Maduro diserang oleh Amerika Serikat, ke mana arah "Bitcoin sebesar 60 miliar dolar AS yang legendaris" Venezuela akan mengalir?

撰文：叶慧雯

Sumber: Wall Street Journal

Seiring dengan perubahan dramatis dalam situasi politik Venezuela dalam beberapa jam, perhatian global dengan cepat beralih dari gejolak geopolitik ke sebuah teka-teki keuangan yang jarang terjadi: nasib besar “cadangan bayangan” cryptocurrency yang dibangun untuk menghindari sanksi jangka panjang.

Menurut laporan CCTV News, pada dini hari tanggal 3 Januari waktu setempat, Amerika Serikat melancarkan operasi militer besar-besaran terhadap Venezuela, Presiden Maduro dan istrinya telah ditangkap dan dibawa keluar dari negara tersebut oleh pihak AS. Presiden Trump kemudian mengonfirmasi tindakan ini di kediaman Mar-a-Lago, menyatakan bahwa AS akan “mengelola” Venezuela hingga transisi keamanan selesai, dan mengungkapkan bahwa perusahaan minyak besar AS akan masuk ke negara tersebut dan menginvestasikan puluhan miliar dolar untuk memperbaiki infrastruktur.

Di luar aset fisik, sebuah aset digital bernilai besar yang diduga dikumpulkan melalui “penukaran emas” dan perdagangan minyak menjadi misteri. Menurut media seperti Whale Hunting yang mengutip sumber terpercaya, Venezuela membangun jaringan keuangan bayangan yang kompleks untuk menghindari sanksi, mengubah sumber daya negara termasuk emas dan minyak menjadi Bitcoin dan Tether (USDT).

Seiring runtuhnya lingkaran inti pemerintahan Maduro, siapa yang memegang “kunci privat” untuk membuka kekayaan digital ini menjadi salah satu pertanyaan utama yang paling diperhatikan di Washington.

Menurut beberapa perkiraan, nilai aset ini bisa mencapai US$60 miliar. Dana besar ini diyakini terkumpul melalui penukaran emas, perdagangan minyak, dan jalur kompleks lainnya selama bertahun-tahun. Dengan pergantian rezim, tokoh kunci yang memegang “kunci privat” kekayaan ini menjadi pusat perhatian, terutama Alex Saab yang disebut sebagai “arsitek” sistem ini. Arah aset ini, dari sudut pandang teknologi keuangan, telah meningkat menjadi sebuah permainan kompleks yang melibatkan intelijen, hukum, dan geopolitik.

Kekaisaran keuangan bayangan dan aset digitalnya

Menurut Whale Hunting yang mengutip sumber HUMINT (intelijen manusia), pemerintah Venezuela mungkin mengendalikan Bitcoin senilai hingga US$60 miliar. Meskipun data ini belum sepenuhnya diverifikasi melalui analisis blockchain, logika di balik perhitungannya menarik perhatian komunitas intelijen keuangan.

Laporan menyebutkan bahwa akumulasi dana ini dimulai sejak 2018. Saat itu Venezuela mengekspor 73,2 ton emas, senilai sekitar US$2,7 miliar. Sumber terpercaya mengungkapkan bahwa jika sebagian dana tersebut dikonversi saat harga Bitcoin berada di kisaran US$3.000 hingga US$10.000 dan disimpan hingga mencapai puncaknya di US$69.000 pada 2021, nilai tambahnya akan sangat mencengangkan.

Jika perkiraan ini benar, skala aset ini cukup besar untuk menyamai posisi MicroStrategy, bahkan melebihi cadangan nasional El Salvador.

Selain Bitcoin, stablecoin juga memainkan peran penting dalam aliran dana negara tersebut. Menurut Zerohedge, seiring sanksi yang semakin ketat, perusahaan minyak nasional Venezuela (PDVSA) mulai meminta pedagang menggunakan USDT untuk menyelesaikan pembayaran minyak. Pada Desember 2025, sekitar 80% pendapatan minyak negara tersebut dilaporkan diterima dalam bentuk USDT. Meskipun Tether telah membekukan beberapa dompet terkait, ini mungkin hanya puncak gunung es.

Penukaran emas dan jalur kripto

Untuk melakukan transfer aset secara tersembunyi, pihak terkait membangun jalur kompleks yang melintasi Turki, Uni Emirat Arab, dan tempat lain.

