Bagaimana cara bermain indeks Taiwan? Apa itu indeks Taiwan? Pengalaman pribadi seorang trader.

Question

Kontrak berjangka indeks dapat melakukan go long dan shorting secara dua arah, memiliki efek leverage, dan juga dapat diperdagangkan di sesi malam, tidak heran banyak orang terpesona olehnya! Saya juga pernah tertarik karena fitur-fitur ini dan mulai menjelajahi pasar berjangka di Taiwan.

Artikel ini akan membahas tentang indeks futures Taiwan, yang biasa disebut orang sebagai 'Taiwan Besar' dan 'Taiwan Kecil'. Saya akan memberi tahu Anda dari sudut pandang seorang trader berpengalaman tentang apa itu indeks Taiwan secara keseluruhan, bagaimana memulai trading, serta pandangan manajemen risiko yang tidak akan diberitahukan langsung oleh platform-platform tersebut.

Apa itu Indeks Futures Taiwan? Pemahaman saya sendiri

Kontrak berjangka indeks saham Taiwan (disingkat: Tai Zhi Qi) sebenarnya adalah kontrak yang mengikuti pergerakan indeks saham Taiwan. Meskipun Taiwan memiliki berbagai indeks, kontrak berjangka yang paling sering diperdagangkan adalah Indeks Harga Saham Gabungan Taiwan.

Sebagai contoh, membeli kontrak berjangka indeks Taiwan seperti bertaruh bahwa saham Taiwan akan naik besok; menjual kontrak berjangka indeks Taiwan adalah bertaruh bahwa saham tersebut akan turun. Risiko yang sebenarnya Anda tanggung dihitung seperti ini:

15.600 × 200 = 3.120.000 New Taiwan Dolar

Ini adalah jumlah eksposur aktual yang dihitung dengan indeks berbobot 15.600 poin dan multiplier besar, jauh lebih besar daripada margin yang Anda bayarkan!

Mengapa saya memilih untuk bermain indeks Taiwan dari awal?

Jujur saja, beberapa alasan yang menarik saya untuk terlibat dalam perdagangan indeks Taiwan:

Peluang menghasilkan uang tidak terbatas: Tidak peduli apakah pasar saham naik atau turun, selalu ada arah untuk mendapatkan keuntungan.
**Daya Leverage Sangat Tinggi: ** Hanya perlu membayar sebagian kecil dari margin, Anda bisa mengendalikan dana besar, sangat menggugah!
**Tidak takut dengan black swan saham individu: ** Kegagalan satu perusahaan tidak akan membuatmu rugi terlalu parah
**Injil bagi Kucing Malam: ** Kontrak berjangka indeks Taiwan diperdagangkan 19 jam setiap hari, jauh lebih lama daripada saham Taiwan yang 5 jam, sehingga bisa bermain setelah pulang kerja.
**Hemat Uang Tanpa Batas: ** Biaya transaksi sangat rendah, jauh lebih hemat dibandingkan perdagangan saham.

Namun di balik keuntungan ini juga tersembunyi risiko, kerugian yang saya alami cukup mengesankan.

Pilihan Kontrak Berjangka Indeks Taiwan: Memilih Arena Pertarungan yang Tepat Sangat Penting

Sebenarnya ada tiga jenis kontrak berjangka indeks saham di pasar, tetapi perbedaan likuiditasnya sangat besar:

Pengalaman pribadi saya, jika Anda adalah investor Taiwan, bermain langsung dengan kontrak di bursa berjangka Taiwan adalah yang paling nyaman. Jika Anda ingin menghindari risiko konsentrasi yang berlebihan pada TSMC, Anda bisa mempertimbangkan kontrak di bursa baru, tetapi likuiditasnya lebih rendah, sehingga masuk dan keluar tidak sefleksibel kontrak indeks Taiwan.

