Tokenisasi Aset: Bagaimana 10 Proyek Crypto Ini Mengubah Keuangan Digital di 2024

Revolusi blockchain bukan lagi sekadar tentang cryptocurrency. Tokenisasi aset dunia nyata (RWA) sedang mengubah cara kita memandang kepemilikan, likuiditas, dan akses investasi. Dengan total kapitalisasi pasar token RWA melebihi $8,4 miliar per Maret 2024, pemain institusional seperti BlackRock kini mulai terjun dengan dana tokenized mereka BUIDL di Ethereum, menandakan bahwa ruang ini telah matang dari sekadar spekulasi menjadi infrastruktur keuangan yang serius.

Tapi apa arti semua ini bagi investor dan peserta pasar? Mari kita telusuri proyek-proyek teratas yang mendorong batasan tokenisasi aset dan membentuk ulang lanskap ini.

Mengapa Tokenisasi Aset Penting Sekarang

Kemampuan untuk men-tokenisasi aset—mengubah nilai dunia nyata menjadi token digital berbasis blockchain—membuka sesuatu yang sebelumnya tidak mungkin dilakukan secara skala besar: kepemilikan fraksional dari aset yang secara tradisional tidak likuid. Properti, obligasi, komoditas, seni—apa saja yang bernilai kini dapat dipotong menjadi bagian yang lebih kecil dan diperdagangkan 24/7 di jaringan terdesentralisasi.

Pendekatan ini memberikan beberapa manfaat revolusioner:

• Terobosan Likuiditas: Aset yang terkunci di pasar privat kini dapat bergerak bebas, memungkinkan investor kecil berpartisipasi dalam peluang yang sebelumnya hanya untuk institusi
• Perluasan Portofolio: Batas geografis dan kelas aset menghilang; investasi global menjadi dapat diakses dari mana saja
• Evolusi DeFi: Aset tokenized menciptakan primitif baru untuk pinjaman, peminjaman, dan strategi yield farming
• Kepercayaan Melalui Transparansi: Catatan blockchain memastikan riwayat kepemilikan yang tidak dapat diubah dan dapat diverifikasi

Masuknya manajer aset besar ke ruang ini membuktikan apa yang telah diketahui pembangun crypto selama bertahun-tahun—tokenisasi aset adalah masa depan keuangan.

Ondo Finance: Menjembatani Keuangan Tradisional dan DeFi

Ondo (ONDO) memimpin dalam membawa keuangan tradisional ke blockchain. Proyek ini menawarkan OUSG, produk Treasury AS pertama yang ditokenisasi di dunia, memungkinkan investor institusi dan ritel memegang eksposur Treasury secara on-chain dengan manfaat likuiditas.

Pengubah permainan? Pada Maret 2024, Ondo mengumumkan akan mengalokasikan $95 juta aset OUSG ke dana tokenized BUIDL milik BlackRock untuk penyelesaian instan. Ini menandai pertama kalinya protokol crypto secara langsung memanfaatkan penawaran tokenized dari manajer aset besar—menguatkan bahwa jembatan ke keuangan tradisional benar-benar ada.

Infrastruktur Ondo mencakup Flux Finance, protokol pinjaman yang menggunakan Treasury tokenized sebagai jaminan, menunjukkan utilitas DeFi yang praktis. Token ONDO mengatur protokol melalui DAO-nya, memungkinkan komunitas membentuk evolusinya.

Mantra: RWA Mainstream untuk Pasar Berkembang

Mantra (OM) bukan sekadar platform tokenisasi lainnya—ini adalah blockchain Layer 1 yang dibangun khusus untuk infrastruktur RWA. Setelah mendapatkan pendanaan $11 juta dari Shorooq Partners, Mantra memposisikan diri untuk membawa tokenisasi aset ke arus utama di wilayah yang kurang terlayani seperti Timur Tengah dan Asia.

Data OM Saat Ini:

• Harga: $0.08
• Perubahan 24h: +0.55%
• Kapitalisasi Pasar: $90,07J
• Volume 24h: $460,58K

Token OM berfungsi sebagai aset tata kelola dan utilitas, memungkinkan staking untuk hasil dan partisipasi dalam pengambilan keputusan jaringan. Fokus Mantra pada alat pengembang dan infrastruktur yang sesuai regulasi menjadikannya bagian penting bagi institusi yang menjajaki RWAs tanpa kerumitan teknis.

Polymesh: Tokenisasi Sekuritas Berstandar Perusahaan

Polymesh (POLYX) mengambil sudut pandang berbeda—ini adalah blockchain khusus yang dirancang untuk tokenisasi sekuritas. Alih-alih menjadi rantai serba guna, Polymesh memenuhi kebutuhan unik sekuritas yang diatur: kepatuhan, verifikasi identitas, dan penyelesaian institusional.

Data POLYX Saat Ini:

• Harga: $0.06
• Perubahan 24h: -1.99%
• Kapitalisasi Pasar: $71,87J
• Volume 24h: $103,08K

Token POLYX menggerakkan jaringan melalui biaya transaksi, hak tata kelola, dan mekanisme staking. Tokenomics-nya mengikuti model asimptotik—pertumbuhan pasokan terkendali yang dirancang untuk menyeimbangkan insentif dan keberlanjutan jangka panjang. Bagi institusi yang memindahkan sekuritas secara on-chain, desain regulasi-pertama Polymesh menawarkan infrastruktur kelas institusi yang mereka butuhkan.

