Tiga Pembangun Kekayaan yang Layak Anda Investasikan $1.500: Strategi Melawan Cengkeraman Inflasi

Perusakan daya beli telah menjadi tantangan utama bagi para investor. Sejak 2020, kapasitas pembelian satu dolar telah menyusut sekitar 16%—berarti bahwa $1.500 dalam bentuk tunai saat ini dapat membeli apa yang dulu seharga $1.260 hanya empat tahun yang lalu. Namun, investasi ekuitas strategis menawarkan jalur yang menarik ke depan. Alih-alih membiarkan modal diam saja dalam barang konsumsi dengan nilai yang stagnan, mengarahkan $1.500 tersebut ke ekuitas berkualitas secara historis memberikan pengembalian yang jauh lebih kuat.

Tiga perusahaan menonjol sebagai kandidat yang sangat menarik. Kinerja historis menunjukkan bahwa kepemilikan di Amazon, AbbVie, dan Vici Properties telah menghasilkan keuntungan berkisar antara 51% hingga 110% selama periode inflasi ini—secara signifikan mengungguli depresiasi mata uang yang mengikis daya beli tradisional.

Amazon: Raksasa Pendapatan Multi-Platform

Amazon telah berkembang jauh melampaui asal-usulnya sebagai platform e-commerce. Saat ini, perusahaan beroperasi di tiga mesin pertumbuhan utama, masing-masing dengan potensi upside yang besar.

Segmen periklanan telah muncul sebagai kekuatan yang mengejutkan. Meskipun menghadapi tantangan ekonomi di tahun 2023, pendapatan iklan digital Amazon meningkat 26% tahun-ke-tahun menjadi $12 miliar per kuartal, yang berarti $44 miliar selama dua belas bulan terakhir. Ketahanan ini mencerminkan keuntungan inheren dari iklan berbasis kinerja—calon pelanggan sudah menelusuri dengan niat membeli. Berbeda dengan pengeluaran media tradisional, model bayar-per-klik dan penempatan produk Amazon menarik konsumen yang aktif mencari solusi, melindungi bisnis dari siklus ekonomi yang lebih luas.

Amazon Web Services tetap menjadi penyedia infrastruktur cloud dominan, meskipun pertumbuhan baru-baru ini melambat. AWS berkembang sebesar 13% hingga Q3, menghasilkan pendapatan $67 miliar. Namun, perlambatan ini mungkin bersifat sementara. Seiring kendala anggaran perusahaan membaik dan permintaan kecerdasan buatan generatif melonjak, kebutuhan infrastruktur data diperkirakan akan meningkat tajam. Ditambah dengan kepercayaan diri yang pulih setelah menghindari resesi, AWS mewakili angin sakal yang signifikan untuk ekspansi pendapatan.

Saat ini, harga sahamnya 18% di bawah puncaknya tahun 2021, dan rasio valuasi Amazon—termasuk rasio harga terhadap penjualan dan harga terhadap arus kas operasi—berada jauh di bawah baseline pra-pandemi meskipun perusahaan telah memperkuat benteng kompetitif dan diversifikasi pendapatan.

AbbVie: Ketahanan Farmasi dengan Pertumbuhan Dividen

AbbVie mewakili stabilitas sektor farmasi dan potensi pendapatan. Perusahaan ini mempertahankan komitmennya terhadap kenaikan dividen tahunan sejak memisahkan diri dari Abbott pada 2013.

Tantangan utama saat ini adalah Humira, obat resep terlaris di dunia, yang mencapai puncaknya di $21 miliar dalam penjualan tahunan (36% dari total pendapatan) pada 2022. Kompetisi biosimilar sedang mengikis pangsa pasar ini. Namun, pipeline AbbVie menawarkan pengganti yang menarik. Skyrizi dan Rinvoq diproyeksikan akan menghasilkan total penjualan sebesar $17,5 miliar pada 2025, dan akan melebihi $21 miliar pada 2027. Trajektori ini, dipadukan dengan pertumbuhan di bidang estetika (Botox, Juvederm), onkologi (Imbruvica, Venclexta), dan portofolio neuroscience, seharusnya lebih dari cukup untuk mengimbangi penurunan Humira.

Akuisisi terbaru terhadap ImmunoGen memperkenalkan Elahere, terapi yang sudah tersedia secara komersial dan memiliki potensi jangka panjang yang berarti. Kesepakatan ini menggabungkan kontribusi pendapatan langsung dengan pengalaman riset dan pengembangan bertahun-tahun, memperluas jalur pertumbuhan AbbVie.

Dengan hasil saat ini mendekati 4% dan kebijakan dividen yang ramah pemegang saham, AbbVie menawarkan pendapatan sekaligus apresiasi modal. Investasi farmasi juga memberikan karakteristik defensif selama ketidakpastian ekonomi, karena obat resep tetap penting terlepas dari kondisi pasar.

Vici Properties: Pendapatan Properti dengan Aset Pengalaman

Vici Properties beroperasi sebagai trust investasi properti terkemuka di dunia yang mengkhususkan diri dalam properti pengalaman. Portofolionya mencakup tempat ikonik di Las Vegas—Caesars Palace, The Venetian, The Palazzo, MGM Grand—plus properti tambahan yang tersebar di lima belas negara bagian. Ekspansi terbaru ke lapangan golf dan lodge perhotelan menunjukkan diversifikasi portofolio di luar perjudian.

Struktur REIT memberikan perlindungan penting terhadap risiko penurunan. Berbeda dengan operator kasino, Vici mengumpulkan sewa penuh terlepas dari fluktuasi pendapatan. Hal ini terbukti saat Las Vegas secara efektif tutup selama pandemi; Vici mempertahankan pengumpulan sewa penuh dan secara mengejutkan menaikkan dividen selama masa krisis ini.

Dividen telah meningkat setiap tahun sejak awal berdiri, dan perusahaan berniat mempertahankan catatan ini. Data keuangan saat ini mendukung tujuan tersebut—sekitar 75% dari dana yang disesuaikan dari operasi per saham (metrik yang mengukur keberlanjutan dividen REIT) diperlukan untuk mendukung pembayaran kuartalan terbaru, meninggalkan ruang yang nyaman untuk pertumbuhan. Distribusi saat ini memberikan hasil 5,3%, jauh melebihi tingkat inflasi dan memberikan perlindungan daya beli yang berarti bagi pemegang saham.

Jalur ke Depan

Menempatkan $1.500 dalam modal investasi ke ekuitas berkualitas merupakan strategi nyata untuk mempertahankan dan meningkatkan kekayaan di tengah tekanan inflasi. Ekspansi pendapatan multifaset Amazon, farmasi defensif AbbVie dengan trajektori dividen, dan pendapatan properti tahan resesi dari Vici Properties secara kolektif menawarkan pendekatan seimbang untuk akumulasi kekayaan jangka panjang. Kepemilikan ini memberi penghargaan kepada investor yang sabar dengan apresiasi modal dan penghasilan, secara sistematis bekerja untuk mengembalikan daya beli yang diancam oleh inflasi.