Perbedaan antara Big Exchange dan Small Exchange: Ukuran Modal Menentukan Pilihan

Saat saya berdagang sendiri, yang paling sering saya pertimbangkan adalah perbedaan antara kontrak besar dan kontrak kecil, sebenarnya sangat sederhana:

Indeks Besar menggunakan multiplier 200 Dolar Taiwan, Indeks Kecil menggunakan 50 Dolar Taiwan. Satu kontrak Indeks Besar kira-kira sama dengan empat kontrak Indeks Kecil, jadi margin juga hampir memiliki selisih empat kali lipat.

Awalnya saya memilih mini karena keterbatasan dana. Namun kemudian saya menyadari bahwa volume perdagangan mini sebenarnya juga sangat besar, likuiditas bukanlah masalah.

Operasi Praktis Perdagangan Indeks Kontrak Berjangka

Jika ingin bermain indeks Taiwan, Anda harus membuka akun terlebih dahulu, dengan batas minimum usia 20 tahun. Setelah menyetor margin awal, Anda bisa mulai trading.

Perlu dicatat bahwa persyaratan margin memang lebih rendah dibandingkan dengan beberapa pasar internasional untuk futures, tetapi nilai kontrak yang sebenarnya sangat besar. Ini juga mengapa saya mengalami banyak kerugian saat pertama kali berdagang—margin hanya merupakan sebagian kecil dari risiko yang Anda tanggung!

Kehidupan Sehari-hari Setelah Trading: Manajemen Modal adalah Kunci untuk Bertahan Hidup

Setelah saya mulai trading indeks Taiwan, memperhatikan fluktuasi saldo akun setiap hari menjadi rutinitas. Proses ini membuat saya memahami apa arti "dinilai berdasarkan kapitalisasi pasar".

Berikan contoh yang pernah saya temui:

Saat itu saya memilih arah yang salah, melihat margin mendekati level pemeliharaan. Tekanan untuk menambah posisi membuat saya tidak bisa tidur semalaman. Sejujurnya, platform perdagangan ini sama sekali tidak memberi tahu Anda betapa besar tekanan psikologis yang ada!

Indeks Taiwan memiliki dua sesi perdagangan setiap hari: perdagangan umum (dari pukul 08:45 hingga 13:45) dan perdagangan setelah jam (dari pukul 15:00 hingga pukul 05:00 keesokan harinya). Saya menemukan bahwa sesi perdagangan setelah jam sering kali memiliki pergerakan tak terduga, dan volatilitasnya kadang-kadang lebih besar.

Strategi Perdagangan: Pengalaman Pribadi

Indeks Taiwan tidak cocok untuk dipegang dalam jangka panjang, karena harus terus-menerus mengganti posisi itu merepotkan. Saya biasanya menggunakannya sebagai alat perdagangan jangka pendek.

Metode untuk menghitung volume perdagangan sangat sederhana: ambil jumlah yang ingin Anda investasikan dibagi dengan nilai kontrak. Misalnya, jika Anda ingin menginvestasikan 2.340.000, itu adalah:

234 juta ÷ 15.600 poin ÷ 50 = 3 kontrak mini

Saya menemukan banyak pemula yang salah mengira bahwa margin adalah jumlah risiko, ini benar-benar kesalahpahaman yang fatal!

Saat melakukan trading indeks futures, saya akan melihat analisis teknikal dan fundamental secara bersamaan. Indeks Berat Taiwan sangat terkait dengan saham teknologi, sehingga memiliki korelasi tinggi dengan Nasdaq 100 (dekat 95% korelasi). Seringkali, pergerakan saham teknologi di pasar AS dapat memprediksi arah indeks futures Taiwan keesokan harinya.

Apa itu "Taiwan Index Futures"? Analisis harga yang berguna

Ketika membahas tentang cara bermain indeks Taiwan, Anda harus memahami kode perdagangan. Saat Anda melihat harga di platform perdagangan, Anda akan melihat berbagai nama indeks Taiwan:

Taiwan Index Near atau Mini Taiwan Index Near: Kontrak yang paling dekat dengan tanggal kedaluwarsa, dengan likuiditas terbaik
Taiwan Stock Index atau Mini Taiwan Stock Index: mencakup harga dari dua sesi perdagangan, yaitu sesi reguler dan sesi setelah jam.

