Apakah Anda Harus Terburu-buru untuk Membayar Utang Mahasiswa? Tidak Secepat Itu

Merasa dorongan untuk mengeluarkan uang ekstra untuk pinjaman mahasiswa Anda dan selesai? Tunggu—ini alasan mengapa menghentikan langkah mungkin sebenarnya lebih cerdas.

Pinjaman pelajar federal datang dengan keuntungan yang tidak dimiliki utang biasa: opsi pembayaran berbasis pendapatan, fleksibilitas penundaan, dan hingga $2,500 dalam pengurangan pajak tahunan atas bunga. Pemerintah benar-benar mensubsidi biaya pinjaman Anda. Lunasi pinjaman lebih awal, dan Anda akan membakar semua keuntungan ini.

Matematika yang sebenarnya: Jika Anda memiliki utang kartu kredit atau utang pribadi yang menganggur, itu akan membuat Anda rugi besar dengan suku bunga yang lebih tinggi. Membayar utang pinjaman pelajar yang lebih murah sementara utang mahal masih ada adalah cara yang salah. Itu seperti memperbaiki atap sementara fondasi sedang retak.

Kemudian ada sudut pandang biaya peluang. Setiap dolar yang dibayarkan untuk pelunasan pinjaman lebih awal adalah dolar tidak masuk ke dalam 401(k) Anda, dana indeks, atau uang muka rumah. Jika suku bunga pinjaman pelajar Anda adalah 4-6% tetapi Anda bisa mendapatkan imbal hasil 7-10% di tempat lain (atau kehilangan pencocokan pemberi kerja ), Anda meninggalkan uang di atas meja.

Kebenaran yang jujur: Pelunasan awal memang terasa baik—satu pembayaran kurang, utang hilang, rasa lega psikologis itu nyata. Tapi secara finansial? Itu hanya masuk akal jika Anda sudah memaksimalkan tujuan prioritas yang lebih tinggi dan Anda merasa nyaman mengorbankan pembangunan kekayaan jangka panjang demi ketenangan pikiran.

Intinya: Jangan biarkan fantasi tanpa utang mengabaikan matematika dasar. Jawab pertanyaan yang sulit terlebih dahulu.