Bagaimana cara membeli obligasi pemerintah AS? Bagaimana cara menghitung suku bunga? Baca dalam satu artikel!

Apa itu Obligasi Pemerintah Amerika?

Obligasi pemerintah AS, yaitu utang negara AS, pada dasarnya adalah sertifikat di mana pemerintah AS meminjam uang dari masyarakat. Setelah meminjam uang, tentunya harus mengembalikan pokok dan membayar bunga.

Kredibilitas pemerintah Amerika Serikat sangat kuat. Ini tidak dapat disangkal. Oleh karena itu, obligasi pemerintah AS dianggap sebagai salah satu tempat berlindung paling aman di dunia investasi. Likuiditas yang baik dan imbal hasil yang stabil menarik perhatian banyak investor.

Banyak jenis obligasi pemerintah AS, bagaimana cara memilihnya?

Surat Utang Jangka Pendek (T-Bills): Jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Tanpa bunga, dijual dengan diskon. Anda membeli dengan harga 95 rupiah, dan pada saat jatuh tempo mendapatkan kembali 100 rupiah. Cepat.

Obligasi jangka menengah (T-Notes): 2-10 tahun. Memberikan bunga setiap enam bulan. Stabil.

Obligasi pemerintah jangka panjang (T-Bonds): 20-30 tahun. Sama, membayar bunga setiap enam bulan. Jangka panjang.

Ada juga obligasi perlindungan inflasi (TIPS): Ini sangat istimewa, pokoknya akan meningkat seiring kenaikan harga. Saat inflasi parah, ini paling bernilai.

Surat Berharga Negara Jangka Pendek: Tempat yang Baik untuk Menyimpan Uang Tunai

Obligasi jangka pendek seperti lari cepat, 4 minggu, 13 minggu, 26 minggu, atau 52 minggu, dengan cepat sampai di garis finish.

Ia tidak membayar bunga secara langsung, tetapi menjualnya kepada Anda dengan cara diskon. Misalnya, untuk surat utang jangka pendek dengan nilai nominal 100 dolar, dan imbal hasil 1%, Anda hanya perlu membayar 99 dolar untuk membelinya, dan pada saat jatuh tempo Anda akan mendapatkan kembali 100 dolar.

Dana yang tidak digunakan dalam jangka pendek, simpan di sini paling fleksibel.

Surat Utang Menengah: Barometer Pasar

2 tahun hingga 10 tahun, waktu yang tepat. Obligasi ini memberikan bunga setiap enam bulan, dengan sangat teratur.

Obligasi pemerintah 10 tahun sangat penting. Ini disebut sebagai “jangkar penetapan harga aset global”. Banyak keputusan keuangan akan melihat pergerakannya. Mata pasar.

Obligasi Negara Jangka Panjang: Pengembalian bagi yang Sabar

20 hingga 30 tahun, rentang waktu yang besar. Tapi jangan khawatir tentang likuiditas, pasar sekunder dapat dibeli dan dijual kapan saja.

Memegang jangka panjang, stabil dalam pendapatan, cocok untuk investor yang sabar.

TIPS: Senjata untuk melawan inflasi

TIPS cukup menarik. Modalnya akan disesuaikan dengan indeks CPI. Jika harga barang naik 10%, modal Anda juga akan naik 10%.

Bunga dihitung berdasarkan pokok yang telah disesuaikan, jadi sebenarnya hasilnya lebih tinggi daripada yang terlihat.

Misalnya, jika Anda membeli TIPS senilai 1000 dolar AS dengan suku bunga 1%, jika inflasi mencapai 5%, pokok akan menjadi 1050 dolar AS, dan bunga akan menjadi 10,5 dolar AS, bukan 10 dolar AS. Saat deflasi, pokok akan turun, tetapi pada saat jatuh tempo setidaknya akan mengembalikan jumlah asli. Desain yang cukup fleksibel.

Bagaimana orang Taiwan membeli obligasi pemerintah AS? Apa saja salurannya?

Ada tiga cara utama untuk membeli obligasi pemerintah AS di Taiwan: membeli obligasi secara langsung, reksa dana obligasi, dan ETF obligasi.

1. Membeli obligasi secara langsung: murni tetapi dengan ambang yang tinggi

Anda dapat membeli melalui pialang luar negeri atau pialang domestik dengan delegasi. Secara pribadi, saya merasa pialang luar negeri lebih nyaman, memiliki lebih banyak variasi, dan biayanya lebih rendah.

Namun, ada masalah ambang batas untuk membeli obligasi secara langsung. Biasanya diperlukan minimal 1000 dolar, dengan persyaratan dana yang tidak rendah. Keuntungannya adalah Anda sepenuhnya mengontrol apa yang Anda miliki dan kapan harus menjual.

