Mengapa investor ritel mengalami kerugian dalam investasi saham? Alasan kerugian saham dan saran untuk mengatasinya 【Panduan Investasi Saham】

6 menit

Investasi dan Manajemen Aset

Tanggal Pembaruan: 2025-04-16 07:02

Penulis: Analis Mitrade

Sumber: DepositPhotos

Daftar Isi

Mengapa investor individu mengalami kerugian di pasar saham? Apa penyebab kerugian di pasar saham? Apa yang harus dilakukan jika saham terjebak? Bagaimana investor individu dapat mengurangi risiko kerugian? Lima tanda sebelum penurunan harga saham.

Pasar saham naik turun, dan wajar jika investor institusi maupun investor individual mengalami kemenangan dan kekalahan. Namun, mengapa investor individual lebih rentan mengalami kerugian? Jika ingin keluar dari “kumpulan yang kalah”, bagaimana sebaiknya menangani saham yang mengalami kerugian?

Artikel ini merangkum penyebab umum di mana investor individu mengalami kerugian dan memberikan solusi praktis. Dengan ini, Anda seharusnya dapat memperkuat pijakan Anda di pasar saham!

Mengapa investor individu rugi dalam saham? Apa penyebab kerugian dalam saham?

1、Tidak tahu cara memilih saham dan masuk tanpa pengetahuan khusus.

“Masuk secara sembarangan” adalah penyebab utama kerugian bagi investor individu. Banyak orang yang sangat baik dalam pekerjaan mereka, tetapi mengalami kerugian besar ketika memasuki pasar saham karena mereka “masuk tanpa pemahaman.” Jika masuk tanpa persiapan, itu sama saja seperti membeli tiket lotere—tetapi keberuntungan tidak akan bertahan setiap hari!

Hal yang sering terjadi adalah investor individu tidak dapat membaca tren, tidak tahu apakah saat ini adalah pasar bullish atau bearish, tidak tahu cara memilih saham maupun cara beroperasi, membeli secara sembarangan tanpa strategi, terus memegang saham baik saat naik maupun turun, dan akhirnya berada dalam keadaan “terjebak dalam jangka panjang”, tidak ingin mengakui kerugian dan tidak melakukan pemotongan kerugian. Dalam investasi saham seperti ini, kehilangan seluruh modal adalah hal yang wajar.

2,Mencari imbal hasil yang terlalu tinggi

Dalam dunia investasi, imbal hasil tinggi pasti disertai dengan risiko tinggi. Saham juga tidak terkecuali. Namun, banyak investor individu tidak menyadari hal ini dan langsung masuk ke pasar dengan mimpi “menggandakan uang dalam waktu singkat.” Bahkan Sang Dewa Saham Warren Buffett pun hanya mendapatkan sekitar 20% per tahun, tetapi banyak investor individu bermimpi mendapatkan keuntungan lebih dari 100% per tahun? Ini hanyalah ilusi. Akhirnya, mengalami kerugian dan keluar adalah hasil yang wajar.

3, Terombang-ambing oleh berita pasar

Apa yang disebut berita pasar adalah tren perusahaan publik yang terutama dilaporkan oleh media. Investor individu memiliki sumber informasi yang terbatas, sehingga mereka sering bergantung pada laporan semacam ini untuk membuat keputusan investasi. Oleh karena itu, kerugian yang diakibatkan oleh berita pasar memiliki dua kelemahan fatal: informasi yang diterima terlambat dibandingkan orang lain, dan tidak dapat membedakan antara kebenaran dan kebohongan. Sejujurnya, sebagian besar berita pasar adalah alat untuk menjebak investor individu. Di pasar ini, di mana terdapat banyak investor institusi profesional dan pemain besar, bahkan jika informasi itu benar, keuntungan yang terbatas telah lama diambil oleh mereka. Tidak mungkin bagi kita, investor individu kecil, untuk merasakan keuntungan yang lezat. Informasi semacam itu beredar karena biasanya ada seseorang yang mencari “orang yang akan melakukan pemotongan kerugian.”

4, tidak memahami objek investasi dengan cukup baik

Sebenarnya, untuk mendapatkan keuntungan dari investasi, sangat penting untuk benar-benar memahami apa yang Anda beli. Namun, banyak investor individu sama sekali tidak peduli tentang apa yang dilakukan perusahaan itu, dan hanya membeli saham berdasarkan perasaan—biasanya dengan alasan “Ini terlihat bagus” atau “Karena semua orang membelinya.”

Membeli tanpa memeriksa bisnis apa yang dijalankan perusahaan dan apakah keuangannya sehat, sama saja dengan berjudi. Dalam keadaan seperti itu, bagaimana kita bisa mengetahui kapan waktu yang tepat untuk meningkatkan atau melarikan diri? Seringkali, ketika kita menyadari masalah, kita sudah mengalami kerugian besar.

