Tujuh Investor Legendaris yang Mendefinisikan Ulang Investor Terbaik Sepanjang Masa — Dan Apa yang Bisa Mereka Ajarkan Kepadamu

Seperti yang pernah dikatakan Charlie Munger, orang yang paling sukses tidak selalu yang paling pintar — mereka adalah orang yang tidak pernah berhenti belajar. Jika Anda ingin menjadi investor yang lebih baik, belajar dari pikiran terbesar dalam sejarah adalah jalan pintas tercepat.

Para Raksasa: Warren Buffett dan Charlie Munger

Warren Buffett mungkin adalah tokoh paling ikonik dalam sejarah investasi. Sejak mengambil alih Berkshire Hathaway pada tahun 1965, dia mengubahnya menjadi sebuah $880 kerajaan miliaran dolar, mencapai pengembalian tahunan sebesar 19,8% dibandingkan dengan 10,2% dari S&P 500 selama hampir 60 tahun. Aturannya yang emas? Tetap di lingkaran kompetensi Anda. Jangan kejar industri yang tidak Anda pahami.

Charlie Munger, mitra Buffett selama puluhan tahun, sama brilian. Selama masa manajemen independennya (1962-1975), dia juga meraih pengembalian tahunan sebesar 19,8%. Munger mengajarkan Buffett bahwa membeli bisnis yang hebat dengan harga yang wajar lebih baik daripada bisnis biasa dengan harga murah — sebuah filosofi yang membentuk investasi nilai modern.

Para Revolusioner Investasi Nilai

Seth Klarman tetap kurang dikenal oleh investor arus utama, namun dana Baupost-nya telah memberikan pengembalian sekitar 20% per tahun sejak 1983. Konsep utama yang dia pegang — margin of safety — menyarankan membeli aset di bawah nilai intrinsiknya. Prinsip ini, yang begitu mendasar sehingga dia menamai bukunya sesuai itu, memisahkan trader amatir dari investor serius.

Hetty Green, lahir pada tahun 1834, membuktikan bahwa investasi disiplin melintasi abad. Pernah menjadi wanita terkaya di Amerika, dia mengembangkan warisannya sebesar $5-7 juta menjadi sekitar $100 juta melalui investasi cerdas dan hemat ekstrem. Mantra abadi-nya: “Beli murah dan jual mahal, bertindak dengan hemat dan kecerdasan, serta tetap gigih.”

John Neff memberikan hasil yang sama mengesankan melalui metode berbeda. Mengelola Vanguard’s Windsor Fund selama 31 tahun (1964-1995), dia lebih dari dua kali lipat pengembalian S&P 500 dengan mencari saham undervalued dengan rasio harga terhadap laba yang rendah dan hasil dividen.

Master Modern dan Pengubah Permainan

Joel Greenblatt mendemokratisasi investasi melalui “rumus ajaib” — strategi membeli perusahaan di atas rata-rata dengan harga di bawah rata-rata. Ketika dia menjalankan hedge fund Gotham Capital, dana tersebut tumbuh dengan tingkat pertumbuhan mengagumkan sebesar 40% per tahun selama lebih dari 20 tahun.

Jack Bogle, pendiri Vanguard dan arsitek dana indeks, merevolusi investasi secara keseluruhan. Dia membuktikan bahwa 92% dari dana indeks besar gagal mengalahkan S&P 500 selama 15 tahun. Dana indeks biaya rendah-nya menghilangkan kebutuhan untuk menjadi jenius dalam memilih saham — sebuah hadiah yang mengubah perencanaan pensiun bagi jutaan orang.

Kebenaran Universal

Apakah Anda mengikuti kecerdasan terfokus Buffett, filosofi margin-of-safety Klarman, atau kebijaksanaan pasif Bogle, para investor terbaik sepanjang masa ini berbagi satu sifat: mereka belajar tanpa henti dan berpegang pada prinsip mereka. Semakin banyak Anda mempelajari metode mereka, semakin baik Anda akan diperlengkapi untuk membangun kekayaan nyata.