Memahami Perbankan Cadangan Fraksional: Keuangan Tradisional vs. Model Mata Uang Kripto

Apa itu Perbankan Cadangan Fraksional?

Perbankan cadangan fraksional adalah sistem keuangan yang memungkinkan bank komersial untuk menghasilkan keuntungan dengan meminjamkan sebagian besar simpanan nasabah mereka, sementara hanya mempertahankan persentase kecil dari simpanan tersebut sebagai cadangan yang tersedia untuk penarikan. Mekanisme perbankan ini secara efektif menciptakan uang “dari udara kosong” dengan memanfaatkan persentase simpanan bank nasabah sebagai dasar untuk pinjaman baru.

Dalam sistem ini, bank diwajibkan untuk mempertahankan hanya persentase minimum (sebagian) dari uang yang disetor dalam akun keuangan mereka sebagai cadangan, memungkinkan mereka untuk meminjamkan sisa uang tersebut. Ketika bank mengeluarkan pinjaman, baik institusi maupun peminjam menganggap dana ini sebagai aset, secara efektif menggandakan jumlah awal dalam istilah ekonomi. Uang ini kemudian digunakan kembali, diinvestasikan kembali, dan dipinjamkan berulang kali, menghasilkan efek pengganda dalam pasokan moneter. Inilah tepatnya bagaimana perbankan cadangan fraksional “menciptakan uang baru” dalam sistem ekonomi.

Pinjaman dan utang adalah komponen integral dari perbankan cadangan fraksional dan sering kali memerlukan bank sentral untuk memasukkan dana baru ke dalam sirkulasi sehingga bank komersial dapat melayani penarikan. Kebanyakan bank sentral juga berfungsi sebagai pengatur yang menentukan, antara lain, persyaratan cadangan minimum. Sistem perbankan ini adalah model yang dominan digunakan oleh lembaga keuangan nasional di seluruh dunia, terutama di Amerika Serikat dan banyak ekonomi pasar bebas lainnya.

Perkembangan Sejarah Perbankan Cadangan Fraksional

Perbankan cadangan fraksional muncul sekitar tahun 1668 ketika Riksbank Swedia (Sveriges) menjadi bank sentral pertama di dunia, meskipun bentuk-bentuk perbankan cadangan fraksional yang lebih sederhana sudah diterapkan. Konsep bahwa simpanan perak dapat diperbesar dan tumbuh, sehingga merangsang ekonomi melalui peminjaman, dengan cepat mendapatkan popularitas. Dianggap logis untuk memanfaatkan sumber daya yang tersedia untuk mendorong pengeluaran daripada menyimpannya di brankas.

Setelah Swedia mengambil langkah-langkah untuk memformalkan praktik tersebut, struktur cadangan fraksional dengan cepat didirikan dan diperluas. Dua bank sentral kemudian dibentuk di Amerika Serikat, yang pertama pada tahun 1791 dan yang kedua pada tahun 1816, meskipun keduanya tidak bertahan. Pada tahun 1913, Undang-Undang Federal Reserve mendirikan Bank Federal Reserve Amerika Serikat (FED), yang kini berfungsi sebagai bank sentral AS. Lembaga keuangan ini bertujuan untuk menstabilkan, memaksimalkan, dan mengawasi ekonomi terkait dengan harga, pekerjaan, dan suku bunga.

Bagaimana Cara Kerja Perbankan Cadangan Fraksional

Ketika seorang pelanggan menyetor uang ke rekening bank mereka, uang tersebut tidak lagi secara langsung dimiliki oleh penyetor. Bank menjadi pemiliknya dan, sebagai imbalannya, menyediakan pelanggan dengan rekening deposito yang dapat mereka akses. Pengaturan ini mengharuskan bank untuk memastikan pelanggan dapat mengakses seluruh setoran mereka atas permintaan, sesuai dengan aturan dan prosedur perbankan yang berlaku.

Namun, ketika bank mengambil alih uang yang disetorkan, sebenarnya bank tidak mempertahankan jumlah penuh di rekening pelanggan. Sebagai gantinya, bank hanya menyisihkan persentase kecil dari deposito (cadangan fraksional). Jumlah cadangan ini biasanya bervariasi antara 3% dan 10%, dengan sisa dana digunakan untuk memberikan pinjaman kepada pelanggan lain.

