Diskusi Singkat tentang Arah Investasi 10 Tahun ke Depan:

"Dengan data, energi, dan kekuatan komputasi sebagai inti, menyusun keuntungan silang di era kecerdasan buatan" (Bagian Bawah)

Empat, Jalur Silang: Energi × Data × Kekuatan Komputasi, 1+1+1>3 peluang kolaborasi
Aset berkualitas tinggi sering memiliki atribut silang multi-faktor—meliputi dua atau tiga bidang dalam energi, data, dan komputasi secara bersamaan, membentuk "efek sinergi". Aset semacam ini memiliki kemampuan ketahanan risiko yang lebih kuat, dan lebih mampu menduduki "keunggulan ekologi" dalam ekosistem AI.

1. Bitcoin: "Aset silang asli" dari data + energi + daya komputasi
Inti dari penambangan Bitcoin adalah kolaborasi tiga aspek: "kompetisi daya komputasi + konsumsi energi + penyimpanan data": mesin penambang menyediakan daya komputasi, listrik menggerakkan mesin penambang, blockchain menyimpan data transaksi. Nilai uniknya terletak pada konsensus global yang terdesentralisasi, dan puncak masa depan Bitcoin tidak dapat dibayangkan. Logika investasi mencakup konfigurasi koin utama (Bitcoin, Ethereum, aliran dana institusional yang terus mengalir).
2. Pusat data pendingin cair: "Kolaborasi hijau" antara daya komputasi + energi
Persyaratan PUE (efisiensi penggunaan energi) untuk pusat data AI harus diturunkan dari 1,3 menjadi di bawah 1,1, dan teknologi pendinginan cair (pendinginan piring, pendinginan terendam) menjadi standar. Operator pusat data pendinginan cair (seperti Runze Technology, PUE pendinginan terendam = 1,08) mencapai "pasokan listrik hijau mandiri + penggunaan energi yang efisien" melalui "atap fotovoltaik + penyimpanan energi pendinginan cair", dengan biaya komputasi 25% lebih rendah dibandingkan pusat data tradisional.
3. Jaringan Listrik Cerdas: "Revolusi Efisiensi" Energi + Data
Jaringan listrik pintar mengumpulkan data dari sisi pembangkit (produksi angin dan solar), sisi transmisi (beban jaringan), dan sisi konsumsi (penggunaan energi industri), untuk mengoptimalkan distribusi energi menggunakan algoritma AI, meningkatkan tingkat penyerapan energi angin dan solar sebesar 15%. Platform "integrasi sumber, jaringan, beban, dan penyimpanan" milik State Grid NARI telah mencakup 30% dari jaringan provinsi di seluruh negeri, menghemat biaya listrik lebih dari 20 miliar yuan per tahun.

Lima, Aplikasi AI: Dari "konsep teknologi" ke "alat produktivitas"
Nilai akhir dari penciptaan AI yang bertambah dalam skenario adalah memberdayakan berbagai industri. Dalam 10 tahun ke depan, skenario seperti pengemudian cerdas, robot humanoid, obat inovatif AI, dan drone akan terlebih dahulu mencapai implementasi skala besar, menciptakan pasar tambahan senilai triliunan.

1. Mengemudi Cerdas: Teknologi level L4 diimplementasikan, membangun kembali rantai nilai industri otomotif
Pada tahun 2025, pengemudian otomatis tingkat L4 akan dikomersialkan dalam skenario tertentu (jalan tol, jalan cepat kota), dan pada tahun 2030, tingkat penetrasi akan melebihi 30%.
Inti logika adalah "lingkaran data + iterasi algoritma": perusahaan mobil: Xiaopeng, Ideal, dan jalur "pengembangan mandiri seluruh tumpukan" Huawei.
Xpeng XNGP melalui fitur "Kota NGP + Parkir Memori", tingkat penetrasi pengguna mencapai 60% pada tahun 2024, dan tingkat konversi pesanan meningkat 25%; Seri Ideal L dengan "Definisi Skenario Keluarga" + bantuan navigasi NOA, penjualan akan melampaui 500.000 unit pada tahun 2025, ekosistem Huawei Ads 4.0 Hongmeng, kekuatannya perlahan mulai terungkap.
Lidar dan pengontrol domain: "penjual sekop" yang mendahului perangkat keras, lidar adalah "mata" untuk mengemudi otomatis tingkat L4, lidar He Wei AT128 (128 garis, jarak deteksi 200 meter) telah dipasang pada NIO ET7 dan XPeng G9, dengan volume pengiriman nomor satu di dunia; pengontrol domain mengintegrasikan daya komputasi multi-chip, pengontrol domain Desay SV IPU04 cocok dengan chip NVIDIA Orin, dengan pangsa pasar di atas 40%.

