Momentum AI menyapu Asia: Saham regional menguat di tengah pergeseran mata uang dan divergensi kebijakan

Lanskap ekuitas Asia menguat pada hari Senin karena sektor teknologi dan semikonduktor mengikuti jejak lonjakan yang didorong oleh kecerdasan buatan minggu lalu di Wall Street. Nikkei 225 Jepang memimpin kenaikan regional dengan kenaikan 1,8% menjadi 50.402,39, didorong oleh raksasa semikonduktor Tokyo Electron (yang naik 6,3%) dan Advantest (yang naik 4,5%) memanfaatkan ledakan teknologi. Namun, kinerja ekuitas yang mengesankan sangat kontras dengan tantangan mata uang: yen Jepang melemah lebih jauh menjadi sekitar 157,40 per dolar, bahkan setelah kenaikan suku bunga Bank of Japan pada hari Jumat—langkah paling agresif dalam tiga puluh tahun terakhir. Divergensi ini menyoroti dinamika pasar yang penting: sementara perusahaan teknologi yang berorientasi ekspor mendapat manfaat dari penurunan nilai mata uang, pembuat kebijakan semakin khawatir tentang volatilitas yang berlebihan. Pejabat keuangan Jepang mengeluarkan peringatan tentang depresiasi yen yang tidak terkendali, dengan Atsushi Mimura mencatat bahwa “regulator akan bertindak untuk membatasi fluktuasi yang berlebihan.”

Bagi pedagang mata uang regional yang memantau nilai tukar seperti konversi 90.000 yen terhadap mata uang regional lainnya termasuk dolar Australia, latar belakang ketidakpastian kebijakan menegaskan kompleksitas pasar Asia yang lebih luas. Di luar gejolak mata uang Jepang, pasar ekuitas menunjukkan sinyal campuran. Hang Seng Hong Kong naik tipis 0,1%, sementara Shanghai Composite menguat 0,7% setelah keputusan Bank Rakyat China untuk mempertahankan suku bunga pinjaman acuan stabil. Pasar Korea Selatan menunjukkan keyakinan yang lebih kuat, dengan Kospi melonjak 2,1%, Taiex Taiwan naik 1,6%, dan S&P/ASX 200 Australia mencatat kenaikan 0,9%.

Stephen Innes dari SPI Asset Management merangkum sentimen pasar: “Pasar ekuitas Asia melangkah ke lantai dengan bias konstruktif, mengikuti jejak rebound solid di saham AS pada hari Jumat dan kepercayaan yang semakin berkembang bahwa sisa tahun ini masih milik para bullish.” Kontrak berjangka AS juga menunjukkan arah naik, membangun dari kinerja hari Jumat di mana S&P 500 naik 0,9%, dengan raksasa teknologi Nvidia (yang melonjak 3,9%) dan Broadcom (yang naik 3,2%) mendorong sebagian besar antusiasme. Nasdaq composite menguat 1,3%, sementara Oracle melonjak 6,6% setelah pengumuman joint venture di AS untuk TikTok bekerja sama dengan Silver Lake dan MGX, masing-masing mengakuisisi 15% saham.

Tidak semua segmen berbagi dalam optimisme. Pemborong rumah mengalami kesulitan karena data penjualan menunjukkan perlambatan momentum di sektor perumahan, dengan KB Home anjlok 8,5%. Sentimen konsumen menunjukkan sedikit perbaikan pada bulan Desember tetapi tetap secara substansial tertekan dibandingkan tahun sebelumnya, terbebani oleh inflasi yang keras kepala, pelonggaran pasar tenaga kerja, dan meningkatnya ketegangan perdagangan. Federal Reserve mempertahankan sikap hati-hatinya meskipun suku bunga dipotong Desember, dengan inflasi yang tetap di atas target 2%—posisi ini mendorong konsensus pasar untuk memperkirakan bank sentral akan mempertahankan kebijakan tetap pada pertemuan kebijakan Januari.

Di pasar komoditas, harga energi menguat: minyak mentah AS naik 1,2% menjadi $57,20 per barel sementara minyak Brent mencapai $61,17. Euro tetap relatif stabil terhadap dolar, mencerminkan arus silang yang kompleks yang membentuk aliran keuangan global menjelang akhir tahun.