Di mana sebenarnya datangnya hasil investasi yang tinggi, dengan stablecoin yang sering memberikan imbal hasil tahunan di atas 10%?

Penulis: Yue Xiaoyu

Gelombang stablecoin masih berlanjut, baru-baru ini banyak tokoh dari luar industri yang berkonsultasi dengan saya mengenai informasi terkait stablecoin.

Banyak orang telah bertanya kepada saya satu pertanyaan: Sebelumnya, jika perusahaan memiliki dana likuid, mereka sebenarnya akan melakukan beberapa investasi keuangan berisiko rendah. Setelah itu, jika diganti dengan stablecoin, yang tidak memiliki ruang untuk apresiasi, bagaimana perusahaan dapat meningkatkan nilai dana likuid mereka?

Sebenarnya banyak orang di luar lingkaran yang masih terjebak pada tahap penerbitan koin dan tidak tahu bahwa dunia blockchain sudah membangun satu set sistem keuangan CeFi+DeFi.

Melalui kombinasi CeFi+DeFi, stablecoin juga memiliki banyak saluran investasi, bahkan dapat mencapai imbal hasil tahunan sebesar 10%.

Mengapa investasi stablecoin bisa memberikan imbal hasil yang begitu tinggi?

Kita bisa melihat 8 sumber utama pendapatan stablecoin di pasar:

Penerbit stablecoin akan memberikan imbalan kepada pengguna melalui biaya promosi saluran, seperti imbalan mitra Tether atau Circle.

Platform perdagangan melakukan promosi untuk menarik pengguna, mereka juga akan melakukan peningkatan suku bunga investasi dan meluncurkan produk bunga majemuk.

Platform perdagangan dapat beroperasi di pasar pinjaman, pengguna yang meminjam U akan membayar bunga kepada pengguna yang meminjamkan U.

Platform peminjaman on-chain dapat memanfaatkan cara terdesentralisasi untuk merealisasikan peminjaman dan peminjaman U.

Memberikan likuiditas ke kolam likuiditas DEX, mendapatkan pembagian biaya transaksi. Beberapa kolam juga akan menambahkan hadiah token, membentuk penghasilan ganda.

Berpartisipasi dalam penambangan likuiditas DeFi atau pertanian hasil (Yield Farming), ini adalah subsidi dari pihak proyek, memberikan pengembalian tinggi tetapi rentan terhadap peretasan dan penurunan insentif.

Keuntungan dunia nyata dipindahkan ke blockchain, contohnya adalah obligasi AS yang diubah menjadi token, dapat dikemas menjadi stablecoin berbasis pendapatan, sehingga pengguna biasa juga dapat menikmati keuntungan dari obligasi AS, sekitar 4%.

Stablecoin berbasis imbal hasil, pihak proyek melakukan arbitrase melalui CeDeFi, terutama strategi netral yang cukup populer dalam siklus ini, dengan melakukan lindung nilai terhadap risiko fluktuasi harga, namun imbal hasil di pasar bearish mungkin akan menurun.

Setelah dihitung, kita dapat menemukan bahwa hasil tinggi dari investasi stablecoin bukanlah sesuatu yang tidak berdasar, melainkan sumber pendapatan yang pasti.

Gelombang stablecoin masih berlanjut, perang stablecoin yang sebelumnya diperkirakan belum muncul, tetapi perang subsidi investasi stablecoin justru sudah muncul lebih dulu.

Gelombang stablecoin ini diikuti oleh lembaga keuangan tradisional dan modal tradisional, sebenarnya sulit bagi kita sebagai ritel biasa untuk mendapatkan peluang besar.

Namun, di tengah gelombang ini, kita sebagai investor ritel juga bisa mendapatkan keuntungan, yaitu pendapatan dari investasi stablecoin.

Pertarungan subsidi investasi stablecoin, yang diuntungkan adalah kita sebagai pengguna biasa, manfaatkan gelombang keuntungan dari tren stablecoin ini.