Laporan Data Harian CoinRank (12/30)｜Percepatan Penyesuaian Risiko Saat Volatilitas Berpindah dari Crypto ke...

Volatilitas berputar dari crypto ke logam mulia.

Bitcoin tetap terjebak dalam pola tahanan volatilitas rendah saat likuiditas akhir tahun memudar, sementara volatilitas perak meningkat tajam karena ketatnya pasokan fisik, pembatasan ekspor dari China, dan percepatan permintaan industri.

Perdebatan penilaian crypto beralih dari harga ke struktur.

Perpecahan atas FDV token LIT Lighter menyoroti skeptisisme yang berkembang terhadap penilaian utama, terutama untuk peluncuran dengan float rendah, meskipun aktivitas di rantai menunjukkan penggunaan yang kuat di bawahnya.

Institusi semakin matang dalam buku panduan manajemen risiko crypto mereka.

Dari akumulasi bitcoin berkelanjutan oleh Metaplanet dengan strategi menghasilkan hasil hingga adopsi cepat opsi di berbagai altcoin, perilaku institusional semakin fokus pada efisiensi neraca dan pengendalian volatilitas daripada taruhan arah.

Selamat datang di Laporan Data Harian CoinRank. Dalam seri kolom ini, CoinRank akan menyediakan berita data cryptocurrency penting setiap hari, memungkinkan pembaca dengan cepat memahami perkembangan terbaru di pasar cryptocurrency.

Volatilitas perak mengalahkan bitcoin saat likuiditas akhir tahun menipis

Perak dan bitcoin mengirim sinyal yang sangat berbeda ke dalam perdagangan akhir tahun. Volatilitas realisasi 30 hari bitcoin telah menyusut ke pertengahan 40-an, mencerminkan pasar yang terjebak dalam pola tahanan rendah dan rentang terbatas. Pedagang menunjuk pada menurunnya permintaan ETF spot, reset posisi mekanis setelah crash Oktober, dan likuiditas yang menipis selama liburan sebagai faktor utama yang menekan pergerakan arah.

Sebaliknya, perak telah melihat lonjakan volatilitas realisasi ke pertengahan 50-an, didorong oleh reli harga yang tajam dan meningkatnya tekanan pasokan fisik. Harga naik lebih dari 150% tahun ini karena permintaan dari teknologi hijau yang meningkat, sementara rencana lisensi ekspor perak dari China mulai Januari 2026 telah memperketat ekspektasi pasokan. Premi fisik di Shanghai dan Dubai melebar, dan kurva forward London berbalik menjadi backwardation, menandakan kelangkaan jangka pendek meskipun ada tekanan terbatas di pasar futures.

Pedagang terbagi apakah Lighter’s LIT akan melewati $3 miliar FDV setelah peluncuran

Token LIT Lighter belum memulai perdagangan terbuka, tetapi penilaiannya sudah menjadi fokus perhatian bagi pedagang setelah airdrop minggu ini. Harga pra-pasar sekitar $3,20 mengindikasikan penilaian terdilusi penuh di atas $3 miliar, meskipun kepercayaan pasar tetap terbagi.

Pasar prediksi menunjukkan peluang sekitar sama besar bahwa LIT akan melebihi $3 miliar FDV segera setelah peluncuran, sementara ekspektasi untuk hasil $4 miliar atau $6 billion telah memudar sejak crash pasar Oktober. Perdebatan ini mencerminkan skeptisisme yang lebih luas terhadap FDV sebagai sinyal permintaan nyata, terutama untuk peluncuran dengan float rendah di mana sebagian besar token tetap terkunci. Meskipun ketidakpastian penilaian, data di rantai menunjukkan Lighter rata-rata sekitar $2,7 miliar dalam volume perpetual harian, menempatkannya di antara venue derivatif paling aktif.

Metaplanet tambahkan 4.279 bitcoin saat strategi treasury mempercepat

Metaplanet yang terdaftar di Tokyo membeli tambahan 4.279 bitcoin di kuartal keempat dengan sekitar $451 juta, meningkatkan total kepemilikannya menjadi 35.102 BTC. Akuisisi ini memperkuat strategi treasury bitcoin jangka panjang perusahaan, dengan target terkumpul 210.000 BTC pada akhir 2027.

Perusahaan kini telah menghabiskan sekitar $3,78 miliar untuk bitcoin dengan harga pembelian rata-rata di atas $107.000. Meskipun saham Metaplanet berakhir tahun naik sekitar 8%, mereka tetap jauh di bawah puncak sebelumnya. Selain akumulasi, perusahaan mengoperasikan bisnis penghasilan bitcoin menggunakan derivatif, yang diperkirakan akan menghasilkan sekitar $55 juta dalam pendapatan tahunan, menyoroti fokus ganda pada eksposur jangka panjang dan optimisasi hasil.

Institusi memperluas buku panduan opsi bitcoin ke altcoin

Investor institusional semakin menerapkan strategi opsi bergaya bitcoin ke altcoin, menurut perusahaan derivatif aset digital STS Digital. Permintaan didorong oleh fondasi token, perusahaan modal ventura, dan pemegang besar yang mencari mengelola volatilitas dan meningkatkan pengembalian menjelang acara likuiditas.

Call tertutup, penjualan put untuk hasil, lindung nilai downside, dan pembelian call selektif kini diterapkan di berbagai token alternatif yang berkembang. Crash pasar Oktober, yang memicu auto-deleveraging secara luas, semakin mempercepat pergeseran ke opsi sebagai alat manajemen risiko pilihan. STS Digital melaporkan volume opsi altcoin bilateral yang meningkat, menandakan partisipasi institusional yang lebih dalam di luar pasar derivatif utama.

Baca Selengkapnya:

Dawn Internet dan Batas Praktis Broadband Terdesentralisasi

Lighter dan Momen Ketika Derivatif Onchain Mulai Meminta Kepercayaan Institusional

〈Laporan Data Harian CoinRank (12/30)｜Percepatan Penyesuaian Ulang Risiko Saat Volatilitas Berpindah dari Crypto ke Logam Mulia〉 artikel ini pertama kali dipublikasikan di 《CoinRank》。