Memahami Perbedaan Antara APY dan APR

Saat menjelajahi produk keuangan terdesentralisasi (DeFi), Anda mungkin telah menemui istilah APY dan APR. Meskipun kedua akronim ini terdengar mirip, keduanya sebenarnya mewakili konsep yang berbeda.

Tingkat Persentase Tahunan (APY) mencakup penggabungan kuartalan, bulanan, mingguan, atau harian, sedangkan Tingkat Persentase Tahunan (APR) tidak mempertimbangkan penggabungan. Perbedaan yang tampak sederhana ini dapat secara signifikan memengaruhi perhitungan penghasilan seiring waktu. Oleh karena itu, penting untuk memahami bagaimana kedua metrik ini dihitung dan bagaimana pengaruhnya terhadap imbal hasil yang Anda terima atas aset digital Anda.

APR dan APY Dijelaskan

Baik APR maupun APY adalah fundamental dalam keuangan pribadi. Mari kita mulai dengan memperkenalkan konsep yang relatif sederhana dari Tingkat Persentase Tahunan (APR). APR mewakili suku bunga yang diperoleh pemberi pinjaman atas dananya selama periode satu tahun, atau suku bunga yang dibayar peminjam untuk menggunakan dana tersebut selama jangka waktu yang sama.

Sebagai contoh, jika Anda menyetor $10,000 ke dalam rekening tabungan dengan suku bunga tahunan 20%, Anda akan mendapatkan $2,000 dalam bentuk bunga setelah satu tahun. Bunga dihitung sebagai: pokok ($10,000) dikalikan dengan APR (20%). Jadi, setelah satu tahun, pokok ditambah bunga akan berjumlah $12,000. Setelah dua tahun, jumlahnya akan menjadi $14,000, dan setelah tiga tahun, $16,000, dan seterusnya.

Sebelum menyelami Hasil Persentase Tahunan (APY), penting untuk memahami bunga majemuk. Pada dasarnya, bunga majemuk mengacu pada penghasilan bunga atas bunga yang telah diperoleh sebelumnya. Dalam contoh di atas, jika lembaga keuangan membayar bunga di akun Anda setiap bulan, saldo akun Anda akan berubah setiap bulan sepanjang tahun.

Alih-alih menerima sejumlah uang sebesar $12,000 di akhir bulan ke-12, Anda akan menerima beberapa bunga setiap bulan. Bunga bulanan ini ditambahkan ke pokok setoran Anda, sehingga total jumlah uang yang menghasilkan bunga meningkat setiap bulan. Dengan kata lain, pokok yang Anda gunakan untuk menghasilkan bunga tumbuh dari bulan ke bulan. Efek ini disebut bunga majemuk.

Pertimbangkan untuk menyetor $10,000 ke dalam rekening bank dengan APR 20%, yang terakumulasi setiap bulan. Tanpa menyelami matematika yang kompleks, Anda akan memiliki $12,429 setelah satu tahun. Ini berarti efek akumulasi dapat membantu Anda mendapatkan tambahan $429 dalam bunga. Sekarang, bayangkan menyetor $10,000 ke dalam rekening bank dengan APR yang sama 20%, tetapi dengan bunga yang terakumulasi setiap hari. Dalam skenario ini, Anda akan memiliki $12,452 setelah satu tahun.

Semakin lama periode bunga, semakin mencolok kekuatan bunga majemuk. Misalkan Anda juga menyetor $10,000 di rekening bank dengan suku bunga tahunan 20%, yang dihitung setiap hari, tetapi memperpanjang periode akrual bunga dari satu tahun menjadi tiga tahun - Anda akan berakhir dengan $19,309. Dibandingkan dengan produk APR 20% yang tidak mempertimbangkan bunga majemuk, metode ini dapat menghasilkan $3,309 lebih banyak dalam bunga.

Berkat efek bunga majemuk, Anda dapat menghasilkan lebih banyak dengan jumlah uang yang sama. Juga, perhatikan bahwa jumlah bunga bervariasi tergantung pada seberapa sering bunga dihitung. Semakin sering penghitungan terjadi, semakin banyak uang yang akan Anda hasilkan. Misalnya, penghitungan harian dapat menghasilkan lebih banyak bunga daripada penghitungan bulanan.

Ketika suatu produk keuangan menawarkan bunga majemuk, bagaimana penghitungan pengembaliannya? Di sinilah Annual Percentage Yield (APY) menjadi berguna. Anda dapat menggunakan rumus untuk mengubah APR menjadi APY berdasarkan frekuensi penggabungan. Sebagai contoh, APR 20% yang digabungkan setiap bulan setara dengan APY 21,94%. APR 20% yang digabungkan setiap hari setara dengan APY 22,13%. Angka APY ini mewakili tingkat pengembalian bunga tahunan yang dapat Anda capai setelah memperhitungkan bunga majemuk.