Contoh sederhana berikut menunjukkan bagaimana pinjaman dapat menghasilkan uang melalui efek pengganda:

1. Pelanggan A menyetor $50,000 di Bank 1. Bank 1 meminjamkan Pelanggan B $45,000
2. Pelanggan B menyetor $45.000 di Bank 2. Bank 2 meminjamkan Pelanggan C $40.500
3. Pelanggan C menyetor $40,500 di Bank 3. Bank 3 meminjamkan Pelanggan D $36,450
4. Pelanggan D menyetor $36,450 di Bank 4. Bank 4 meminjamkan Pelanggan E $32,805
5. Pelanggan E menyetor $32,805 di Bank 5. Bank 5 meminjamkan kepada Pelanggan F $29,525

Dengan cadangan fraksional yang diwajibkan sebesar 10%, setoran awal sebesar $50.000 telah berkembang menjadi $234.280 dalam total mata uang yang tersedia, yang mewakili jumlah semua setoran pelanggan di berbagai lembaga. Meskipun ini adalah contoh yang sangat disederhanakan tentang bagaimana bank cadangan fraksional menghasilkan uang melalui efek pengganda, ini menggambarkan prinsip dasar dalam istilah konkret.

Perlu dicatat bahwa proses ini didasarkan pada jumlah utang pokok ( jumlah di mana bunga pinjaman dihitung ). Akun deposito mewakili uang yang bank berutang kepada nasabah mereka ( kewajiban ), sementara pinjaman berbunga menghasilkan uang tambahan bagi bank karena mereka merupakan aset. Dalam istilah sederhana, bank mendapatkan keuntungan dengan menghasilkan lebih banyak aset dalam akun pinjaman mereka daripada kewajiban dalam akun cek ( deposito ).

Risiko Penarikan Bank

Apa yang terjadi jika semua pemegang dana di sebuah bank tertentu memutuskan untuk muncul secara bersamaan dan menarik semua uang mereka? Skenario ini disebut “bank run” karena, karena bank hanya diharuskan untuk menyimpan sebagian kecil dari setoran pelanggan mereka sebagai cadangan, mereka kemungkinan akan runtuh akibat ketidakmampuan untuk memenuhi kewajiban keuangan.

Agar sistem perbankan cadangan fraksional berfungsi dengan baik, sangat penting bahwa tidak semua deposan bergegas ke bank secara bersamaan untuk menarik atau mengakses semua dana mereka. Meskipun penarikan bank telah terjadi secara historis, ini umumnya bukan perilaku normal dari pelanggan. Faktanya, pengguna biasanya hanya berusaha menarik semua uang mereka jika mereka percaya bahwa bank mengalami masalah serius.

Di Amerika Serikat, Depresi Besar berdiri sebagai contoh terkenal dari bencana yang dapat diakibatkan oleh penarikan massal. Saat ini, cadangan yang dipelihara oleh bank-bank merupakan salah satu mekanisme yang digunakan untuk meminimalkan kemungkinan terulangnya peristiwa semacam itu. Beberapa bank mempertahankan cadangan di atas minimum yang diperlukan untuk tujuan ini, agar dapat lebih baik merespons permintaan nasabah dan memastikan akses ke dana di akun simpanan.

Keuntungan dan Kerugian dari Perbankan Cadangan Fraksional

Sementara bank menikmati sebagian besar manfaat dari sistem yang sangat menguntungkan ini, sebagian kecil dari keuntungan sistem ini juga mencapai pelanggan bank yang memperoleh bunga dari akun simpanan mereka. Pemerintah juga merupakan bagian dari mekanisme ini dan sering berargumen bahwa sistem perbankan cadangan fraksional mendorong pengeluaran dan memastikan stabilitas serta pertumbuhan ekonomi.

Namun, banyak ekonom percaya bahwa sistem cadangan fraksional tidak berkelanjutan dan bahkan cukup berisiko, terutama mengingat bahwa sistem moneter saat ini yang diterapkan oleh sebagian besar negara sebenarnya didasarkan pada kredit/hutang daripada uang nyata. Sistem ekonomi kita didasarkan pada prinsip bahwa orang mempercayai baik bank maupun uang fiat, yang ditetapkan sebagai alat pembayaran yang sah oleh pemerintah.

Perbankan Cadangan Fraksional vs. Sistem Cryptocurrency

Berbeda dengan sistem mata uang fiat tradisional, Bitcoin diciptakan sebagai mata uang digital terdesentralisasi, yang melahirkan kerangka ekonomi alternatif yang beroperasi dengan cara yang secara fundamental berbeda.

Seperti kebanyakan cryptocurrency, Bitcoin dikelola melalui jaringan node yang terdistribusi. Semua data dilindungi oleh bukti kriptografi dan dicatat dalam buku besar publik terdistribusi yang disebut blockchain. Ini berarti tidak ada kebutuhan untuk bank sentral dan tidak ada otoritas yang mengawasi sistem.

Selain itu, penerbitan Bitcoin terbatas, yang berarti tidak akan ada unit tambahan yang dihasilkan setelah pasokan maksimum sebanyak 21 juta unit tercapai. Oleh karena itu, konteksnya sangat berbeda, dan perbankan cadangan fraksional seperti yang kita ketahui tidak ada di dunia Bitcoin dan cryptocurrency.