2026-01-07 00:25:57

Dalam konteks restrukturisasi rantai industri global, pengendalian bahan kimia canggih menjadi semakin mendesak. Terutama di industri inti seperti semikonduktor, panel, dan tampilan, bahan kunci yang selama ini didominasi oleh perusahaan Jepang, Amerika Serikat, dan lainnya, kini menjadi lahan merah bagi perusahaan-perusahaan yang terdaftar untuk berkompetisi dan mengembangkan pasar baru.

Misalnya, dalam hal fotolitografi semikonduktor, pasar global sebagian besar dikuasai oleh raksasa seperti JSR, TOK, Shin-Etsu, Sumitomo dari Jepang, dan DuPont dari Amerika Serikat. Kabar baiknya, perusahaan domestik seperti Tongcheng New Materials, Dinglong Co., Hengkun New Materials, Jingrui Electric Materials, dan Yakke Technology telah mulai berupaya, dengan beberapa produk secara bertahap mencapai produksi massal. Di bidang fotolitografi panel, Korea Selatan telah keluar dari pasar ini, kini dikuasai oleh perusahaan Jepang, sementara Yakke Technology dan Tongcheng New Materials juga mempercepat langkah mereka untuk mengejar ketertinggalan.

Melihat ke hilir, bahan dasar seperti larutan pengembang TMAH, bahan pelapis epoksi, dan bahan PI yang tampaknya sepele namun sangat penting, selama ini masih dikendalikan oleh luar negeri. Greenda telah membuat terobosan dalam larutan pengembang, Huahai Chengke dan Feikai Materials berupaya di bidang bahan pelapis, sementara Dinglong Co., Wanrun Co., dan Aisen Co. juga melakukan penempatan di bidang bahan PI.

Di bidang OLED dan tampilan, situasinya tidak berbeda. Posisi monopoli LG Display dalam bahan pencahayaan biru masih sulit digoyahkan, namun keikutsertaan perusahaan seperti Lite Optoelectronics dan Wanrun Co. membuka peluang baru di pasar. Film TAC dibagi antara Fuji Film, Konica, dan Reon dari Jepang, sementara Tianluo Technology berusaha memecah dominasi ini. Meskipun perusahaan Jepang seperti Kyocera dan TDK masih unggul dalam keramik berkinerja tinggi, perusahaan domestik seperti Guoci Materials juga terus maju secara stabil.

Kesempatan ini bukan hanya urusan perusahaan, tetapi juga mencerminkan tren peningkatan seluruh rantai industri. Siapa yang mampu melakukan terobosan di bagian-bagian kunci ini, dia akan mampu menangkap siklus pertumbuhan berikutnya.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

23 Suka

Hadiah
23
10
Posting ulang
Bagikan

Komentar

Tambahkan komentar

ValidatorViking

· 01-09 14:06

ngl narasi pelepasan rantai pasokan memang solid tapi mari kita bicara konsensus yang sebenarnya—risiko eksekusi pada permainan ini jauh lebih tinggi daripada yang disarankan hype. tentu, memutus cengkeraman Jepang pada fotoresist terdengar seperti strategi yang sudah teruji secara teori, tetapi tingkat hasil dan peningkatan skala? di situlah sebagian besar rantai sebenarnya berbelok.

Lihat AsliBalas0

DiamondHands

· 01-09 04:38

Ini lagi-lagi narasi yang sama... Jepang menghambat, domestik mengejar, menyalip di tikungan, setiap kali seperti itu, hasilnya apa? Meskipun optimis, saat waktunya untuk realisasi tetap muncul berbagai masalah

Saya pernah memperhatikan雅克科技 dan彤程新材, indikator teknis mereka masih jauh dari stabil untuk produksi massal, bukan berarti tidak bisa, hanya saja jangan terlalu berlebihan memuji

Yang penting adalah seberapa jauh perusahaan-perusahaan ini bisa berjalan, rantai industri ini terlalu kompleks

Tunggu dulu, kenapa selalu merasa akan mulai lagi cerita-cerita dan memanipulasi tema? Tetap harus lihat laporan keuangan

Setiap bagian dari hal ini tampaknya adalah peluang, tapi berapa banyak yang benar-benar bisa melakukan terobosan dari 0 ke 1?

Tapi kembali lagi, setidaknya dalam melakukan sesuatu, lebih baik daripada tidak melakukan apa-apa

Lihat AsliBalas0

DuckFluff

· 01-07 02:53

Optimisme terhadap penggantian domestik ini, Yakke Teknologi dan Tongcheng Bahan Baru harus diperhatikan

Bahan yang menjadi titik lemah akhirnya ada yang berani mengerjakan, ini adalah peningkatan industri yang serius

Produsen Jepang cukup terpukul, tapi apakah perusahaan seperti Greenda benar-benar mampu bersaing?

Bidang bahan ini sangat penting, harus didukung dengan keras, kalau tidak akan tetap dikendalikan oleh orang lain

Sejujurnya, Wanrun Shares yang memiliki jaringan luas, mungkin ingin menguasai seluruh rantai industri

Inilah mengapa harus mandiri dan terkendali, setelah mengalami pembatasan baru mengerti

Material Guoci secara stabil maju, harus lebih semangat lagi, bro

Apakah lithography bisa diproduksi massal? Ini terobosan, teruskan usaha

Larutan pengembang, bahan pelapis plastik, hal-hal kecil ini paling menguntungkan, semua orang tahu

Sedikit berharap apakah Tianlu Technology benar-benar bisa mengguncang posisi Fuji Film

Lihat AsliBalas0

ChainBrain

· 01-07 02:02

Ini benar-benar masalah utama, fotolitografi dikendalikan dengan ketat oleh Jepang. Yake Technology dan Tongcheng harus semangat, penggantian domestik harus segera diikuti.

