ChargePoint mengejutkan dengan margin bruto rekor di kuartal kedua. Pendapatan turun 9%, mencapai 99 juta dolar. Sesuai dengan yang diharapkan. Margin bruto non-GAAP? Sebuah angka yang mengesankan yaitu 33%.

Tiga poin persentase lebih tinggi dari kuartal sebelumnya. Delapan poin lebih tinggi dari tahun lalu. Ini meskipun ada lebih banyak pengeluaran untuk R&D. Menarik, bukan? Langganan memiliki margin 61%. Sepertinya skala sedang berfungsi. Sudah ada lebih dari 363.000 pintu yang terpasang secara global.

CEO Rick Wilmer tidak menyembunyikan antusiasmenya. Margin tertinggi sejak perusahaan go public. Dan perlu dicatat bahwa ada tantangan tarif. Pengelolaan kas? Hampir sebuah keajaiban. 195 juta di akhir, hanya 2 juta di bawah kuartal sebelumnya.

Perusahaan menunda titik impas EBITDA. Ingin fokus pada produk baru. Memiliki kemitraan dengan Eaton dan Flex Plus di Eropa. Menyeimbangkan biaya dan R&D tidaklah mudah selama masa transisi.

Kolaborasi dengan Eaton bisa menjadi pengubah permainan. Diumumkan pada bulan Mei, memperluas jangkauan ChargePoint. Penjualan EV di Eropa meningkat 26% pada paruh pertama tahun ini. Perusahaan ingin memanfaatkan tren ini.

Untuk 2026, proyeksi adalah 90 hingga 100 juta dalam pendapatan. Fokusnya? Arus kas positif dan laba pada EBITDA yang disesuaikan. Tapi titik impas? Ditunda ke masa depan. Kita akan lihat apa yang terjadi.