pola head and shoulders dan pola inverse head and shoulders: Dua pola yang paling berguna dalam Analisis Teknis

Wawasan Inti: Dalam analisis teknis terdapat dua pola klasik yang dapat membantu Anda dengan tepat mengidentifikasi titik beli dan jual—pola head and shoulders mengindikasikan risiko penurunan, pola inverse head and shoulders mewakili peluang rebound. Memahami kedua pola ini dapat secara signifikan meningkatkan tingkat keberhasilan trading.

pola head and shoulders：sinyal harga saham mencapai puncak

Bayangkan harga saham naik ke puncak (bahu kiri), kemudian turun dan naik lagi (kepala), tetapi tidak menembus puncak sebelumnya, kemudian naik lagi (bahu kanan) tetapi juga tidak menembus — inilah pola head and shoulders, yang biasa disebut “tiga gunung”.

Mengapa bisa terbentuk? Secara sederhana, ini adalah karena daya beli secara bertahap melemah. Pada bahu kiri masih ada orang yang masuk, tetapi ketika mencapai kepala, volume perdagangan mulai menyusut, dan penjualan mulai melebihi pembelian. Pada bahu kanan, mereka yang terjebak mulai menjual dengan kerugian, harga saham tidak bisa naik lagi.

Posisi paling penting disebut “garis leher” — sebuah garis yang menghubungkan titik terendah dari bahu kiri dan bahu kanan. Selama harga saham turun di bawah garis leher, itu adalah sinyal untuk keluar. Mengambil contoh Tencent, pada akhir April 2023 ketika harga turun di bawah garis leher sekitar 360 yuan, tetapi setelah itu hampir setahun tidak kembali ke tingkat harga ini, sekarang masih berada di kisaran 200-an. Jika saat itu tidak menjual, hanya bisa semakin rugi seiring penurunan.

Bagaimana cara short selling? Masuk untuk short selling saat garis leher ditembus, atur titik pemenuhan dengan rumus ini: ( harga puncak - harga masuk ) × 2~3 kali. Dalam kasus Tencent, masuk short selling di 360, keluar di 305, hanya dalam 1 bulan sudah mencapai target, daripada menunggu harga lebih rendah, lebih baik ambil keuntungan dan beralih ke aset lain.

pola inverse head and shoulders: sinyal penyelesaian dasar

Membalik pola head and shoulders menjadi pola inverse head and shoulders. Harga saham terlebih dahulu turun ke bahu kiri, rebound tanpa kekuatan dan kembali turun, kemudian turun ke kepala (titik terendah), setelah itu rebound semakin kuat membentuk bahu kanan.

Mengapa bullish? Karena ini menunjukkan bahwa tekanan jual melemah, dan pembeli baru masuk. Terutama, titik terendah di bahu kanan lebih tinggi daripada bahu kiri, menunjukkan ada kekuatan untuk melindungi, harga saham tidak akan mencapai titik terendah baru.

Dua waktu untuk membeli:

1. Beli saat bahu kanan terbentuk——risiko tinggi tetapi harga murah
2. Beli setelah menembus garis leher - risiko rendah tetapi mungkin melewatkan sebagian dari rebound

Manajemen Risiko: Jika masuk di harga garis leher, gunakan harga bahu kanan sebagai titik berhenti rugi; jika masuk di harga bahu kanan, gunakan harga kepala sebagai titik berhenti rugi. Disarankan untuk menetapkan titik profit pada 2~3 kali lipat dari rentang berhenti rugi.

Waspadai: Tiga Zona Berbahaya dari Kegagalan Pola

1. Perubahan Fundamental Bentuk yang sempurna pun tidak dapat bertahan dari black swan fundamental. Tencent pada akhir tahun lalu bersiap untuk rebound, namun tiba-tiba terkena serangan dari pemerintah terkait peraturan baru untuk industri permainan, dan jatuh 12,3% dalam satu hari, semua analisis teknis sebelumnya menjadi sia-sia.

2. Volume perdagangan terlalu kecil Saham kecil dengan likuiditas rendah atau instrumen yang diperdagangkan sedikit, pergerakannya tidak akan mengikuti pola analisis. Saham besar dan indeks lebih cocok dengan metodologi ini dibandingkan saham individu.

3. Sampel Tidak Cukup Morfologi bergantung pada statistik, jika sampelnya sedikit, kekuatan prediksinya akan sangat berkurang.

Nasihat Terakhir

pola head and shoulders/pola inverse head and shoulders hanya alat probabilitas, bukan cawan suci. Berdasarkan statistik data historis, pola ini benar-benar dapat meningkatkan tingkat kemenangan, tetapi tidak akan pernah 100% akurat. Pemenang sejati akan menggabungkan beberapa dimensi seperti fundamental, posisi pasar, dan sentimen pasar untuk mengambil keputusan, menjadikan analisis teknis sebagai alat bantu dan bukan satu-satunya acuan.