Lihat AsliBalas0

YieldHunter

· 01-07 00:54

Ngli, jika Anda melihat data tentang permainan material ini... sebagian besar perusahaan ini masih tertinggal bertahun-tahun dalam optimisasi hasil. Profil margin di sini sebenarnya cukup meragukan setelah memperhitungkan tingkat pembakaran R&D. Pengembalian yang berkelanjutan? Secara teknis, belum terlihat kecuali kita berbicara tentang tesis minimal 5-7 tahun

Lihat AsliBalas0

PrivacyMaximalist

· 01-07 00:42

Kemandirian bahan material kunci sudah dibicarakan selama bertahun-tahun, sekarang akhirnya ada sedikit perkembangan. Kuncinya adalah apakah perusahaan-perusahaan ini benar-benar bisa memproduksi secara massal dan memasok secara stabil, hanya konsep PPT saja tidak cukup.

---

Sekali lagi Jepang mendominasi, kali ini sepertinya produsen domestik benar-benar memiliki kekuatan nyata, tapi masih harus melihat apakah kualitas produk selanjutnya bisa memenuhi standar.

---

Yake dan Tongcheng memang sedang bersaing untuk mendapatkan posisi, tapi seberapa lama daya saing mereka bisa bertahan masih belum pasti, karena perlindungan dari perusahaan Jepang sangat kuat.

---

Bahan PI, cairan pengembang, dan hal-hal kecil lainnya memang memiliki margin keuntungan rendah tapi sangat diperlukan, justru ini adalah jalur yang baik dalam jangka menengah dan panjang.

---

Jelas, kita tetap harus bergantung pada inovasi mandiri, kalau tidak, kita akan selalu tertinggal di belakang, sekarang setidaknya sudah mulai ada perusahaan yang benar-benar melakukan hal nyata.

---

Perusahaan bahan bahan hulu harus semangat, kalau tidak, keuntungan dari restrukturisasi rantai industri kali ini akan direbut lagi oleh Jepang dan Korea.

---

Nama-nama seperti Gredar dan Tianlu terdengar agak asing, harus dilihat dengan baik bagaimana cadangan teknologi dari perusahaan-perusahaan ini.

Lihat AsliBalas0

NFTRegretDiary

· 01-07 00:40

Penggantian domestik ini harus diikuti, Yakke Teknologi dan Tongcheng sangat menjanjikan

Selama bertahun-tahun terhambat oleh ketergantungan pada fotolitografi, akhirnya ada yang muncul

Ini lagi-lagi monopoli Jepang, kapan kita bisa benar-benar melakukan terobosan

Perusahaan bahan ini seharusnya sudah mulai diperhatikan, Grinda Feikai memiliki potensi

Terhambat terlalu lama, produsen domestik berjuang keras dan memberi apresiasi, harus mengikuti irama

Bidang bahan ini tidak mudah, tetapi memang merupakan peluang nyata untuk peningkatan industri

Lihat AsliBalas0

WhaleWatcher

· 01-07 00:39

Melihat daftar perusahaan ini, Yak Keji dan Tongcheng Xincai memang sedang bersaing, tetapi bagian lithography benar-benar masih panjang perjalanannya. Para pemain lama dari Jepang memiliki akumulasi teknologi yang sangat dalam.

---

Barang yang menjadi titik lemah tetap harus dikerjakan sendiri, jika tidak, jika ada sanksi lagi, kita harus mengandalkan angin barat laut. Kali ini memang melihat bahwa domestik sedang berusaha keras.

---

Nama-nama seperti Gelinda dan Huahai Chengke biasanya tidak terlalu terdengar, baru kali ini tahu bahwa mereka sudah mulai mengerjakan bahan-bahan kunci.

---

Singkatnya, ini soal waktu, siapa yang pertama kali menembus akan mendapatkan keuntungan, tetapi Jepang tidak akan tinggal diam.

---

Apakah Tianlu Technology akan memecahkan monopoli TAC film? Berapa lama itu akan berlangsung? Pemain seperti Fuji dari Jepang bukanlah lawan yang mudah.

---

Kesempatan sejati ada di bahan-bahan yang tidak mencolok di hilir, seperti TMAH dan bahan pelapis yang mudah diabaikan tetapi menjadi titik lemah.

---

Upgrade rantai industri terdengar bagus, tetapi kenyataannya tergantung siapa yang bisa memproduksi secara massal. Jika tidak bisa memproduksi massal, semua itu hanya omong kosong.

Lihat AsliBalas0

0xSoulless

· 01-07 00:35

Kisah memotong rumput kembali lagi, kali ini dikemas sebagai peningkatan industri

Terdengar cukup besar, tapi para investor saham sudah pernah tertipu dengan narasi ini sebelumnya

Meskipun optimis, katakanlah saat benar-benar bisa memecahkan monopoli Jepang, baru bicara lagi. Sekarang ini hanya spekulasi konsep

Apakah harga saham perusahaan-perusahaan ini sudah naik, apakah lithography breakthrough sudah tercapai, saya hanya melihat dua hal ini

Lihat AsliBalas0

Layer2Arbitrageur

· 01-07 00:27

lmao margin compression di sini sebenarnya sangat luar biasa — kamu mungkin melihat sekitar 200-300 bps ruang sebelum permainan domestik ini dipaksa harga ke titik nol. Jepang sudah memperhitungkan dominasi tersebut jadi di mana jendela alpha yang sebenarnya?

baru saja hitung... jika titik impas tac膜 adalah 18 bulan lagi, valuasi saat ini mengasumsikan risiko eksekusi sekitar 0%. energi ngmi di mana-mana sejujurnya.

Lihat AsliBalas0

Lihat Lebih Banyak