Apa itu Dilikuidasi? Mengapa Dilikuidasi bisa terjadi? Bagaimana cara menghindari Dilikuidasi dalam perdagangan investasi? 【Panduan Pemula Investasi】

Fluktuasi pasar yang tajam sering kali menyebabkan investor mengalami kerugian besar, dalam situasi ini sangat mudah terjadi “Dilikuidasi”. Artikel ini akan menjelaskan secara rinci konsep likuidasi, penyebabnya, serta bagaimana melakukan stop loss tepat waktu.

Definisi dan Penyebab Dilikuidasi

“Dilikuidasi” mengacu pada situasi di mana arah perdagangan investor bertentangan dengan pergerakan pasar, yang mengakibatkan ekuitas akun (nilai bersih) jatuh di bawah persyaratan margin minimum, sehingga dipaksa untuk diselesaikan.

Secara sederhana, ketika dana di akun margin investor tidak cukup untuk mempertahankan kontrak, posisi terbuka akan dipaksa untuk diselesaikan karena kekurangan margin, situasi ini disebut “Dilikuidasi”.

Mari kita lihat situasi dilikuidasi dalam berbagai produk investasi:

Dilikuidasi dalam Perdagangan Forex dan CFD

Dalam perdagangan forex, Dilikuidasi juga dikenal sebagai forced liquidation. Perdagangan forex dan kontrak perbedaan (CFD) menggunakan leverage untuk mengurangi kebutuhan modal dan margin. Sebelum menjelaskan Dilikuidasi, kita perlu memahami cara menghitung margin dan mekanisme kerja forced liquidation.

Kontrak dibagi menjadi tiga skala: standar (1 lot), mini (0,1 lot), dan mikro (0,01 lot). 1 lot kontrak sama dengan 100.000 unit mata uang, dihitung berdasarkan margin yang diperlukan sesuai dengan rasio leverage (juga dikenal sebagai uang muka). Misalnya: memesan 0,1 lot, bernilai 10.000 unit mata uang, objek dengan leverage 20 kali, memerlukan pembayaran margin sebesar 500 unit mata uang. Rumus perhitungannya adalah: 100.000 × 0,1 ÷ 20 = 500.

Margin yang dibutuhkan = 100.000 × Lot ÷ Rasio Leverage

Ketika rasio uang muka di akun margin investor turun di bawah rasio minimum yang ditetapkan oleh Gate (biasanya 30%, silakan konfirmasi nilai spesifik di platform Gate), maka akan memicu likuidasi paksa. Lalu, apa itu rasio uang muka? Di bawah ini kami akan menjelaskan cara menghitung rasio uang muka dan menjelaskan istilah-istilah terkait.

Dana di akun margin investor ditambah dengan fluktuasi keuntungan dan kerugian adalah nilai bersih akun. Uang muka yang tersedia = nilai bersih - uang muka yang telah digunakan, uang muka juga disebut sebagai margin.

Dilikuidasi的原因

Rasio Uang Muka = Nilai Bersih ÷ Uang Muka × 100%

Ketika rasio uang muka akun investor berada di bawah batas yang ditetapkan oleh Gate (biasanya 30%), maka akan memicu likuidasi.

Disarankan bagi investor pemula untuk menjaga rasio pra-pembayaran di atas 1000% untuk menghindari peningkatan risiko dilikuidasi akibat fluktuasi pasar yang menyebabkan penurunan nilai bersih.

Dilikuidasi dalam Perdagangan Cryptocurrency

Dalam perdagangan cryptocurrency, ketika ekuitas pelanggan (margin) menjadi negatif, itu akan memicu Dilikuidasi. Pasar cryptocurrency memiliki fluktuasi yang cukup besar, sehingga kemungkinan Dilikuidasi lebih tinggi dibandingkan dengan perdagangan forex. Pernah terjadi Bitcoin berfluktuasi naik turun 15% dalam waktu singkat, yang mengakibatkan sebagian besar investor di seluruh jaringan Dilikuidasi. Perlu dicatat bahwa Dilikuidasi dalam cryptocurrency tidak hanya akan mengakibatkan kehilangan dana di akun margin, tetapi juga akan menyebabkan hilangnya cryptocurrency yang dibeli.

Dilikuidasi dalam Perdagangan Berjangka

Kontrak berjangka dan CFD mirip, keduanya adalah pasar dua arah, tetapi fleksibilitas perdagangan berjangka lebih kecil, dan rasio leverage juga lebih rendah, sehingga kemungkinan dilikuidasi lebih kecil dibandingkan dengan perdagangan CFD. Syarat dilikuidasi juga secara otomatis terpicu ketika ekuitas pelanggan menjadi negatif.

Dilikuidasi dalam Perdagangan Saham

Penjualan dan pembelian saham biasa biasanya tidak akan mengalami situasi Dilikuidasi. Hanya dalam transaksi margin atau short selling yang akan ada risiko pemaksaan penutupan posisi, dan umumnya perlu membayar 90% dari nilai saham sebagai jaminan. Dilikuidasi saham biasanya terjadi ketika investor melakukan short selling dan harga saham naik, Gate berhak meminta investor untuk menambah jaminan. Jika tidak dapat menambah jaminan tepat waktu, Gate berhak untuk melakukan pemaksaan penutupan posisi.

