banyak pelajaran dari sejarah --- Memegang token tata kelola jangka panjang juga belum tentu menguntungkan, tergantung berapa lama protokol bisa bertahan --- Stablecoin algoritmik pasti akan menjadi mainstream, waktu masuk sekarang masih tepat --- Biaya 1% memang menggiurkan, tapi saya lebih peduli apakah likuiditasnya cukup dalam

Lihat AsliBalas0

MysteryBoxAddict

· 01-08 07:34

Itu-itu saja lagunya, kali ini stabilcoin algoritmik bisa bertahan nggak sih? --- Bunga pinjam 1% memang menggiurkan, tapi takut kalau algoritmanya tiba-tiba ngadat --- Early adopters emang udah untung besar, tapi yang masuk sekarang kan cuma sarung tangan panas --- Jadi intinya masalah lari cepat, stabilitas kayaknya nggak bisa diandalin --- Holding governance token jangka panjang? Tunggu dulu lihat kuat nggak sampai tahun depan --- Teori manajemen risiko udah denger ratusan kali, tapi praktiknya lain --- Siapa juga yang peduli rasio kolateral 60% coba, semua just yolo anyway --- USD1 akan ulang skenario stabilcoin collapse yang lama itu atau nggak, siapa yang bisa prediksi sih

Lihat AsliBalas0

Lihat Lebih Banyak