Kemana membeli emas? 5 saluran investasi dibandingkan, bagaimana memilih yang paling menguntungkan?

Ketegangan geopolitik dan inflasi yang meningkat. Emas, sebagai alat lindung nilai tradisional, kembali diminati.

Investasi emas, tidak hanya satu jalur fisik. Ada cara yang lebih efisien. Saya akan menganalisis berbagai saluran investasi emas dari segi risiko, biaya, dan kenyamanan, untuk melihat mana yang paling cocok untukmu.

1. Apakah sekarang membeli emas itu berharga?

Harga emas baru-baru ini cukup tinggi. Pada tahun 2025, harga emas telah mencetak rekor tertinggi baru. Data menunjukkan bahwa harga emas diperkirakan mencapai 3.675 dolar AS/ons pada kuartal keempat 2025. Pada kuartal kedua 2026, mungkin akan melampaui 4.000 dolar AS.

Pasar sangat optimis terhadap kinerja harga emas di masa depan. Pada tahun 2030, harga mungkin melambung hingga 5.155 dolar AS. Potensi pertumbuhan jangka panjang cukup baik. Di balik ini adalah terus meningkatnya pembelian emas oleh bank sentral, ketegangan geopolitik, dan tekanan inflasi yang mendorong.

Namun, faktor-faktor yang mempengaruhi harga emas sangat kompleks. Fluktuasi jangka pendek sulit untuk diprediksi. Jika berniat untuk berinvestasi dalam jangka panjang, penting untuk menemukan titik masuk yang tepat. Jangan masuk di titik tertinggi. Investasi jangka panjang bisa mempertimbangkan emas fisik, tabungan emas, atau ETF.

Ingin menghasilkan lebih banyak? Mampu menerima risiko? Perdagangan jangka pendek mungkin cocok untuk Anda. Kuncinya terletak pada kemampuan analisis pasar. Melalui perdagangan berjangka atau kontrak perbedaan, dapatkan keuntungan dari perbedaan harga. Alat-alat ini mengikuti harga emas internasional, dan analisis tren yang akurat dapat menghasilkan keuntungan.

2. Tabel Perbandingan Metode Pembelian dan Penjualan Emas

Di mana membeli emas paling menguntungkan? Tergantung pada apa yang ingin Anda lakukan - untuk mempertahankan nilai atau untuk mendapatkan selisih harga?

Membeli emas fisik (batang emas, koin emas) memerlukan banyak uang. Tujuan utamanya adalah untuk melawan inflasi dan menjaga nilai. Untuk emas dengan berat besar, disarankan untuk langsung pergi ke bank, aman dan terjamin, namun harus membayar biaya penyimpanan. Untuk emas dengan berat kecil, bisa pergi ke toko perhiasan, perhatikan kemurnian emas, dan bandingkan harga di beberapa tempat.

Selain emas fisik, Anda juga bisa memilih buku tabungan, ETF, futures, atau kontrak perbedaan. Ini adalah alat utama untuk mendapatkan selisih harga. Sebenarnya, tingkat pengembalian investasi emas dalam jangka panjang tidak terlalu tinggi. Perdagangan jangka pendek lebih cocok menggunakan futures dan kontrak perbedaan.

Selanjutnya, kita akan mempelajari secara rinci risiko, biaya, dan imbal hasil dari berbagai cara investasi.

2.1 Membeli dan Menjual Emas Fisik

Emas fisik termasuk batangan emas, kepingan emas, perhiasan, dan koin peringatan. Bank dan toko perhiasan dapat membelinya. Disarankan untuk lebih memilih membeli batangan emas, dan menghindari perhiasan emas serta koin peringatan. Kedua yang terakhir memiliki biaya pemrosesan yang tinggi, dan saat menjualnya ada biaya tambahan dan biaya keausan, yang mempengaruhi penghasilan.

Emas fisik bukanlah produk investasi yang ideal. Ia tidak menghasilkan pendapatan berkelanjutan, memerlukan penyimpanan khusus, dan memiliki likuiditas yang rendah. Sering kali “mudah dibeli, sulit dijual”. Namun, karena bisa dimiliki secara nyata, masih ada orang yang suka membelinya untuk tujuan penyimpanan nilai. Secara keseluruhan, biaya investasi emas fisik tinggi, tetapi sebagai aset pelindung nilai tetap memiliki nilai.

