#AI基础设施投资 Semi Mu Xia analisis ini memang tepat sasaran. Kekhawatiran tentang gelembung AI sudah cukup dihargai, ekspektasi kenaikan suku bunga Jepang juga sudah cukup dipahami, ditambah dengan Federal Reserve yang mulai memperluas neraca dan perbaikan likuiditas, saat ini risiko aset memang layak untuk diambil posisi. Data non-pertanian meskipun tidak terlalu bagus tetapi juga tidak terlalu buruk, malah memberi ruang lebih besar untuk penurunan suku bunga.

Kuncinya adalah perbaikan likuiditas ini, ini adalah keuntungan nyata. Ekspektasi pesimis seperti "AI akan selesai" dan "Kenaikan suku bunga akan berlanjut" hampir habis, sekarang malah mungkin menjadi jendela untuk masuk. Tentu jangan anggap ini sebagai peluang akhir, nanti pasti akan muncul kekhawatiran gelembung AI lagi, tetapi setiap penarikan bisa menjadi peluang beli baru. Anggap saja ini muncul secara siklis, sampai suatu hari pasar benar-benar gila dan berpikir "ini berbeda kali ini".

Sekarang masuk ke dalam risiko aset seperti Bitcoin dan S&P, rasio risiko dan imbalannya cukup baik, lihat dari perspektif jangka menengah 1-2 bulan, mungkin hasilnya tidak kecil.