Strategi Investasi dan Kerangka Analisis Memecoins

Mengapa memilih Memes?

Memecoins memiliki nilai beta yang tinggi terhadap aset Layer 1, menjadikannya pilihan investasi yang menarik. Mengalokasikan sejumlah memecoins secara moderat dapat memberikan efek leverage terhadap aset L1 tanpa meningkatkan risiko leverage.

Sinyal yang kami perhatikan adalah ketika beta 30 hari melebihi beta bergulir 90 hari. Dalam kasus ini, rata-rata tingkat pengembalian 30 hari dan 60 hari dari beberapa memecoin dapat mencapai masing-masing 124% dan 413% dengan median sebesar 45% dan 57% (.

Perubahan preferensi risiko ini biasanya terjadi dengan cepat, memecoins dapat secara signifikan mengungguli pasar dalam waktu singkat. Oleh karena itu, membeli pada waktu yang tepat sangat penting.

Ledakan memecoins biasanya terjadi bersamaan dengan kenaikan lebih dari 5% pada aset L1 yang bersangkutan dalam waktu satu minggu. Dalam hal ini, rata-rata pengembalian beberapa memecoins adalah sebagai berikut:

• 1 minggu imbal hasil: rata-rata 26%, median 14%
• 30 hari pengembalian: rata-rata 141%, median 11%
• 60 hari pengembalian: rata-rata 512%, median 27%

Perlu dicatat bahwa dalam sekitar 1/3 kasus, memecoin sebenarnya akan turun, yang menunjukkan bahwa kinerja aset L1 tidak sepenuhnya menjamin kinerja memecoin yang luar biasa.

Poin-Poin Utama

• memecoins memiliki nilai beta yang tinggi terhadap aset L1 selama periode bergulir 30 hari, 60 hari, dan 90 hari, dengan nilai beta yang lebih tinggi dari sudut pandang pengembalian absolut.
• Ini berarti bahwa fluktuasi harga memecoin biasanya jauh melebihi aset L1 yang sesuai, menjadikannya aset berisiko tinggi/imbalan tinggi.
• Kami menganggap beberapa memecoin sebagai taruhan leverage terhadap aset L1, tetapi tanpa harus menanggung risiko likuidasi yang dihadirkan oleh leverage.
• Mode ini tidak hanya berlaku untuk satu memecoin, tetapi juga untuk memecoin “blue chip” lainnya dan hubungan mereka dengan aset L1.

Analisis Data Di Blockchain

Selain menganalisis kinerja memecoin terhadap aset L1-nya, analisis data on-chain juga merupakan alat penting. Ini dapat membantu kita memahami kualitas dan keyakinan relatif dari basis pemegang. Berikut adalah beberapa indikator kunci:

1. Pertumbuhan pemegang Token )90 hari (: mencerminkan popularitas dan kecepatan penyebaran Token baru-baru ini.

2. Median dan Rata-rata Kepemilikan: Membantu memahami keyakinan keseluruhan pemegang Token. Beberapa komunitas memecoin memiliki pengelolaan yang lebih terpusat, yang mungkin mengakibatkan kepemilikan median yang lebih rendah.

3. Proporsi pemegang yang memiliki >$1000: Sebagai indikator minat dan keyakinan, kami berharap dapat melihat proporsi dompet yang lebih tinggi memiliki lebih dari $1000.

4. Proporsi pemegang yang memiliki >$100k: mencerminkan minat dan keyakinan relatif pemegang besar terhadap Token.

5. Tingkat Retensi Paus: Melihat dompet yang pernah memegang >)Token, masih mempertahankan lebih dari 50% dari jumlah unit puncaknya, mengukur keyakinan pemegang terbesar.

6. Arus masuk/keluar bersih DEX raksasa: Menganalisis apakah pemegang besar membeli lebih banyak Token atau keluar dari proyek.

Faktor Pertimbangan Lain

• Kami hanya fokus pada memecoin yang memiliki likuiditas perdagangan yang cukup dan telah mengalami penurunan lebih dari 50% beberapa kali.
• Untuk Token yang diperdagangkan di platform perdagangan utama, kami akan memperhatikan jumlah kontrak terbuka.
• Faktor komunitas dan kepercayaan juga sangat penting, termasuk memantau aktivitas dan emosi media sosial, menganalisis minat audiens potensial dari proyek, dan lain-lain.
• Kami mencari narasi yang menggugah, keyakinan komunitas yang kuat, kepemimpinan yang baik dan koordinasi, serta tanda-tanda proyek yang terintegrasi dalam budaya.

Penilaian dan Waktu Pembelian

• Membandingkan nilai dan nilai pasar $100k rasio MVRV ( dapat membantu menentukan apakah membeli di “nilai wajar”. MVRV di bawah 1 mungkin mendekati dasar lokal.
• Indikator momentum seperti RSI dan rata-rata bergerak dapat membantu menentukan waktu untuk membeli dan menjual.
• Tren pencarian Google dan indikator emosi sosial lainnya juga merupakan referensi yang berguna.

Ringkasan

Investasi memecoin perlu mempertimbangkan berbagai faktor:

1. Nilai beta tinggi untuk aset L1
2. Indikator data on-chain yang kuat
3. Penilaian yang wajar ) MVRV (
4. Waktu pembelian yang tepat ) Titik pembalikan/lingkungan makro/energi (
5. Waktu jual yang tepat ) momentum/RSI (

Perlu dicatat bahwa memecoin merupakan aset berisiko tinggi, kinerjanya sangat bergantung pada likuiditas dan kondisi ekonomi yang menguntungkan. Kerangka ini dapat membantu investor membuat keputusan yang lebih baik di pasar memecoin, tetapi tidak dapat menghilangkan semua risiko. Imbal hasil yang berlebihan selalu disertai dengan risiko yang lebih tinggi.