Jika Anda ingin melihat kutipan lengkap termasuk malam hari, cari 「Taiwan Index Near Full」 atau 「Mini Taiwan Index Near Full」. Ini adalah sesuatu yang saya tidak mengerti sama sekali ketika saya baru mulai trading, bahkan saya pernah melewatkan beberapa kesempatan baik di sesi malam.

Analisis Teknikal: Alat Praktis untuk Kontrak Berjangka Indeks Taiwan

Perdagangan berjangka indeks Taiwan biasanya merupakan operasi jangka pendek, analisis teknis sangat penting. Saya terutama menggunakan alat-alat ini:

Rata-rata bergerak: 50 hari dan 200 hari SMA, 20 hari EMA, untuk menentukan arah tren besar
Indikator Momentum: RSI dan MACD, untuk menentukan kemungkinan titik pembalikan
Bentuk Grafik: kepala dan bahu, puncak ganda dan dasar ganda, dll.

Saya pernah menangkap sekali divergensi bawah RSI, saat itu indeks Taiwan mencetak level terendah baru tetapi RSI tidak, dan hasilnya benar-benar rebound besar. Ini membuat saya sangat percaya pada nilai analisis teknis, tetapi pada saat yang sama saya juga menyadari bahwa tidak ada satu indikator pun yang sempurna.

Manajemen Risiko: Pelajaran Berdarah

Sejujurnya, risiko dari kontrak berjangka indeks Taiwan jauh lebih tinggi dibandingkan dengan saham:

Leverage yang tinggi dapat membuat akun Anda nol dalam waktu singkat
Dalam teori, kerugian saat shorting tidak terbatas, pada kenyataannya, itu berarti likuidasi.

Saya sekarang melakukan dua hal sebelum trading indeks futures Taiwan:

Mengontrol jumlah investasi aktual secara ketat, bukan hanya melihat margin
Atur harga stop loss, lebih baik rugi sedikit daripada rugi besar

Metode yang paling saya suka adalah menggunakan opsi untuk menghindari risiko: membeli opsi put saat membeli kontrak berjangka indeks Taiwan, dan membeli opsi call saat menjual kontrak berjangka indeks Taiwan. Kode opsi adalah TXO, dan multiplikatornya adalah 50 dolar Taiwan, jadi untuk melindungi satu kontrak berjangka besar Taiwan, diperlukan 4 opsi.

Kesimpulan: Kelebihan dan Kekurangan Indeks Taiwan Futures

Saya percaya, indeks futures Taiwan memang merupakan alat yang kuat, tetapi jelas bukan mesin penghasil uang yang mudah seperti yang dikatakan iklan pemasaran. Ini memungkinkan Anda untuk mendapatkan keuntungan baik saat saham Taiwan naik atau turun, tetapi pada saat yang sama juga dapat membuat Anda rugi lebih banyak dan lebih cepat dibandingkan dengan membeli saham.

Oh ya, jangan lupa tentang masalah mengganti posisi. Ketika kontrak Anda hampir jatuh tempo, menggunakan order spread untuk mengganti posisi adalah yang paling nyaman, memungkinkan Anda untuk menutup posisi lama dan membuka posisi baru secara bersamaan, menghilangkan kerepotan operasi manual.

Jangan panik meskipun indeks saham Taiwan dan harga futures sebenarnya berbeda, ini biasanya adalah fenomena normal yang disebabkan oleh faktor-faktor seperti dividen saham dan suku bunga. Semakin dekat dengan tanggal kedaluwarsa, kedua harga akan semakin mendekat.

Secara keseluruhan, perdagangan kontrak berjangka indeks Taiwan sangat spekulatif, memang dapat membuat seseorang menghasilkan cukup banyak dalam waktu singkat, tetapi juga dapat membuat Anda kehilangan segalanya. Disarankan untuk mulai dari posisi kecil, pelajari manajemen risiko sebelum meningkatkan posisi.

Lihat Asli