Dalam hal perpajakan, transaksi yang melebihi 50.000 Ringgit Malaysia perlu dilaporkan.

Cocok untuk: koleksi, perlindungan risiko

Keuntungan:

• Risiko rendah
• Perdagangan Sederhana

Kekurangan:

• Harga satuan tinggi
• Perlu disimpan
• Biaya tambahan banyak

Di mana membeli dan menjual batangan emas di Malaysia, Amerika Serikat, dan Hong Kong?

Bank-bank besar di Malaysia seperti Maybank, CIMB, Public Bank, dan RHB Bank adalah saluran yang dapat diandalkan. Mereka memiliki sedikit pemrosesan pada batang emas, biaya rendah, dan kualitas terjamin. Menyediakan batang emas standar (1 gram, 5 gram, 10 gram, 1 ons, dll), mendukung pembelian kembali, cocok untuk orang yang mementingkan keamanan dan kepemilikan jangka panjang.

Di Amerika Serikat, ada lembaga seperti JPMorgan Chase, Bank of America, dan Wells Fargo yang menyediakan layanan emas.

Pasar Hong Kong memiliki bank HSBC, Bank Hang Seng, dan lainnya yang menyediakan pembelian emas fisik.

Jumlah kecil emas mungkin perlu pergi ke toko perak. Dimanapun Anda membeli, kemurnian adalah kunci, karena harga jual dihitung berdasarkan berat. Jangan beli batangan emas palsu, harga premi terlalu tinggi. Juga perlu mempertimbangkan masalah penyimpanan, emas fisik memiliki risiko keamanan dan biaya penyimpanan.

2.2 Membeli dan Menjual Buku Simpanan Emas

Simpanan emas (“emas kertas”) adalah cara investasi yang nyaman. Setelah membeli emas, bank akan memberikan buku simpanan dan menyimpannya untuk Anda, sehingga Anda tidak perlu membawa emas fisik. Transaksi jual beli dilakukan melalui buku simpanan bank, lebih praktis dibandingkan emas batangan. Maybank, Public Bank, HSBC, RHB Bank, CIMB Bank, dan lainnya di Malaysia juga menawarkan layanan simpanan emas, dan Anda dapat menukarnya dengan emas fisik.

Bank Malaysia memiliki tiga cara untuk membeli dan menjual buku tabungan emas: pembelian dengan Ringgit, pembelian dengan mata uang asing, dan buku tabungan emas dengan dua mata uang. Biaya transaksi berbeda-beda. Pembelian dengan Ringgit akan menghadapi risiko nilai tukar, karena harga emas internasional dihitung dalam dolar. Pembelian dengan mata uang asing akan memiliki biaya pertukaran awal. Secara keseluruhan, perbedaan biaya tidak besar, termasuk dalam biaya transaksi menengah, tetapi setiap transaksi memiliki biaya, dan biaya pertukaran sulit dikendalikan, biaya transaksi yang sering dapat terakumulasi, jadi jangan terlalu sering membeli dan menjual.

Dalam hal perpajakan, jika transaksi sering terjadi seperti kegiatan bisnis, mungkin perlu melaporkan keuntungan sebagai pendapatan usaha untuk dikenakan pajak.

Cocok untuk: tujuan investasi, perdagangan frekuensi rendah

Kelebihan:

• Risiko rendah
• Dapat melakukan transaksi kecil
• Dapat ditukarkan dengan emas fisik

Kekurangan:

• Perdagangan dalam periode waktu tertentu
• Hanya bisa membeli rendah dan menjual tinggi
• Biaya pertukaran valuta

Di mana membeli dan menjual sertifikat emas di Malaysia, Amerika Serikat, dan Hong Kong?

Banyak bank di Malaysia memiliki layanan simpanan emas, direkomendasikan Maybank, Public Bank, HSBC, RHB Bank, dan CIMB Bank, yang merupakan bank-bank utama, memiliki reputasi baik, dan cukup stabil.

Bank-bank di Amerika Serikat menawarkan layanan terkait emas yang lebih luas.

Di Hong Kong, HSBC ( dan lainnya juga memiliki layanan simpanan emas.

2.3 Perdagangan ETF Emas

ETF emas mengenakan biaya manajemen. Investor dapat memilih ETF emas lokal Malaysia )0828EA( atau ETF luar negeri, seperti GLD dan IAU di pasar saham AS.