Menurut sumber yang memahami operasi ini, proses ini biasanya dimulai dari penambangan dan ekspor emas Venezuela. Emas dikirim ke Turki dan UEA untuk diproses dan dijual, dan hasilnya tidak langsung dikembalikan ke negara, melainkan dikonversi menjadi cryptocurrency melalui broker over-the-counter (OTC). Selanjutnya, dana ini akan melalui proses “mixing” untuk mengaburkan asal-usulnya, dan akhirnya disimpan di dompet dingin.

Dalam proses ini, peran penting dimainkan oleh individu tertentu. Media menyebutkan seorang bernama David Nicolas Rubio Gonzalez, yang diduga sebagai kurir yang bertanggung jawab mengoordinasikan pengangkutan fisik emas. Meskipun dia sudah masuk daftar sanksi Departemen Keuangan AS sejak 2019, dia tidak pernah didakwa secara pidana, yang memicu spekulasi tentang kemungkinan dia telah mencapai kesepakatan kerja sama dengan pihak AS. Sumber terpercaya berpendapat bahwa perantara yang mengetahui detail aliran dana ini mungkin mengetahui ke mana akhirnya kekayaan besar ini akan pergi.

Peran tokoh kunci Alex Saab

Dalam struktur keuangan ini, Alex Saab secara umum dipandang sebagai tokoh kunci. Menurut Bloomberg, Alex Saab pernah ditunjuk oleh Maduro pada Januari 2024 sebagai kepala Pusat Investasi Internasional Venezuela. Dari sudut pandang Washington, dia adalah “arsitek” dari sistem keuangan bayangan ini.

Dokumen pengadilan yang sebelumnya diungkapkan menunjukkan bahwa Alex Saab memiliki hubungan kompleks dengan penegak hukum AS, dan sejak 2016 dia pernah menjadi informan DEA (Biro Investigasi Federal AS). Dengan penangkapan Maduro, Alex Saab kembali menjadi pusat perhatian berbagai pihak. Mantan jaksa Venezuela, Zair Mundaray, dalam wawancara media menyatakan bahwa karena tidak terikat oleh faksi politik tradisional, Alex Saab mendapatkan kepercayaan dan sebenarnya berperan sebagai “penjamin” aset.

Saat ini, misteri terletak pada kemungkinan bahwa kunci privat dompet dingin ini tidak dipegang oleh satu orang saja. Sumber mengungkapkan bahwa mungkin ada mekanisme multi-tanda tangan yang dirancang oleh pengacara Swiss, yang membagi kunci tersebut di antara beberapa orang terpercaya di berbagai yurisdiksi, untuk memastikan keamanan aset. Dengan isolasi fisik inti kekuasaan, belum diketahui apakah aset kripto ini akan disegel secara permanen seperti banyak “paus” Bitcoin yang “tidur” lainnya, atau akan dikembalikan oleh pihak AS melalui jalur hukum dan intelijen.

Respon pasar minyak dan emas

Kembali ke pasar keuangan tradisional, para investor sedang menilai dampak ekonomi dari “pengambilalihan” Venezuela oleh AS.

Phil Flynn, analis pasar senior di Price Futures Group, menunjukkan bahwa meskipun Venezuela memiliki cadangan minyak mentah yang mengagumkan sebanyak 3030 miliar barel, produksi hariannya telah menyusut menjadi sekitar 1 juta barel, hanya sekitar 0,8% dari produksi global. Oleh karena itu, meskipun terjadi gangguan pasokan jangka pendek, pengaruh langsungnya terhadap harga minyak dunia cukup terbatas. Flynn berpendapat bahwa reaksi pasar lebih bersifat psikologis, dan pangsa minyak Venezuela sangat mudah digantikan oleh negara produsen lain.

Dalam hal emas, produksi emas Venezuela pada 2024 diperkirakan sekitar 31 ton, yang tidak menonjol secara global. Analisis menyebutkan bahwa secara jangka pendek, aksi militer yang selesai mungkin membatasi kenaikan harga emas sebagai aset safe haven; tetapi jika intervensi militer AS di kawasan ini memicu permainan geopolitik yang lebih luas, hal itu bisa memberikan dukungan jangka menengah bagi harga emas.

Trump secara tegas menyatakan bahwa AS akan menginvestasikan puluhan miliar dolar untuk memperbaiki infrastruktur Venezuela yang rusak. Ini berarti, ke depan, logika perdagangan pasar akan beralih dari kekhawatiran “gangguan pasokan” ke harapan pemulihan kapasitas produksi Venezuela dan kembalinya perusahaan energi AS ke pasar tersebut.