Secara ringkas, APR adalah metrik yang lebih sederhana dan statis, sehingga selalu dikutip sebagai suku bunga tahunan tetap. APY, di sisi lain, mencakup bunga yang diperoleh dari bunga, yang merupakan bunga majemuk. Jumlah bunga bervariasi tergantung pada frekuensi perhitungan. Berikut adalah cara Anda dapat mengingat perbedaannya: huruf Y dalam APY berdiri untuk "Yield," yang memiliki lima huruf, dibandingkan dengan huruf R dalam APR, yang berdiri untuk "Rate." Selain itu, dibandingkan dengan "Rate," "Yield" mewakili konsep yang lebih kompleks ( dan hasilnya relatif lebih tinggi ).

Membandingkan Berbagai Tingkat Bunga

Dalam contoh di atas, kita dapat melihat bahwa efek bunga majemuk dapat menghasilkan lebih banyak pendapatan bunga. Produk yang berbeda mungkin menyajikan tarif mereka dalam bentuk APR atau APY. Mengingat perbedaan ini, saat membandingkan produk yang berbeda, pastikan untuk menggunakan terminologi yang sama; jika tidak, mereka mungkin tidak dapat dibandingkan.

Produk dengan APY yang lebih tinggi belum tentu menghasilkan lebih banyak bunga dibandingkan dengan produk dengan APR yang lebih rendah. Jika Anda tahu seberapa sering bunga dikompounding, Anda dapat dengan mudah mengkonversi antara APR dan APY menggunakan alat online.

Hal yang sama berlaku ketika membandingkan DeFi dan jenis produk cryptocurrency lainnya. Saat melihat produk yang mungkin diiklankan menggunakan APY dan APR cryptocurrency ( seperti tabungan cryptocurrency dan staking, dll. ), pastikan untuk mengonversinya ke istilah yang sama agar dapat dibandingkan.

Selain itu, jika dua produk DeFi menyajikan hasil dalam bentuk APY, saat membandingkannya, pastikan mereka dikompound dengan frekuensi yang sama. Ini karena meskipun kedua produk memiliki APR yang sama, jika satu produk dikompound setiap bulan dan yang lainnya setiap hari, produk yang dikompound setiap hari mungkin menghasilkan lebih banyak bunga cryptocurrency.

Selain itu, Anda harus menyadari apa arti APY sebenarnya dalam kaitannya dengan produk cryptocurrency spesifik yang sedang Anda pertimbangkan. Beberapa jaminan produk menggunakan istilah "APY" untuk mewakili hadiah cryptocurrency yang dapat diperoleh investor dalam periode waktu tertentu, bukan hasil aktual atau yang diharapkan yang dinyatakan dalam mata uang fiat. Penting bagi Anda untuk dengan hati-hati membedakan perbedaan penting ini karena harga aset cryptocurrency dapat berfluktuasi, dan nilai investasi Anda (dalam mata uang fiat) dapat menurun atau meningkat. Jika harga aset cryptocurrency menurun secara signifikan, nilai investasi Anda (dalam mata uang fiat) mungkin masih lebih rendah daripada jumlah investasi awal Anda dalam mata uang fiat, bahkan jika Anda terus mendapatkan APY pada aset cryptocurrency. Oleh karena itu, Anda harus dengan hati-hati membaca syarat dan ketentuan produk yang relevan serta melakukan penelitian sendiri untuk sepenuhnya memahami risiko investasi yang terlibat dalam produk ini dan apa sebenarnya yang dimaksud dengan APY dalam skenario spesifik ini.

Ringkasan

APR dan APY bisa mudah bingung pada awalnya; namun, Anda dapat dengan mudah membedakan keduanya hanya dengan mengingat bahwa metrik Annual Percentage Yield (APY) mempertimbangkan bunga majemuk dan lebih kompleks. Karena efek bunga majemuk dari APY, ketika frekuensi bunga majemuk lebih dari sekali setahun, APY selalu lebih tinggi daripada APR. Pada akhirnya, saat menghitung bunga yang akan Anda dapatkan, selalu pastikan Anda melihat suku bunga yang benar.

Penafian dan Peringatan Risiko: Konten artikel ini adalah faktual dan hanya untuk tujuan pendidikan dan informasi umum dan tidak merupakan representasi atau jaminan. Artikel ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan dan tidak merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Untuk informasi lebih lanjut, silakan klik di sini untuk membaca penafian lengkap kami. Harga aset digital dapat berfluktuasi. Nilai investasi Anda dapat naik atau turun, dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali modal yang Anda investasikan. Anda bertanggung jawab penuh atas keputusan investasi Anda sendiri, dan Gate tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Tidak ada yang di sini merupakan nasihat keuangan. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk pada Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.