Menganalisis Tujuh Saham Float Rendah Dengan Bunga Pendek Tinggi: Peluang Short Squeeze?

Daya tarik saham penny telah berkembang secara signifikan, dengan banyak investor kini fokus pada peluang di mana short-covering dapat memicu pergerakan harga yang eksplosif. Ketika sebuah perusahaan memiliki saham yang terbatas untuk diperdagangkan bersama dengan persentase besar saham yang dijual short, kondisi untuk potensi squeeze muncul—terutama jika katalis positif datang untuk memaksa posisi short keluar.

Pendekatan ini tidak sepenuhnya tanpa risiko, bagaimanapun. Profesional pasar terkadang memiliki alasan yang baik untuk bersikap bearish. Berikut adalah pemeriksaan terhadap tujuh kandidat yang sesuai dengan profil saham float rendah yang layak dipantau:

Allogene Therapeutics (ALLO): Bioteknologi Dengan Momentum Terbaru

Allogene Therapeutics beroperasi di bidang terapi sel yang kompetitif, fokus pada pengobatan kanker. Float perusahaan ini sekitar 67,4% dari saham yang beredar, dengan sekitar 30% dijual short. Meskipun penurunan tahun ini lebih dari 50%, saham baru-baru ini mengalami reli singkat yang dipicu oleh perkembangan laba positif dan presentasi data pipeline preklinis di konferensi medis besar.

Bagi investor biotek yang nyaman dengan perusahaan tahap riset, kombinasi berita terbaru yang menggembirakan dan eksposur short yang besar menciptakan skenario risiko-imbalan yang menarik. Terobosan terapeutik yang berarti dapat memberikan upside yang signifikan, meskipun risiko eksekusi tetap ada.

BioXcel Therapeutics (BTAI): Bioteknologi Berfokus AI di Bawah Tekanan

BioXcel memasarkan platform neuroscience-nya dengan penekanan pada aplikasi kecerdasan buatan. Sekitar 69,8% saham diperdagangkan secara bebas, dengan sekitar 28,45% dipegang short. Perusahaan ini menghadapi hambatan baru-baru ini, termasuk ketidakpastian restrukturisasi bisnis dan kemunduran pipeline November yang memicu penurunan satu hari sebesar 23,4%.

Meskipun narasi AI awalnya menarik perhatian, tantangan operasional terbaru telah mendukung kasus bearish. Pembeli potensial harus mengevaluasi dengan cermat apakah sentimen saat ini mencerminkan prospek nyata perusahaan sebelum menginvestasikan modal.

Torrid Holdings (CURV): Retailer Pakaian Plus-Size Menunjukkan Kekuatan

Retailer fesyen ukuran besar ini telah mendapatkan kembali perhatian di antara saham float rendah yang banyak dijual short. Hanya 9,16% saham yang diperdagangkan secara bebas, dengan 23,3% float dijual short. Namun, aksi harga menunjukkan cerita penting: saham telah tiga kali lipat dari sekitar $1,30 menjadi $3,70 sejak September.

Kenaikan cepat ini menunjukkan optimisme tentang ketahanan perusahaan di tengah kekhawatiran inflasi yang mungkin sudah dihargai. Menunggu penarikan yang berarti memberikan titik masuk yang lebih bijaksana sebelum membangun posisi yang berorientasi squeeze.

Joann (JOAN): Cerita Ritel yang Terbentang

Dengan float publik 28% dan 21,65% dijual short, Joann tampaknya secara struktural siap untuk squeeze. Keberadaan retailer kain ini tetap rapuh, bagaimanapun. Menghindari kebangkrutan Bab 11 akan memicu reli tajam, tetapi fundamental yang memburuk dan laporan laba kuartal (4 Desember) yang mendekat menunjukkan risiko downside lebih besar daripada potensi upside dalam jangka pendek.

ProKidney (PROK): Mainan Terapi Sel Berbasis SPAC

ProKidney masuk pasar publik melalui SPAC yang didukung oleh promotor terkenal Chamath Palihapitiya. Pengembang terapi sel ini kini diperdagangkan 80% di bawah harga peluncuran SPAC-nya. Minat short tetap tinggi di 23,4% dari float meskipun mengalami penurunan.

Elemen yang mengkhawatirkan: penjualan saham oleh orang dalam. Palihapitiya baru-baru ini melepas sekitar 7,25 juta saham. Ketika orang dalam melikuidasi setelah minat short meningkat, biasanya menandakan kelemahan. Menghindari nama ini sebagai kandidat squeeze masuk akal.

SiriusXM Holdings (SIRI): Radio Satelit dengan Potensi Squeeze Kembali

SiriusXM menjadi korban squeeze short berulang tahun ini. Saat ini, 27,5% float tetap dijual short. Hedge fund awalnya melakukan squeeze setelah mencoba arbitrase selisih harga antara SIRI dan saham tracking Liberty SiriusXM Group (LSXMA).

Para arbitrase ini telah menegaskan kembali posisi mereka setelah pengumuman spin-off yang direncanakan oleh induk perusahaan, Liberty Media. Dinamika ini menciptakan kondisi di mana trader ritel mungkin berhasil menekan lagi para short seller profesional, meskipun kompleksitas seputar spread kesepakatan memerlukan kehati-hatian.

NuScale Power (SMR): Mainan Energi Nuklir Menghadapi Skeptisisme

NuScale, yang beroperasi di bidang reaktor modular kecil, mendapatkan keuntungan dari tren adopsi energi bersih. Namun hanya 63,2% saham yang diperdagangkan secara bebas, dengan 21,4% dijual short relatif terhadap float yang tersedia. Seorang short-seller berpengaruh bahkan menerbitkan tuduhan kritis.

Perusahaan ini memiliki potensi jangka panjang yang menarik, tetapi kehati-hatian jangka pendek menyarankan menunggu manajemen mengatasi tantangan kredibilitas sebelum menganggap ini sebagai peluang squeeze.

Kesimpulan

Saham float rendah dengan minat short yang signifikan menciptakan kondisi squeeze teoretis, tetapi kualitas eksekusi, dinamika sektor, dan momentum fundamental akhirnya menentukan kandidat mana yang memberikan keuntungan nyata. Riset menyeluruh tetap penting sebelum mengalokasikan modal.