Depresiasi Yen memicu efek penggandaan Pergerakan nilai tukar RMB-Yen dan reaksi multi-aset di tengah fluktuasi nilai tukar RMB-Yen

Pada pagi waktu Timur AS 19 Desember, pasar keuangan global memasuki titik balik yang penting. Bank Sentral Jepang menaikkan suku bunga sesuai jadwal sebesar 25 basis poin menjadi 0,75% (tertinggi sejak 1995), namun pernyataan Gubernur Ueda Kazuo tidak seekspektasian pasar, yen melemah seiring itu. Dolar AS/Yen dilaporkan 157,09, naik 1,05%, dan nilai tukar yuan/yen juga berfluktuasi seiring, memicu perubahan halus dalam lanskap preferensi risiko seluruh pasar.

Futures Pasar Saham Dibuka dengan Baik, Saham Teknologi Memimpin Kenaikan

Dipengaruhi oleh melemahnya yen, aset berisiko mendapat dukungan. Futures tiga indeks utama AS secara umum meningkat——futures Dow Jones naik 0,14%, futures S&P 500 naik 0,33%, futures Nasdaq 100 naik 0,43%. Kinerja saham individual lebih mencolok, Nvidia (NVDA) naik 1,36%, Tesla (TSLA) naik 1,13%, Oracle (ORCL) mencatat peningkatan 5,95% karena kemajuan transaksi TikTok dan kemajuan negosiasi pendanaan OpenAI.

“Hari Tiga Penyihir” Memicu Volume Perdagangan, Fluktuasi Pasar Meluas

Hari ini juga memasuki “Hari Tiga Penyihir” berkala triwulanan——hari kedaluwarsa konsentrasi kontrak opsi. Menurut data Goldman Sachs, sekitar 7,1 triliun dolar nilai nominal kontrak derivatif kadaluwarsa, di mana kontrak terkait S&P 500 mencapai 5 triliun dolar, menciptakan rekor sejarah. Acara kedaluwarsa konsentrasi tinggi seperti ini biasanya memicu peningkatan signifikan dalam volume perdagangan dan amplitude fluktuasi, pasar memantau dengan seksama apakah indeks S&P 500 dapat berdiri kokoh di garis pembagi bull-bear 6800 poin.

Mata Uang Kripto Rebound Mengikuti Tren, Bitcoin dan Ethereum Sama-Sama Naik

Peningkatan preferensi risiko pasar secara langsung menguntungkan aset digital. Bitcoin (BTC) saat ini dilaporkan 93.28K dolar, penurunan 24 jam -0,67%. Ethereum (ETH) dilaporkan 3,26K dolar, kenaikan 24 jam 2,38%. Perlu diperhatikan, kontrak opsi Bitcoin senilai sekitar 23 miliar dolar akan kedaluwarsa Jumat depan, diperkirakan dapat memperbesar amplitude fluktuasi pasar kripto lebih lanjut.

Logam Mulia Terdiferensiasi, Aliran Dana Dibentuk Ulang

Sektor logam mulia menunjukkan diferensiasi yang jelas. Platinum dan palladium terus naik hari ketujuh, platinum dilaporkan 1962 dolar/ounce, kenaikan 0,66%, sementara emas melakukan penyesuaian kecil di dekat level tertinggi sejarah. Analis berpendapat bahwa ini adalah sebagian dana yang mengalir keluar dari panel emas yang sangat diminati, beralih ke platinum dan palladium di lembah valuasi, mencari elastisitas volatilitas yang lebih tinggi.

Pasar saat ini berada di persimpangan ketidakpastian ganda——devaluasi yen mempengaruhi preferensi risiko global, perubahan nilai tukar yuan/yen dapat mempengaruhi aliran investasi lintas batas Asia-Pasifik, dan konsentrasi kedaluwarsa “Hari Tiga Penyihir” kemungkinan akan memperbesar fluktuasi harga berbagai aset dalam jangka pendek. Investor perlu memantau dengan seksama titik waktu kunci seperti S&P 500 dan kedaluwarsa opsi pasar kripto minggu depan.