Bitcoin dengan beban pajak tinggi menjadi masalah? Pemikiran baru tentang perencanaan pajak berdasarkan kebijakan penyusutan Rig Penambangan

Ditulis oleh: FinTax

Satu, harga Bitcoin melonjak

Dalam beberapa tahun terakhir, harga Bitcoin telah mengalami beberapa putaran kenaikan yang kuat. Pada awal tahun 2023, harga Bitcoin hanya sekitar 20 ribu dolar AS, sekarang, harga Bitcoin telah melampaui angka seratus ribu dolar dan bertahan di tingkat tinggi dalam jangka waktu yang lama, harga hampir meningkat lima kali lipat. Kenaikan berkelanjutan Bitcoin selama lebih dari dua tahun mencerminkan lingkungan likuiditas global, kebutuhan alokasi institusional, serta tren aset digital yang memasuki sistem keuangan mainstream.

Sumber data: yahoo finance, grafik buatan FinTax

Dua, imbal hasil tinggi disertai dengan beban pajak tinggi

Namun, sisi lain dari lonjakan harga adalah masalah nyata yang dihadapi oleh investor Bitcoin saat melakukan pencairan - dengan ketatnya regulasi pajak di berbagai negara, tekanan pajak atas penghasilan dari pencairan BTC sangat besar.

Sebagai contoh, IRS di Amerika Serikat menganggap cryptocurrency sebagai aset, sehingga ketika menjual, memperdagangkan, atau mengalihkan aset kripto, pendapatannya akan dianggap sebagai capital gain atau pendapatan biasa, dan dikenakan pajak sesuai tarif yang relevan. Secara khusus:

Jika memegang cryptocurrency kurang dari satu tahun, maka harus membayar pajak keuntungan modal jangka pendek, yang dihitung berdasarkan tarif pajak penghasilan biasa, yang bervariasi tergantung pada pendapatan tahunan individu, berkisar dari 10% hingga 37%.

Tarif pajak penghasilan federal untuk tahun pajak 2025 adalah:

Jika memegang cryptocurrency lebih dari satu tahun, maka harus membayar pajak keuntungan modal jangka panjang, yang dikenakan tarif pajak yang lebih rendah. Sebagian besar wajib pajak akan membayar tarif pajak 0%, 15%, atau 20%.

Tarif pajak keuntungan cryptocurrency jangka panjang untuk tahun 2025 adalah:

Tiga, Pemikiran Baru Perencanaan Pajak Berdasarkan Kebijakan Penyusutan Percepatan

Namun, tekanan pajak yang lebih besar tidak berarti bahwa wajib pajak sepenuhnya kehilangan ruang untuk merencanakan. Jika memanfaatkan ketentuan sistem hukum pajak AS dengan bijak, masih mungkin untuk mengurangi beban pajak efektif dalam kepatuhan. Misalnya, kebijakan “depresiasi dipercepat” yang diatur oleh Pasal §168(k) hukum pajak AS memungkinkan wajib pajak untuk mengurangi seluruh biaya pembelian aset tetap seperti mesin tambang atau server pada tahun pengadaannya, sehingga secara signifikan mengurangi penghasilan kena pajak. Ketentuan spesifiknya adalah sebagai berikut.

(k)Bantuan khusus untuk properti tertentu

(1)Tunjangan tambahan

Dalam hal properti yang memenuhi syarat—

(A) pengurangan penyusutan yang diberikan oleh pasal 167(a) untuk tahun pajak di mana properti tersebut ditempatkan dalam layanan akan mencakup tunjangan yang sama dengan 100 persen dari dasar yang disesuaikan dari properti yang memenuhi syarat, dan

(B) dasar yang disesuaikan dari properti yang memenuhi syarat akan dikurangi dengan jumlah pengurangan tersebut sebelum menghitung jumlah yang seharusnya diizinkan sebagai pengurangan penyusutan berdasarkan bab ini untuk tahun pajak tersebut dan tahun pajak berikutnya.

Contoh sederhana untuk menggambarkan efektivitas penerapan metode perencanaan pajak ini: sebuah perusahaan pertambangan di Amerika Serikat memperoleh pendapatan 1 juta dolar AS pada tahun 2024, dan tahun itu menginvestasikan 500 ribu dolar AS untuk membeli mesin tambang. Misalkan tarif pajak penghasilan perusahaan adalah 21%.

Jika berlaku kebijakan percepatan penyusutan §168(k): Perusahaan dapat mengurangi seluruh biaya sebesar 500.000 dolar AS sekaligus pada tahun tersebut, pajak penghasilan sekitar:

(100−50)×21%=10,5 ribu dolar AS

Jika menggunakan metode penyusutan garis lurus biasa selama lima tahun: setiap tahun hanya dapat mengurangi 100.000 dolar AS, pajak penghasilan kira-kira:

(100−10)×21%=18,9 ribu dolar AS

Perlu dicatat bahwa penggunaan metode penyusutan dipercepat perlu mempertimbangkan kondisi biaya tahun tersebut, untuk menghindari kehilangan keuntungan dan kerugian yang ditangguhkan di kemudian hari. Contoh sederhana lainnya: sebuah perusahaan pertambangan Amerika menginvestasikan 500.000 dolar untuk membeli mesin tambang pada tahun 2024, tetapi menghasilkan pendapatan 400.000 dolar pada tahun yang sama.

Jika masih menggunakan kebijakan percepatan depresiasi §168(k):

Perusahaan dapat mengurangi seluruh biaya sebesar 500.000 dolar AS sekaligus pada tahun tersebut, tetapi karena pendapatan yang rendah, setelah pengurangan akan menimbulkan kerugian buku sebesar 100.000 dolar AS (NOL, Net Operating Loss). Meskipun laba periode tersebut negatif dan tidak perlu membayar pajak penghasilan, ini juga berarti bahwa perusahaan tidak dapat menarik atau mendistribusikan laba, meskipun masih ada arus kas di rekening. Sementara itu, dalam penanganan pajak, sesuai dengan ketentuan yang berlaku, NOL yang dibawa ke tahun berikutnya hanya dapat mengurangi 80% dari penghasilan kena pajak tahun itu, sehingga menggunakan depresiasi dipercepat secara sembarangan pada tahun dengan laba rendah bukanlah langkah yang bijaksana.

Empat, kesimpulan

Secara keseluruhan, meskipun kenaikan harga Bitcoin yang berkelanjutan telah membawa imbal hasil investasi yang signifikan, hal ini juga membuat masalah perpajakan semakin mencolok. Menghadapi tekanan ganda dari regulasi yang semakin ketat dan beban pajak yang meningkat, menghindari risiko secara membabi buta tidaklah bijaksana, sementara memahami dan memanfaatkan ketentuan kebijakan kepatuhan dalam undang-undang pajak yang ada untuk perencanaan pajak adalah pilihan yang lebih rasional. Sebagai contoh, kebijakan “depresiasi akselerasi” di §168(k) memberikan jalur yang sah untuk mengurangi pajak dan mengoptimalkan arus kas bagi industri kripto yang padat modal. Kasus ini juga sekali lagi menunjukkan bahwa melakukan perencanaan sistematis dalam kerangka kepatuhan, dengan memanfaatkan ruang desain institusi untuk mengatasi masalah pajak, adalah kunci bagi investor cryptocurrency untuk mencapai perkembangan yang berkelanjutan.