Panduan Pemula untuk Investasi Kecil: Strategi Perdagangan Saham Pecahan dan Perbandingan Investasi Mikro di Platform CEX

Pemahaman Dasar Saham Pecahan

Saham pecahan adalah unit saham yang kurang dari 1000 saham (satu lot), yang dapat mencapai serendah 1 saham. Saham pecahan biasanya muncul karena transaksi saham yang tidak sepenuhnya selesai atau proses alokasi saham.

Penyebab Pembentukan Saham Pecahan:

• Perdagangan yang ditugaskan belum sepenuhnya terisi
• Harga saham berfluktuasi terlalu cepat
• Jumlah transaksi tidak mencapai harga target
• Saham pecahan yang dihasilkan selama proses pengiriman saham

Perdagangan saham pecahan adalah transaksi yang tidak melebihi 999 saham, jenis transaksi ini sangat cocok untuk investor kecil yang memiliki dana terbatas tetapi ingin berpartisipasi di pasar saham. Jika dibandingkan, ini mirip dengan perdagangan tersegmentasi di pasar aset digital, yang memungkinkan pengurangan ambang masuk.

Waktu dan Aturan Perdagangan Saham Pecahan

Sejak 26 Oktober 2020, investor Taiwan dapat membeli dan menjual saham pecahan selama jam perdagangan normal, yang sangat meningkatkan kenyamanan perdagangan:

Jadwal Waktu Perdagangan Saham Pecahan

| Rentang Waktu | Metode Penawaran | Metode Transaksi | Urutan Transaksi | |--------|---------|---------|----------| | Perdagangan Dalam Jam
9:00-13:30 | Pesanan Elektronik | Pertemuan pertama pada 9:10, setelah itu setiap 1 menit dengan metode lelang terpusat | Prioritas harga, dalam situasi harga yang sama, waktu pengiriman pesanan memiliki prioritas | | Perdagangan setelah jam
13:40-14:30 | Elektronik, metode penugasan manual melalui telepon tidak terbatas | Akan dilakukan sekali dengan metode penawaran kolektif pada pukul 14:30 | Prioritas harga, dalam situasi harga yang sama, urutan diacak oleh komputer |

Aturan Perdagangan Penting:

• Pesanan yang belum terisi di pasar tidak akan secara otomatis dipindahkan ke sesi setelah jam perdagangan, harus diajukan ulang.
• Pesanan yang tidak terjual setelah jam perdagangan tidak akan disimpan hingga hari berikutnya, sistem akan secara otomatis membatalkan.
• Pemegang saham minoritas dapat menerima dividen dan mendapatkan keuntungan.
• Ukuran minimum transaksi adalah 1 saham
• Disarankan jumlah transaksi sekali mencapai sepuluh ribu yuan atau lebih, untuk mengurangi proporsi biaya transaksi.

Mekanisme perdagangan berbasis waktu ini memiliki perbedaan yang jelas dengan mekanisme pencocokan berkelanjutan di platform perdagangan aset digital, yang memerlukan pemahaman yang lebih tinggi terhadap waktu investasi.

Proses dan Analisis Biaya Perdagangan Saham Pecahan

Saluran untuk perdagangan saham pecahan sama dengan saham utuh, cukup ubah ke mode "Perdagangan Saham Pecahan" di aplikasi broker, dan ubah unit pesanan dari "lot" menjadi jumlah saham tertentu (0~999).

cara perhitungan biaya transaksi

Metode perhitungan biaya transaksi untuk saham pecahan sama dengan saham utuh: 0,1425% dari jumlah transaksi

**Contoh Perhitungan: ** Membeli 200 saham TSMC (harga penutupan 1065 yuan)

• Biaya dasar: 200 × 1065 × 0,1425% = 303,53 yuan
• Jika pialang menawarkan diskon 50%: 303.53 × 50% = 151.77元

Perbandingan Biaya Transaksi Broker

| Perusahaan Sekuritas | Persyaratan Pembukaan Akun | Biaya Transaksi Minimum untuk Saham Pecahan | Diskon Pemesanan Elektronik | |------|---------|-----------------|-------------| | Fubon Securities | KTP, dokumen kedua, dan nomor rekening bank | 1 yuan | 1,8 diskon | | Yung Feng Jin Securities | KTP, dokumen kedua dan nomor rekening bank | 1 yuan | 20% | | KGI Sekuritas | KTP, dokumen kedua, nomor rekening bank dan bukti kekuatan finansial | 1 Yuan | Diskon 40% | | Sin Kwang Securities | KTP, dokumen kedua, dan nomor rekening bank | 1 Rupiah | 10% | | Sekuritas Bersatu | KTP, dokumen kedua, dan nomor rekening bank | 1 yuan | 1,68 diskon |

Dibandingkan dengan perdagangan aset digital, struktur biaya untuk perdagangan saham tradisional relatif tetap, tetapi ada perbedaan signifikan dalam tingkat diskon antar broker. Sebagai perbandingan, platform perdagangan aset digital utama biasanya menggunakan model tarif tunggal, dengan kedalaman perdagangan dan likuiditas secara keseluruhan lebih baik daripada pasar saham.