5, terlalu banyak merasa senang dan sedih, mental yang lemah

Banyak investor individu menjadi sangat senang ketika harga saham naik secara signifikan, dan merasa sangat terpuruk hanya karena sedikit penurunan. Jika tidak dapat mengontrol emosi, keputusan investasi cenderung dipengaruhi oleh suasana hati. Terkadang mereka menjadi impulsif, mengejar harga tinggi padahal tidak mampu menanggung risiko, dan terkadang karena ketakutan, mereka bahkan menjual saham baik dengan cara yang sama seperti menjual saham sampah, sehingga mudah kehilangan kemampuan untuk membuat keputusan yang tenang!

6, melarikan diri lebih awal karena aversi terhadap kerugian

Kecenderungan menghindari kerugian adalah konsep yang berasal dari keuangan perilaku, yang menunjukkan bahwa banyak orang memiliki sensitivitas yang berbeda terhadap kerugian dan keuntungan. Meskipun jumlah kerugian dan keuntungan sama, umumnya kerugian cenderung lebih dibenci. Oleh karena itu, meskipun investor individu seharusnya memiliki saham yang dapat memberikan keuntungan besar, mereka menjadi lebih sensitif terhadap kerugian dibandingkan dengan keuntungan yang setara, sehingga mereka menderita kerugian setiap hari akibat fluktuasi harga saham jangka pendek, dan akhirnya menjual saham tersebut tanpa bisa menunggu kenaikan harga, mengorbankan keuntungan yang seharusnya mereka peroleh.

7, sering berubah dan sering mengganti merek

Ada masalah yang sering dialami oleh banyak investor ritel: meskipun awalnya memilih saham dengan penelitian yang cermat, ketika kenaikan harga lambat atau harga saham naik turun berulang kali, mereka menjadi tidak sabar dan terjun ke perdagangan jangka pendek, lalu berusaha untuk membeli kembali saham yang sebelumnya. Namun, meskipun pemikiran mereka baik, penggantian saham di pasar saham yang sebenarnya sangat sulit dan disertai dengan risiko tambahan. Akibatnya, mereka mengalami kerugian pada saham yang dibeli untuk perdagangan jangka pendek dan kehilangan keberanian untuk membeli saham baik yang telah mereka teliti, sering kali hanya dapat melihat saham tersebut naik tanpa daya.

8, tidak ada kebijaksanaan untuk beristirahat dalam posisi penuh

Pasar saham memiliki siklus pasar bullish dan bearish. Dalam fase penurunan pasar bearish, sebenarnya tidak ada kesempatan untuk menghasilkan keuntungan di lebih dari 90% saham. Namun, banyak investor individu tidak tahu kapan harus beristirahat dan berusaha meningkatkan efisiensi modal, tetapi sulit untuk menyesuaikan diri dengan perubahan kekuatan dan kelemahan siklus saham individu. Selain itu, jika selalu dalam posisi penuh, secara mental akan lelah, dan ketika mengalami kerugian, bahkan jika ada pemulihan, mereka tidak dapat bertindak dan melewatkan kesempatan untuk mendapatkan keuntungan.

Apa yang harus dilakukan jika saham terjebak dan mengalami kerugian?

1、Jika tidak ada alasan teknis untuk bertahan, lakukan pemotongan kerugian dan keluar.

Jika saham yang terjebak tidak menunjukkan tanda-tanda pemulihan meskipun analisis teknikal menunjukkan bahwa harga telah mencapai kisaran tertentu dan penurunan tidak melambat, maka sebaiknya tidak lagi mempertahankannya. Untuk mencegah kerugian yang lebih besar, sebaiknya berani menjualnya dan memilih saham baru atau produk investasi lainnya.

Jika analisis mendukung untuk mempertahankan posisi, kurangi posisi dan atur ulang rasio risiko terhadap imbalan.

Jika saham yang tertekan memiliki kemungkinan untuk naik kembali di kisaran harga tertentu berdasarkan analisis teknis, sebaiknya kurangi posisi tetapi tidak perlu menjual semuanya. Namun, karena sudah mengalami kerugian, perlu untuk mempertimbangkan kembali rasio risiko-imbalan (perbandingan antara potensi imbalan dan risiko). Dengan melakukan trading hanya pada titik di mana rasio risiko-imbalan menguntungkan, Anda dapat memperoleh imbalan yang lebih tinggi. Singkatnya, semakin dekat posisi pembelian dengan garis support, semakin kecil risikonya dan semakin besar ruang keuntungan. Sebaliknya, diharapkan untuk menjual dekat dengan garis resistensi.

Jika mengalami 3 kerugian berturut-turut dalam trading frekuensi tinggi (lebih dari 3 kali sebulan), sebaiknya mencari metode lain.

Jika Anda terus mengalami kerugian meskipun berinvestasi di saham mana pun dan frekuensi perdagangan juga tinggi, Anda harus memeriksa apakah strategi investasi dan analisis teknikal yang Anda gunakan sesuai untuk Anda. Melakukan investasi saham dengan strategi atau indikator yang tidak sesuai dengan tujuan investasi, toleransi risiko, dan situasi keuangan Anda adalah seperti bertentangan dengan tujuan awal Anda. Dengan begitu, meskipun Anda memiliki saham yang berpotensi di masa depan, akan sulit untuk mendapatkan keuntungan.

