Toast (TOST) Q3 mengalahkan ekspektasi di kedua aspek: pendapatan mencapai $0,25/saham vs. konsensus $0,24 (kejutan +4,17%), sementara pendapatan mencapai $1,63B, naik 2,60% di atas estimasi dan pertumbuhan 24% YoY.

Raksasa perangkat lunak restoran kini telah mengalahkan konsensus dua kali dalam 4 kuartal terakhir untuk pendapatan dan tiga kali untuk revenue. Namun, saham TOST masih turun sekitar 2% YTD sementara S&P 500 naik 16,5%—sebuah keterlambatan yang sulit diabaikan.

Apa yang menjadi tangkapan? Panduan manajemen akan menjadi kunci. Konsensus saat ini memperkirakan EPS $0,22 untuk kuartal depan dengan pendapatan $1,6 miliar, dengan panduan penuh tahun di $0,94 EPS pada pendapatan $6,08 miliar. Peringkat Zacks berada di #3 (Hold), menunjukkan bahwa saham bisa diperdagangkan sejalan dengan pasar dalam waktu dekat.

Sektor Perangkat Lunak-Internet berada di 32% teratas dari industri, yang merupakan latar belakang yang bullish. Namun, investor harus memperhatikan apakah Toast dapat memperkecil selisih YTD tersebut—kejutan pendapatan saja tidak cukup jika panduan ke depan mengecewakan.