Prosesnya juga sederhana: buka akun, cari obligasi, lakukan order, terima bunga atau jual. Sepenuhnya elektronik.

2. Dana obligasi: sekumpulan obligasi

Reksa dana obligasi seperti membeli sekumpulan obligasi yang berbeda. Risiko terdiversifikasi, modal awal rendah, bisa masuk dengan 100 dolar.

Kekurangan adalah berbagai biaya yang tidak sedikit. Biaya manajemen, biaya pembelian, biaya penebusan… menggerogoti sebagian dari keuntungan.

3. ETF Obligasi: Pilihan Utama untuk Investor Kecil

ETF obligasi diperdagangkan seperti saham, dengan biaya rendah dan likuiditas tinggi. Sangat cocok untuk kalangan berpendapatan kecil.

ETF obligasi pemerintah AS yang populer di pasar adalah:

• TLT: ETF Obligasi Negara Jangka Panjang
• IEF: ETF Obligasi Pemerintah Jangka Menengah
• SHY: ETF Obligasi Pemerintah Jangka Pendek
• VGSH: ETF obligasi jangka pendek pemerintah yang bagus lainnya
• TIP：Obligasi ETF untuk Melindungi dari Inflasi
• GOVT: ETF komprehensif yang mencakup semua jangka waktu

Hingga Oktober 2025, imbal hasil ETF obligasi jangka pendek seperti VUSB sekitar 4,4%. Ini adalah pengembalian yang cukup baik.

Apa sebenarnya imbal hasil misterius itu?

Hasil imbal hasil obligasi pemerintah adalah indikator seberapa banyak yang dapat Anda hasilkan dari investasi Anda. Ada dua jenis perhitungan: imbal hasil saat ini dan imbal hasil saat jatuh tempo.

Yield to Maturity (YTM) lebih komprehensif, menghitung pengembalian tahunan riil yang akan Anda terima jika memegang hingga jatuh tempo. Ini akan bervariasi, tergantung pada perbedaan antara harga beli dan nilai nominal.

Bagaimana cara menghitung?

Rasio keuntungan saat ini sangat sederhana: Bunga tahunan ÷ Harga saat ini × 100%

Mengenai YTM, perhitungan yang rumit, untungnya tidak perlu menghitung sendiri. Banyak saluran untuk mencari tahu:

• Situs resmi Federal Reserve
• Situs keuangan seperti Investing.com
• Platform Pialang

Faktor Kunci yang Mempengaruhi Utang Negara AS

Harga obligasi dan imbal hasil memiliki hubungan terbalik. Ketika harga naik, imbal hasil turun; ketika harga turun, imbal hasil naik. Ini agak tidak intuitif.

Faktor-faktor yang mempengaruhi utang negara utama adalah:

faktor internal

Jangka waktu dan suku bunga: Semakin lama jangka waktu, semakin besar risikonya, biasanya suku bunga semakin tinggi.

Faktor eksternal

1. Lingkungan Suku Bunga: Ketika suku bunga pasar meningkat, harga obligasi lama akan turun. Mengapa? Karena obligasi yang baru diterbitkan memiliki suku bunga yang lebih tinggi, siapa yang masih mau membeli obligasi lama dengan suku bunga rendah? Kecuali jika itu menjadi lebih murah.

2. Kondisi Ekonomi: Saat resesi, dana mengalir ke aset yang aman, harga obligasi pemerintah naik.

3. Inflasi: Ketika inflasi meningkat, harga obligasi pemerintah biasanya turun. Lagipula, siapa yang ingin pendapatan tetapnya dimakan oleh inflasi?

4. Volume yang Diterbitkan: Jika terlalu banyak obligasi pemerintah diterbitkan, pasokan melebihi permintaan, harga secara alami akan melemah.

Obligasi Pemerintah AS vs Aset AS Lainnya

Selain membeli obligasi pemerintah AS, Anda juga dapat berinvestasi dalam dolar AS, saham AS, dll. melalui kontrak perbedaan.

Kontrak perbedaan adalah jenis alat keuangan yang cukup khusus. Anda tidak perlu memiliki aset secara fisik, cukup dengan memprediksi pergerakan harga untuk mendapatkan perbedaan. Dapat beroperasi di berbagai pasar seperti saham, valuta asing, dan komoditas, dengan fleksibilitas yang tinggi.

Cara investasi ini memungkinkan Anda untuk berpartisipasi dalam fluktuasi pasar tanpa harus benar-benar memiliki aset. Ini agak mirip dengan mempertaruhkan pada harga aset, bukan benar-benar memilikinya. Fleksibel tetapi risikonya juga tidak kecil.