ETF Emas Bursa Malaysia ) 0828EA ( biaya termasuk biaya manajemen ) 1%/tahun (, biaya transaksi ) 0.1%~0.5% ( dan biaya pertukaran ) 0.3%~1% (.

ETF Emas Pasar Saham AS ) GLD ( biaya termasuk biaya manajemen ) 0.4%/tahun (, biaya transaksi ) 0~0.1% ( dan biaya pertukaran ) 0.32% (.

ETF Emas Pasar Saham AS ) IAU ( biaya termasuk biaya manajemen ) 0.25% / tahun (, biaya transaksi ) 0~0.1% ( dan biaya konversi mata uang ) 0.32% (.

ETF emas diperdagangkan langsung dengan pedagang, dengan ambang batas rendah dan likuiditas yang baik, tetapi hanya dapat digunakan untuk posisi beli dan tidak dapat dijual pendek. Cocok untuk pemula dan investor ritel, terutama untuk strategi investasi jangka panjang.

Cocok untuk: investasi jangka panjang dengan biaya rendah, perdagangan frekuensi rendah

Keuntungan:

• Mudah dalam membeli dan menjual
• Ambang investasi rendah

Kekurangan:

• Perhatikan biaya manajemen
• Transaksi memiliki batas waktu

) Di mana membeli dan menjual ETF emas di Malaysia, Amerika Serikat, dan Hong Kong?

Selain membeli ETF lokal Malaysia melalui broker, orang yang memiliki akun broker luar negeri dapat membeli ETF emas saham AS. Karakteristiknya adalah biaya rendah, kesalahan pelacakan kecil, tetapi perlu membuka akun saham AS dan menukarkan mata uang.

Pasar Amerika memiliki banyak ETF emas terkenal, seperti SPDR Gold Shares ###GLD(, iShares Gold Trust )IAU(, VanEck Merk Gold Trust )OUNZ(, yang memiliki likuiditas tinggi dan biaya rendah.

Hong Kong juga memiliki ETF emas, seperti Hang Seng Gold ETF )7800(, Hua Xia Gold ETF, dan lainnya. Untuk membeli ETF emas saham Hong Kong, Anda perlu membuka rekening melalui bank atau pialang di Hong Kong, dan juga harus mempertimbangkan masalah penukaran dolar Hong Kong.

2.4 Perdagangan Kontrak Berjangka Emas

Kontrak berjangka emas adalah kontrak yang menjadi objek perdagangan berdasarkan harga emas pada waktu tertentu di masa depan. Keuntungan dan kerugian tergantung pada perbedaan harga emas antara dua titik waktu saat masuk dan keluar. Setelah kontrak jatuh tempo, pengiriman fisik harus dilakukan.

Futures mendukung perdagangan dua arah dengan biaya kepemilikan yang rendah. Anda hanya perlu membayar persentase tertentu dari margin untuk dapat melakukan perdagangan emas dengan leverage. Ini cocok untuk perdagangan jangka pendek dan investor profesional. Kekurangannya adalah memiliki tanggal jatuh tempo, ada biaya untuk memindahkan kontrak. Menggunakan leverage berarti keuntungan dapat diperbesar, tetapi kerugian juga akan diperbesar, sehingga perlu memiliki manajemen modal yang kuat dan kesadaran akan pengendalian risiko.

Secara pajak, penghasilan dari perdagangan berjangka harus dikenakan pajak keuntungan modal, GST, pajak penjualan, dan pajak stempel.

Cocok untuk: perdagangan jangka pendek, investasi jangka menengah, jumlah investasi besar

Kelebihan:

• Perdagangan 24 jam T+0
• Dapat melakukan buy dan sell
• Peningkatan penggunaan dana melalui leverage

Kekurangan:

• Risiko leverage tinggi
• Perlu pengiriman, pergantian gudang

) Di mana membeli dan menjual kontrak berjangka emas di Malaysia, Amerika Serikat, dan Hong Kong?

Bursa Berjangka Malaysia adalah satu-satunya bursa berjangka di Malaysia, yang menawarkan berbagai kontrak berjangka termasuk kontrak berjangka emas. Dibandingkan dengan beberapa pasar internasional, waktu perdagangan terbatas, umumnya hanya selama jam kerja pada hari kerja.