Target Investasi Pertahanan Selanjutnya Trump: Palantir Lebih Dari Raksasa Tradisional

Saya telah mengamati strategi investasi pemerintahan Trump yang berkembang, dan semakin jelas bahwa mereka tidak bermain dengan aturan konvensional. Sementara sebagian besar mengharapkan uang pemerintah mengalir ke kontraktor pertahanan tradisional seperti Lockheed atau Boeing, saya percaya Palantir Technologies siap menjadi target investasi utama Washington berikutnya.

Sejak menjabat, Trump telah secara agresif mengejar investasi federal langsung di perusahaan-perusahaan strategis - tidak hanya melalui insentif pajak atau kontrak, tetapi juga kepemilikan saham yang sebenarnya. Kami sudah melihat ini dengan Intel, di mana pemerintah mengubah hampir $9 miliar dalam bentuk hibah menjadi ekuitas, mengamankan posisi kepemilikan 10%. Demikian pula, Departemen Pertahanan menginvestasikan $400 juta ke MP Materials sebagai imbalan untuk saham konversi.

Yang sangat menunjukkan adalah wawancara CNBC baru-baru ini dengan Sekretaris Perdagangan Howard Lutnick, di mana ia mengungkapkan "diskusi monster" tentang memperluas pendekatan ini ke kontraktor pertahanan. Sebagai mantan eksekutif Wall Street, Lutnick memahami kekuatan posisi kepemilikan strategis.

Sementara raksasa pertahanan tradisional mungkin tampak sebagai pilihan yang jelas, Palantir mewakili sesuatu yang jauh lebih berharga - tulang punggung AI dari infrastruktur pertahanan Barat. Perluasan terbaru kemitraan Sistem Cerdas Maven ($1,3 miliar) dan kontrak Angkatan Darat yang besar $10 miliar yang mengkonsolidasikan 75 perjanjian terpisah menunjukkan semakin dalamnya keterlibatan mereka dalam operasi militer.

Metrik valuasi menceritakan kisah yang rumit. Palantir diperdagangkan dengan multipel premium dibandingkan dengan kontraktor pertahanan tradisional dan bahkan perusahaan SaaS dengan pertumbuhan tinggi. Wilayah yang berbuih ini mungkin membuat beberapa investor ragu, tetapi pemerintahan kemungkinan melihat lebih jauh dari sekadar keuangan saat ini menuju pentingnya strategis Palantir.

Untuk investor yang mempertimbangkan posisi, pendekatan yang disiplin masuk akal. Rata-rata biaya dolar akan membantu mengurangi risiko membeli pada penilaian premium saat ini sambil tetap mendapatkan manfaat dari peran struktural Palantir yang berkembang di seluruh operasi pemerintah.

Implikasi yang lebih luas di sini adalah mendalam - kita sedang menyaksikan pergeseran fundamental dalam cara Washington berinteraksi dengan Wall Street, dengan kekhawatiran keamanan nasional mendorong kepemilikan langsung federal di perusahaan-perusahaan yang dianggap penting bagi kepentingan Amerika.