Tip Berguna untuk Perdagangan Saham Pecahan

Teknik Mengubah Kecil Menjadi Besar

Untuk saham yang tidak populer, perdagangan saham pecahan mungkin menghadapi masalah likuiditas yang rendah. Sebagai contoh, dengan memiliki 700 saham Sin Jin (1582.TW), dapat dipertimbangkan untuk membeli 300 saham untuk mencapai 1 lot (1000 saham ), kemudian menjualnya melalui perdagangan saham utuh untuk meningkatkan efisiensi transaksi.

strategi harga

Perdagangan saham setelah jam perdagangan hanya dilakukan sekali dalam lelang kolektif pada pukul 14:30, oleh karena itu:

• Ketika terburu-buru untuk membeli, pertimbangkan untuk memesan pada harga batas atas, untuk meningkatkan kemungkinan transaksi.
• Jika ingin menjual dengan cepat, pertimbangkan untuk memesan pada harga batas turun, memastikan transaksi dapat dilakukan dengan lancar.

Strategi harga ini mirip dengan konsep limit order di pasar aset digital, tetapi karena perbedaan frekuensi pencocokan, efektivitas eksekusi perdagangan berbeda secara signifikan.

Analisis Kelebihan dan Kekurangan Investasi Saham Pecahan

Keuntungan Investasi Saham Pecahan

Tingkat Investasi Rendah: Perdagangan saham pecahan memungkinkan investor untuk berpartisipasi di pasar saham dengan modal kecil, cocok untuk investor dengan kekuatan ekonomi terbatas, mempertahankan lebih banyak likuiditas.

Sifat Uji Coba: Dapat digunakan sebagai alat "uji coba" investasi, mengurangi risiko awal, cocok untuk strategi investasi berkala.

Kekurangan Investasi Saham Pecahan

Masalah Likuiditas: Dibandingkan dengan perdagangan saham penuh, volume perdagangan saham pecahan lebih sedikit, sehingga waktu pencocokan mungkin lebih lama.

Kekurangan biaya:

• Batasan biaya transaksi minimum dapat menyebabkan proporsi biaya transaksi kecil menjadi tinggi
• Mungkin akan ada biaya layanan tambahan
• Ketidakekonomisan transaksi kecil dalam biaya transaksi

Batasan Transaksi：

• Proses penugasan saham pecahan memiliki aturan tertentu
• Pengaruh inventaris broker mungkin membatasi perdagangan
• Jumlah yang terbatas mungkin tidak dapat mencapai tujuan investasi

Pilihan lain untuk investasi kecil

Bagi investor yang khawatir tentang biaya transaksi yang tinggi dan masalah likuiditas untuk saham pecahan, kontrak perbedaan (CFD) menawarkan pilihan perdagangan kecil lainnya.

Keunggulan Kontrak Perbedaan:

• Hanya perlu membayar sebagian kecil dari jaminan sebagai ambang masuk
• Sebagian besar platform tidak mengenakan komisi tambahan, hanya mengambil spread
• Biaya transparan, tidak perlu khawatir tentang masalah likuiditas

Contoh Perbandingan: Membeli 5 saham Google dengan harga 400 dolar

• Cara tradisional: 400 dolar × 5 = 2000 dolar
• Kontrak Perbedaan ( dengan asumsi margin 5% ): total pengeluaran hanya 100 dolar

Perbandingan Karakteristik Investasi:

• Saham pecahan cocok untuk investor yang berorientasi pada jangka panjang
• Kontrak perbedaan cocok untuk trader jangka pendek, posisi yang dipegang semalaman harus membayar bunga semalaman.

Di pasar aset digital, fitur perdagangan kecil yang ditawarkan oleh platform perdagangan utama, seperti kontrak berbasis U dan kontrak berbasis koin, memiliki keunggulan serupa dalam mengurangi hambatan masuk, memberikan lebih banyak kemungkinan bagi investor kecil untuk berpartisipasi di pasar.

Perbandingan dan Pemikiran Strategi Investasi

Baik perdagangan saham tradisional maupun investasi kecil dalam aset digital, strategi investasi kecil yang sukses memiliki kesamaan:

Prinsip Diversifikasi Investasi: Investasi dalam jumlah kecil juga harus mempertimbangkan diversifikasi, alokasi antara berbagai kelas aset dapat secara efektif mengurangi risiko.

Pandangan Investasi Jangka Panjang: Investasi kecil cocok untuk menerapkan strategi investasi jangka panjang, mencapai pertumbuhan aset melalui bunga majemuk seiring waktu.

Kesadaran biaya: Transaksi kecil terutama perlu memperhatikan biaya transaksi, memilih platform dan waktu transaksi yang tepat.

Keunggulan informasi: Memperhatikan dinamika pasar dan analisis fundamental, bahkan untuk investasi kecil harus tetap berpegang pada keputusan yang rasional.

Investor harus memilih alat investasi berdasarkan tujuan investasi mereka sendiri, kemampuan menanggung risiko, dan jangka waktu, secara rasional memilih jalur investasi yang paling sesuai, baik itu saham tradisional maupun pasar aset digital yang baru muncul.