PlayUp Limited akan Go Public melalui merger SPAC dengan IG Acquisition Corp., menargetkan pencatatan di NASDAQ

PlayUp Limited, sebuah perusahaan teknologi taruhan dan hiburan daring global yang sedang berkembang, telah menandatangani perjanjian kombinasi bisnis definitif dengan IG Acquisition Corp. (NASDAQ: IGAC), membuka jalan untuk konsolidasi besar di sektor taruhan digital. Kesepakatan ini, yang diumumkan pada 22 September 2022, menilai PlayUp Limited sebesar $350 juta, dengan rencana agar entitas gabungan terdaftar di NASDAQ setelah penyelesaian yang diperkirakan akan terjadi pada kuartal pertama tahun 2023.

Alasan Strategis di Balik Penggabungan

Kemitraan antara PlayUp Limited dan IGAC mewakili konvergensi kekuatan yang saling melengkapi. PlayUp membawa teknologi taruhan kepemilikan dan keahlian regulasi di berbagai yurisdiksi, sementara IGAC menyediakan akses modal, infrastruktur pencatatan di NASDAQ, dan pengalaman kepemimpinan dalam menavigasi lanskap regulasi kompleks dari permainan daring di Amerika Serikat.

CEO Daniel Simic dari PlayUp Limited menguraikan visi perusahaan: “Penggabungan ini menempatkan kami untuk mempercepat investasi dalam platform teknologi kepemilikan kami dan mewujudkan ambisi jangka panjang kami untuk menghadirkan destinasi hiburan utama untuk taruhan digital. Kami membangun menuju masa depan di mana pelanggan dapat dengan mulus terlibat dengan pengalaman taruhan imersif—termasuk inovasi augmented reality dan virtual reality—semua dari satu aplikasi terpadu.”

Bradley Tusk, yang memimpin IGAC dan akan menjabat sebagai Ketua dalam entitas pasca penggabungan, menekankan peluang pasar: “PlayUp Limited tampil sebagai yang paling mampu mencapai apa yang kami bayangkan: sebuah platform taruhan komprehensif yang menawarkan segala bentuk taruhan digital—dari taruhan olahraga dan fantasi harian hingga slot, esports, dan produk lotere—yang dapat diakses melalui satu akun dan satu dompet digital, di yurisdiksi mana pun yang secara hukum memperbolehkan secara global.”

Posisi Pasar dan Trajektori Pertumbuhan

PlayUp Limited telah menunjukkan momentum keuangan yang kuat, dengan pendapatan kotor meningkat sebesar 56% dari tahun ke tahun selama tahun fiskal yang berakhir 30 Juni 2022. Perusahaan saat ini memegang lisensi operasional dan kehadiran aktif di Australia, Selandia Baru, India, dan beberapa negara bagian AS yang diatur, dengan rencana ekspansi agresif untuk menembus pasar Amerika tambahan dan wilayah internasional.

Sektor taruhan digital telah mengalami ekspansi yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam beberapa tahun terakhir, didorong oleh reformasi regulasi progresif dan adopsi konsumen mainstream terhadap platform taruhan daring. Tim kepemimpinan IGAC mengidentifikasi PlayUp Limited sebagai pesaing paling kredibel untuk membangun ekosistem taruhan multi-produk yang benar-benar terintegrasi pertama di industri—kemampuan yang sebagian besar pesaing gagal capai karena fokus sempit mereka pada vertikal taruhan individual.

Struktur Kepemimpinan dan Tata Kelola

Organisasi gabungan akan mempertahankan Daniel Simic sebagai Chief Executive Officer Global, memastikan kontinuitas dalam arah strategis dan pengembangan produk. Christian Goode, CEO IGAC, akan bertransisi menjadi Presiden yang mengawasi operasi pasar AS PlayUp Limited, membawa pengalaman puluhan tahun dalam regulasi dan peluncuran pasar ke dalam inisiatif ekspansi Amerika.

Pengaturan tata kelola ini mencerminkan strategi IGAC yang disengaja: menggabungkan infrastruktur teknologi kepemilikan PlayUp Limited dengan pengalaman mendalam dari dewan dan tim manajemen dalam navigasi regulasi AS dan pelaksanaan masuk pasar.

Arsitektur Keuangan Transaksi

Struktur transaksi mencakup perjanjian pembelian ekuitas standby sebesar $70 juta dengan Yorkville Advisors Global melalui dana YA II PN, Ltd., yang menyediakan likuiditas tambahan untuk entitas gabungan pasca penutupan. Komitmen modal ini menegaskan kepercayaan investor terhadap potensi pertumbuhan dan posisi pasar PlayUp Limited.

Persetujuan regulasi yang diperlukan untuk penyelesaian transaksi mencakup beberapa yurisdiksi—Australia, New Jersey, dan Colorado—mencerminkan jejak operasional yang ada dan yang diantisipasi dari PlayUp Limited. Selain itu, persetujuan pengadilan Australia dan penentuan keadilan independen harus dipenuhi sebelum penutupan.

Teknologi dan Diferensiasi Produk

Keunggulan kompetitif PlayUp Limited terletak pada teknologi taruhan yang dikembangkan sendiri yang mendukung platform bermerek mereka sekaligus memberikan pengalaman antarmuka pengguna yang canggih. Kemampuan rekayasa perusahaan memungkinkan iterasi produk yang cepat dan integrasi teknologi baru—terutama aplikasi AR dan VR—yang akan membedakan penawarannya di pasar yang semakin padat.

Strategi platform terpadu mewakili perubahan mendasar dari praktik industri yang berlaku. Alih-alih mengoperasikan produk taruhan tersegmentasi di bawah akun dan sistem pembayaran terpisah, arsitektur terintegrasi PlayUp Limited memungkinkan pelanggan mengelola semua aktivitas taruhan mereka melalui identitas digital dan instrumen keuangan tunggal.

Dukungan Penasihat

Transaksi ini didukung oleh representasi penasihat yang komprehensif. Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP bertindak sebagai penasihat hukum untuk IG Acquisition Corp., dengan Richards, Layton & Finger memberikan panduan hukum khusus Delaware. DLA Piper menyediakan penasihat hukum untuk PlayUp Limited, sementara Innovation Capital LLC berperan sebagai penasihat keuangan.

Jalan Menuju Pasar Publik

Setelah penyelesaian transaksi pada Q1 2023, pemegang saham akan memberikan suara terhadap kombinasi bisnis yang diusulkan, setelah itu perusahaan induk PlayUp Limited akan mengejar pencatatan di NASDAQ. Kendaraan publik terdaftar akan mengajukan Form F-4 dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS, yang mencakup prospektus rinci dan materi proxy yang menguraikan ketentuan transaksi, risiko, dan dampak keuangan yang diproyeksikan.

Masuk pasar publik yang sukses akan menempatkan PlayUp Limited untuk mengakses pasar modal guna pengembangan produk berkelanjutan, ekspansi pasar geografis, dan potensi pertumbuhan akuisisi di sektor taruhan daring yang sedang mengkonsolidasi.