4、jaga ketenangan terhadap untung dan rugi

Banyak orang memiliki psikologi untuk ingin mendapatkan keuntungan dari saham dan ingin mendapatkan lebih banyak. Namun, saat mendapatkan keuntungan, kita harus tetap tenang, dan ketika mengalami kerugian, kita juga harus memahami dan menerima dengan jelas. Penting untuk tidak terjebak dalam kepuasan diri ketika mendapatkan keuntungan dan tidak terlalu percaya diri, serta menjaga akal sehat saat tidak mendapatkan keuntungan, mengamati situasi, dan menunggu kesempatan di pasar saham berikutnya.

Saat memasuki pasar saham, Anda dapat mengadopsi berbagai strategi investasi secara terpisah atau bersamaan, tetapi untuk mengurangi risiko investasi, disarankan untuk menggunakan strategi yang berbeda terhadap saham yang berbeda.

1）Strategi Investasi Saham Dividen

Dalam investasi saham dividen, tidak perlu terus-menerus khawatir tentang fluktuasi harga saham. Ketika mengadopsi strategi ini, satu-satunya hal yang diperlukan adalah memiliki saham dengan harga di bawah nilai dan kebijakan dividen yang baik untuk jangka panjang. Jangka waktu “jangka panjang” ini biasanya sekitar 10 hingga 20 tahun, di mana Anda membiarkannya tanpa perubahan dan menggunakan dividen tetap yang diterima setiap tahun sebagai pendapatan.

Oleh karena itu, poin dari strategi investasi saham dividen terletak pada pemilihan saham, bukan pada proses kepemilikan. Tidak perlu memikirkan fluktuasi harga saham di masa depan atau waktu beli, jika sudah menyiapkan saham dividen, maka meskipun harga saham turun drastis, bisa melakukan pembelian tambahan.

2）Strategi Investasi Umum

Strategi investasi umum adalah metode yang paling sering digunakan oleh investor, dan berbeda dari strategi investasi saham dividen, yang mengejar pendapatan fluktuasi yang jelas. Ketika investor membeli saham, mereka memprediksi tingkat kenaikan atau penurunan harga saham sebelumnya. Jika harga saham naik sesuai dengan prediksi atau sangat berbeda dari prediksi, mereka akan menjualnya, dan saat harga turun dalam rentang prediksi, mereka akan membeli lebih banyak dan menunggu kenaikan harga kembali.

3）Tipe spekulasi jangka pendek

Strategi investasi ini cepat bereaksi, cukup sensitif terhadap perubahan pasar, dan cocok untuk investor jangka pendek yang dapat menerima perdagangan frekuensi tinggi. Bagi investor yang menggunakan strategi spekulatif jangka pendek, penting untuk menangkap waktu yang tepat dan dengan cepat mengambil peluang ketika muncul, tetapi lebih penting lagi untuk keluar lebih awal sebelum kondisi pasar berbalik. Jika terlambat melarikan diri atau tidak bisa melarikan diri, kerugian yang kemudian akan jauh melebihi keuntungan.

Bagaimana investor individu dapat mengurangi risiko kerugian saham?

Sebagai investor individu, mungkin sudah terlambat untuk sepenuhnya keluar setelah mengalami kerugian di pasar saham. Namun, jika Anda mempersiapkan diri sebelum melakukan transaksi atau melakukan hedging saat bertransaksi, Anda dapat meminimalkan kerugian investasi saham sebanyak mungkin. Silakan gunakan metode berikut sebagai referensi. (Berikut adalah pengalaman pribadi penulis dan bukan saran investasi yang spesifik.)

Sebelum bertransaksi, penting untuk memilih aset yang lebih aman dan berisiko lebih rendah, atau memilih metode transaksi yang tepat.

▪ Dana Indeks

Reksa dana indeks, berbeda dengan saham individu yang telah diperbaiki, tidak hanya dapat melakukan diversifikasi risiko, tetapi juga memiliki sistem yang secara otomatis memilih perusahaan berkualitas. Komposisi sahamnya diperbarui secara berkala, dan saham yang berkinerja buruk dalam indeks akan disingkirkan. Dalam jangka panjang, dengan terus menginvestasikan dana yang dimiliki ke dalam berbagai reksa dana indeks, ada kemungkinan untuk mendapatkan imbal hasil yang cukup kaya.

▪ Perdagangan Algoritma

Jika Anda ingin mencoba pasar saham, perdagangan algoritma sangat cocok. Perdagangan algoritma membangun strategi investasi dari indikator teknis yang umum digunakan di pasar dengan bantuan komputer, dan menangkap arah serta waktu transaksi melalui program. Trader itu sendiri tidak perlu menganalisis pasar, cukup menyelesaikan operasi jual beli sesuai dengan sinyal yang diberikan oleh program. Keuntungan terbesar dari metode ini adalah dapat menganalisis data harga masa lalu secara maksimal.