2. Robot humanoid: "Revolusi perpaduan" antara AI dan rekayasa mesin
Robot humanoid akan menggantikan manusia dalam menyelesaikan pekerjaan berbahaya dan berulang, dengan ukuran pasar global mencapai 1,2 triliun dolar AS pada tahun 2030. Arah terobosan inti adalah penurunan biaya dan peningkatan kemampuan gerak: UBTECH Walker X: dari "laboratorium" ke "pabrik", UBTECH Walker X mencapai kemampuan berjalan level L4 (naik turun tangga, menghindari rintangan), biaya produksi massal pada tahun 2026 akan turun dari 800.000 yuan saat ini menjadi 200.000 yuan, dan telah mengambil alih tugas pengangkutan komponen di pabrik BYD. Komponen inti: "pengganti dalam negeri" untuk pengurang kecepatan dan motor servo.
Harmonic reducer adalah "komponen inti" dari sendi robot, Harmonic hijau memecahkan monopoli Harmonic Drive melalui penelitian dan pengembangan mandiri, tingkat penggantian produk domestik meningkat dari 5% menjadi 30%; dalam hal motor servo, daya densitas motor servo robotik Huichuan Technology mencapai 1,5 kW/kg, setara dengan motor Yaskawa.

3. Obat inovasi AI: "Revolusi R&D" yang didorong oleh data dan kemampuan komputasi, AI mempercepat pengembangan obat baru dengan penambangan data dan kemampuan komputasi, mengurangi siklus pengembangan obat dari 10 tahun menjadi 5 tahun, dan biaya dari 1 miliar dolar AS menjadi 300 juta dolar AS.
Platform AI Farmasi: InnoCare dan Insilico Medicine "Inovasi Paradigma", Platform AI InnoCare mengintegrasikan lebih dari 20 juta data senyawa, berhasil memangkas siklus pengembangan pra-klinis obat baru Alzheimer dari 3 tahun menjadi 1 tahun; Insilico Medicine merancang obat baru fibrosis paru idiopatik INS018_055 melalui AI, ORR klinis fase II mencapai 40%, sedangkan ORR obat tradisional hanya 15%.
Obat ADC: "Rudal Presisi" yang Didukung AI
Obat ADC (Antibody-Drug Conjugates) mengoptimalkan rasio konjugasi antibodi-toksin melalui AI, meningkatkan target hingga 50%. Hak luar negeri untuk obat ADC HER2 milik Rongchang Biotech, Vadisizumab, diberikan kepada Seagen, dengan nilai transaksi mencapai 2,6 miliar dolar.

4. Drone: "Dua Arah Berlari" Ekonomi Rendah dan AI
Penggunaan drone dalam bidang logistik, pemetaan, pertanian, dan lainnya semakin cepat, dan pada tahun 2030, ukuran pasar drone global akan mencapai 200 miliar dolar AS.
Drone Kelas Konsumen: Revolusi "Kamera AI" Inovasi Yingshi
Kamera AI inovatif dari Yingshi menggunakan fungsi "kontrol gestur + pelacakan otomatis", cocok untuk skenario drone dan robot. "Taksi udara otonom" dari Ehang.
Drone otonom Yihang EH216-S telah mendapatkan sertifikasi kelayakan terbang dari Biro Penerbangan Sipil China, dapat mengangkut 2 orang untuk perjalanan jarak pendek, dan akan memulai operasi komersial di Guangzhou dan Shenzhen pada tahun 2026. Geely yang memiliki Wolong Changkong juga akan segera terpisah untuk上市, sementara Huitian yang dimiliki Xiaopeng akan memulai pengiriman pada tahun 2026.