Bagaimana Menggunakan Alat Manajemen Risiko untuk Mencegah Dilikuidasi

Alat manajemen risiko dirancang untuk membantu investor mengontrol waktu keluar dengan lebih efektif, menghindari kerugian yang tidak tertahankan saat terjadi fluktuasi pasar yang tajam. Ada berbagai alat manajemen risiko di pasaran, dan investor dapat memilih sesuai dengan preferensi pribadi. Berikut kami akan memperkenalkan beberapa fungsi alat manajemen risiko yang umum.

take profit stop loss

stop loss (SL) adalah ketika harga pasar turun di bawah harga yang telah ditetapkan, sistem secara otomatis akan menutup posisi pada harga tersebut untuk membatasi kerugian investor. Sebaliknya, take profit (TP) adalah ketika investor secara otomatis menutup posisi saat keuntungan mencapai harga yang telah ditetapkan. Investor dapat menggunakan fitur ini untuk menerapkan manajemen risiko secara efektif, mencegah kerugian total dan menghitung rasio risiko terhadap imbalan.

Rasio risiko terhadap imbal hasil digunakan untuk mengukur hubungan antara potensi keuntungan dan risiko. Dengan kata lain, semakin rendah rasio risiko terhadap imbal hasil, semakin menguntungkan potensi keuntungan dibandingkan dengan risiko potensial.

Rasio Risiko Keuntungan = (Harga Masuk - Harga Stop Loss) ÷ (Harga Take Profit - Harga Masuk)

Bagaimana cara mengatur level take profit dan stop loss?

Beberapa investor akan memutuskan berdasarkan level support dan resistance, moving average (MA), dan indikator teknis lainnya. Jika Anda tidak akrab dengan indikator analisis teknis, Anda juga dapat menggunakan metode persentase untuk mengatur. Misalnya: menetapkan harga pada ±5% dari harga beli.

perlindungan saldo negatif

Di bawah persyaratan regulasi, mekanisme perlindungan saldo negatif adalah langkah perlindungan yang harus diberikan Gate kepada semua investor yang melakukan perdagangan dengan leverage. Ini berarti bahwa kerugian investor tidak akan melebihi jumlah yang disetorkan ke akun investasi, dan ketika perdagangan dengan leverage terus memburuk, Gate akan menanggung kerugian di luar jumlah tersebut. Namun, untuk menghindari kerugian besar akibat leverage tinggi, Gate mungkin akan secara proaktif mengurangi leverage sebelum fluktuasi pasar yang tajam terjadi. Perlu dicatat bahwa perlindungan saldo negatif terutama ditujukan untuk melindungi keamanan dana para pemula dalam perdagangan, memberikan ruang toleransi yang lebih besar bagi pemula di tahap awal. Bagi trader profesional, perlindungan ini mungkin tidak sepenuhnya berlaku.

Pertanyaan yang Sering Diajukan: Apa perbedaan antara Dilikuidasi, penutupan paksa, dan penutupan?

Q：Apa perbedaan antara Dilikuidasi dan penutupan paksa?

A：Dilikuidasi dan pemaksaan likuidasi memiliki konsep dasar yang mirip, banyak investor menganggap keduanya sebagai situasi yang sama. Jika ingin dibedakan, perbedaan kecilnya adalah pemaksaan likuidasi biasanya hanya akan merugi hingga proporsi tertentu, proporsi spesifik tergantung pada rasio uang muka yang ditetapkan oleh Gate. Sedangkan Dilikuidasi mengacu pada situasi ketika harga pasar melonjak, sehingga Gate tidak dapat bereaksi tepat waktu, mengakibatkan margin menjadi nol, bahkan mungkin memerlukan pinjaman. Oleh karena itu, Dilikuidasi dapat disamakan dengan pemaksaan likuidasi, tetapi pemaksaan likuidasi tidak sepenuhnya setara dengan Dilikuidasi. Namun, saat ini investor biasanya menganggap kedua situasi tersebut sama.

Q：Apa perbedaan antara menutup posisi dan Dilikuidasi?

A：Menutup posisi adalah keputusan investor untuk secara mandiri mengakhiri posisi berdasarkan harga stop loss atau take profit, sedangkan dilikuidasi adalah akibat fluktuasi pasar yang tajam yang menyebabkan kekurangan margin investor, diakhiri secara paksa oleh Gate.

Investasi memiliki keuntungan dan kerugian, investor harus lebih berhati-hati saat melakukan perdagangan dengan leverage, untuk menghindari kerugian akun yang kosong. Sebelum melakukan perdagangan apapun, harus memahami pengetahuan perdagangan dengan baik, dan memanfaatkan alat manajemen risiko untuk mengatur batas stop loss dan take profit, demi mendukung perencanaan investasi jangka panjang.