smart money telah bertaruh dengan gila: sebuah "likuiditas ganda" yang dikirim oleh Kementerian Keuangan dan Mahkamah Agung.

Inti dari pandangan:
Dua hal besar sedang mendorong pasar—akhiri kebuntuan pemerintah adalah suntikan "uang nyata", keputusan tarif Trump adalah penghapusan "belenggu risiko". Jika kedua hal ini berjalan lancar (kebuntuan berakhir + tarif dibatalkan), akan membentuk keuntungan yang kuat, mendorong pasar beralih dari spekulasi emosi ke dukungan fundamental.

Satu, Berakhirnya Penangguhan: Bukan hanya berita, tetapi juga arus kas yang deras
Jangan terpengaruh oleh "kabar baik sudah habis". Berakhirnya kebuntuan berarti pengeluaran pemerintah yang dibekukan selama 43 hari (gaji, pembayaran, tunjangan) akan dirilis secara terpusat, menciptakan gelombang daya beli yang nyata, yang secara langsung akan merangsang ekonomi. Ini seperti stimulus fiskal kecil, merupakan suntikan likuiditas yang nyata, dan dampak positifnya akan terus terlihat dalam beberapa minggu ke depan.

Dua, Keputusan Bea Cukai: Terkait dengan biaya dan langkah-langkah Federal Reserve
Jika Mahkamah Agung membatalkan tarif global Trump, itu akan menjadi keuntungan struktural:
1. Penurunan biaya perusahaan: Barang impor menjadi lebih murah, ruang keuntungan terbuka.
2. Tekanan inflasi mereda: Menghapus pendorong inflasi yang besar.
3. Federal Reserve melonggarkan: memberikan lebih banyak ruang untuk penurunan suku bunga di masa depan.
Ini setara dengan menghilangkan beban risiko besar dari pasar.

Keterangan penting: Jangan percaya janji "memberi uang"
Janji Trump untuk memberikan 2000 dolar kepada seluruh rakyat dengan pendapatan tarif sangat sulit untuk direalisasikan. Presiden tidak memiliki kewenangan untuk langsung memberikan uang, dan pendapatan tarif juga tidak cukup, ini pada dasarnya adalah narasi politik "menukar kenaikan harga jangka panjang dengan subsidi sekali saja", bukan kebijakan yang dapat dilaksanakan.
Ringkasan: Berakhirnya kebuntuan menyelesaikan masalah "uang", tarif yang ditolak menyelesaikan masalah "kekhawatiran". Kombinasi keduanya akan memberikan dukungan yang kuat bagi aset berisiko.