Bagaimana cara memilih REIT dengan suku bunga tinggi? Dua ini memiliki perbedaan yang begitu besar.

Orang bilang harus mengalokasikan aset dengan suku bunga tinggi, tetapi bukan berarti semakin tinggi imbal hasilnya semakin aman.

AGNC (NASDAQ: AGNC) memberikan dividen lebih dari 14%, membuat kita merasa senang. Namun, strategi mereka cukup agresif - hanya berinvestasi pada sekuritas yang didukung hipotek (MBS), menggunakan leverage untuk meningkatkan hasil. Ini berarti, begitu pasar bergejolak, situasinya bisa menjadi sulit. Faktanya, pada tahun 2014 dividen sebesar 0,22 dolar AS per saham, pada tahun 2020 sudah dipangkas menjadi 0,12 dolar AS per saham, dengan beberapa kali pemotongan dividen.

Starwood Property Trust (NYSE: STWD) memberikan dividen hampir 11%, tampaknya sedikit, tetapi stabilitasnya jauh lebih kuat. Portofolionya sangat terdiversifikasi: pinjaman real estat komersial (53%), pinjaman perumahan (9%), pinjaman infrastruktur (10%), dan juga secara langsung memiliki aset seperti gedung perkantoran medis, perumahan terjangkau, dan lainnya (19%). Tahun ini juga mengeluarkan 2,2 miliar dolar AS untuk mengakuisisi dana, mengunci jangka sewa 17 tahun. Hasilnya? Selama lebih dari 10 tahun tidak pernah mengurangi dividen.

Perbedaan inti sangat sederhana: AGNC adalah taruhan berisiko tinggi dengan potensi imbal hasil tinggi, sementara Starwood adalah aliran kas yang stabil di bawah diversifikasi. Apakah Anda hanya ingin uang tunai Anda tidur dan menghasilkan bunga? Starwood lebih dapat diandalkan. Mencari imbal hasil agresif dan mampu menanggung volatilitas? AGNC adalah cerita yang berbeda.