OriginTrail: Aset Pengetahuan dan Kepercayaan Rantai Pasok

OriginTrail (TRAC) menanggapi sudut berbeda dari revolusi tokenisasi—ini membangun infrastruktur untuk aset pengetahuan yang siap AI. Dengan mengintegrasikan blockchain dengan knowledge graph, OriginTrail memungkinkan pertukaran data terpercaya di seluruh rantai pasok, layanan kesehatan, konstruksi, dan sektor lainnya.

Data TRAC Saat Ini:

• Harga: $0.43
• Perubahan 24h: -1.93%
• Kapitalisasi Pasar: $192,33J
• Volume 24h: $39,16K
• Supply Beredar: 447,27M / 500M Total

Token TRAC, diluncurkan pada 2018, menggerakkan semua operasi di Decentralized Knowledge Graph. Supply token tetap 500 juta dan pendekatan multichain-nya membuatnya dapat diakses di berbagai ekosistem blockchain, meningkatkan interoperabilitas untuk verifikasi aset dunia nyata.

Pendle: Tokenisasi Hasil Masuk ke Wilayah RWA

Pendle (PENDLE) awalnya adalah protokol pengelolaan hasil DeFi, tetapi perkembangan terbaru menunjukkan ambisinya memperluas ke RWAs. Proyek ini memungkinkan pengguna men-tokenisasi aset berbunga, membaginya menjadi Principal Tokens (PT) dan Yield Tokens (YT) untuk eksekusi strategi lanjutan.

Data PENDLE Saat Ini:

• Harga: $2.19
• Perubahan 24h: -1.34%
• Kapitalisasi Pasar: $370,80M
• Volume 24h: $271,52K

Integrasi terbaru dengan MakerDAO’s Boosted Dai Savings dan Flux Finance’s fUSDC menandai pergeseran Pendle ke pengelolaan hasil aset tradisional. Dengan memungkinkan perdagangan terpisah dari principal dan yield, Pendle menawarkan investor canggih kendali granular atas strategi hasil mereka di DeFi dan aset dunia nyata.

TokenFi: Tokenisasi Tanpa Kode untuk Semua Orang

TokenFi (TOKEN) mendemokratisasi seluruh proses tokenisasi. No-code token launcher-nya memungkinkan pengguna membuat token ERC-20 dan BEP-20 tanpa pengetahuan pemrograman, menargetkan pasar RWAs yang diperkirakan mencapai $16 triliun pada 2030.

Data TOKEN Saat Ini:

• Harga: $0.01
• Perubahan 24h: -5.22%
• Kapitalisasi Pasar: $20,24J
• Volume 24h: $1,09M

Token utilitas TOKEN menggerakkan ekosistem platform, dari pembuatan token hingga pembuatan NFT berbantu AI dan audit kontrak pintar. Misi TokenFi untuk membuat tokenisasi dapat diakses oleh tim non-teknis menjadikannya jalur masuk penting untuk adopsi RWA berikutnya.

Securitize: Sekuritas Digital Patuh Regulasi

Securitize berfungsi sebagai tulang punggung regulasi dari tokenisasi sekuritas. Didirikan pada 2017, platform ini berkembang menjadi pemimpin pasar—pada 2022, Securitize Markets masuk 10 besar agen transfer saham AS, mengelola lebih dari 1,2 juta akun investor.

Investasi strategis BlackRock dan penempatan dewan Joseph Chalom (Global Head of Strategic Ecosystem Partnerships) menegaskan kepercayaan institusional terhadap infrastruktur kepatuhan Securitize. Platform ini tetap agnostik blockchain sambil memprioritaskan Ethereum, memberi penerbit fleksibilitas tanpa mengorbankan kepatuhan regulasi.

Di Luar Raksasa: Untangled Finance, Swarm Markets, dan MakerDAO

Untangled Finance diluncurkan di Celo untuk memfasilitasi tokenisasi kredit privat, didanai baru-baru ini dengan $13,5 juta per Oktober 2023. Fokusnya pada membawa aset kredit tidak likuid ke on-chain mengisi celah besar di keuangan tradisional.

Swarm Markets (SMT) menekankan jembatan TradFi-DeFi, dengan TVL lebih dari $5,4 juta per Maret 2024. Kemitraan Juli 2023 dengan Mattereum memperkuat kemampuan sekuritisasi RWAs di blockchain Swarm.

MakerDAO (MKR), protokol DeFi tertua di Ethereum, diam-diam mengumpulkan RWAs senilai $2,06 miliar—hampir 30% dari TVL $6,6 miliar. Peminjam institusional men-stake stablecoin DAI sambil men-tokenisasi Treasury bills, menciptakan jembatan antara utang tradisional dan likuiditas DeFi.

Moment Pasar

Apa yang kita saksikan bukanlah kemajuan inkremental—melainkan validasi institusional terhadap sebuah tesis yang beberapa tahun lalu dianggap fringe. Konvergensi manajer aset besar, blockchain Layer 1 khusus, dan infrastruktur regulasi menciptakan kondisi untuk pertumbuhan yang pesat.

Tokenisasi aset bergerak dari sekadar bukti konsep menuju kedewasaan produksi. Baik melalui platform khusus seperti Securitize dan Polymesh maupun melalui protokol DeFi seperti Pendle dan MakerDAO, infrastruktur kini sudah ada. Pertanyaan yang tersisa bukanlah apakah tokenisasi RWA akan berkembang—melainkan seberapa cepat institusi akan bergerak untuk menangkap efisiensi yang ada.

Perkiraan 2024-2025 akan membawa adopsi institusional yang lebih cepat, kejelasan regulasi yang lebih banyak, dan masuknya kelas aset baru ke pipeline tokenisasi. Proyek-proyek yang memimpin dorongan ini bukanlah sekadar spekulasi—mereka membangun infrastruktur keuangan masa depan.