BTCVolatilitas：sebuah tinjauan mingguan 28 Oktober 2024 - 04 November 2024

4 November pukul 16:00 Waktu Hong Kong) $68.600), harga ETH/USD turun -2,4% ($2.520 Spotindikator teknis一览：

Pada hari Rabu, harga koin mencapai rekor tertinggi baru, awalnya membuat kita merasa meremehkan potensi Spot pasar sebelum pemilihan umum meledak. Namun, harga koin akhirnya tidak dapat bertahan di puncak dan turun dengan cepat, harga 70 ribu dolar kembali menjadi level resistensi utama saat ini. Sementara itu, harga tertinggi yang tercapai akan menjadi target persaingan pasar berikutnya, dengan syarat Trump menang dalam pemilihan umum. Saat ini kami percaya bahwa dalam beberapa hari ke depan harga koin mungkin akan fluktuasi antara 66 ribu dolar dan 70 ribu dolar, sampai situasi pemilihan mengarahkan arah besar berikutnya. Jika Harris menang, harga koin mungkin akan menembus level dukungan bendera sekitar 63,5 ribu dolar hingga 64 ribu dolar dan turun ke 60 ribu dolar. Bahkan mungkin turun ke sekitar 54 ribu dolar di bawah rentang dukungan dalam beberapa hari ke depan. Di sisi lain, jika Trump menang, harga koin akan menembus 74 ribu dolar, bahkan berpotensi naik hingga 77 ribu dolar hingga 78 ribu dolar. Tema Pasar: Dengan Fluktuasi dalam taruhan pemilihan presiden AS di Polymarket, aktivitas perdagangan di bidang Mata Uang Kripto mengalami peningkatan. Ketika peluang kemenangan Trump Naik menjadi 67%, harga Spot BTCUSD singkatnya melonjak melebihi 73.6 k dolar AS, mencetak rekor tertinggi. Namun kemudian ketika survei opini akhir pekan menggeser peluang kembali ke 55%, harga koin turun dan menguji 67.5 k dolar AS. Peluang Republik memegang kendali juga turun dari 48% menjadi 37%. Meskipun kesenjangan peluang semakin menyempit, tren harga di berbagai pasar tetap bullish, menunjukkan persiapan untuk kemenangan Trump. Data Non-Farm Payroll (NFP) AS menunjukkan kenaikan 12 ribu orang, jauh di bawah ekspektasi 100 ribu. Namun pasar umumnya tidak terlalu peduli, mengaitkannya dengan badai baru-baru ini dan mogok kerja. Pasar Spot BTCUSD melihat aliran masuk yang segar setelah data dirilis, sementara harga singkatnya naik ke 71.5 k dolar AS namun kemudian melepas seluruh kenaikan tersebut. Pasar tetap waspada terhadap perilaku mengejar harga naik selama pemilihan. Microstrategy mengumumkan rencana investasi BTC senilai 420 juta dolar AS selama tiga tahun dalam laporan keuangan minggu lalu, utamanya dengan memperoleh dana melalui penerbitan saham dan obligasi konversi untuk meningkatkan jumlah BTC yang dimiliki. Meskipun dalam jangka menengah hal ini seharusnya mendorong harga, namun PA jangka pendek terutama dipengaruhi oleh pemilihan. BTC Volatilitas tersirat:

Volatilitas aktual minggu ini mengalami peningkatan, terutama dipengaruhi oleh perubahan opsi taruhan Polymarket. Taruhan tersebut naik turun dari 58% ke 67% dan kembali ke 54% (dengan keunggulan Trump). Volatilitas aktual frekuensi tinggi meningkat menjadi sekitar 40, ini bukan angka yang tinggi dalam sejarah Bitcoin, tapi jelas lebih tinggi dari beberapa minggu sebelumnya. Selain itu, perubahan harga setelah pembayaran pada tanggal 1 November menunjukkan peningkatan posisi short gamma yang dipegang pasar sebelum pemilihan besar. Level volatilitas tersirat minggu ini mendapatkan dukungan yang kuat karena pasar melihat gelombang permintaan opsi yang jatuh tempo setelah pemilihan AS. Permintaan terutama berfokus pada harga pelaksanaan naik antara 75.000 hingga 80.000 dolar AS, namun kami juga melihat beberapa kombinasi spread / wide spread murni untuk fluktuasi perdagangan. Dampak dari permintaan besar ini, volatilitas telah rebound dari titik rendah baru-baru ini. Harga volatilitas di akhir pekan turun ke level terendah baru-baru ini karena data rollover dan data theta yang tinggi mendorong investor ritel untuk memegang posisi short selama akhir pekan. Karena volatilitas kombinasi spread yang jatuh tempo setelah pemilihan besar dan FOMC hanya memiliki premi sebesar 7%, kami percaya bahwa memegang long gamma harus memiliki cukup ruang keuntungan di tengah volatilitas acara. Hanya dengan perubahan taruhan dari 67% ke 54% saja telah membuat harga turun dari tertinggi 73.500 dolar AS pekan lalu menjadi terendah 67.500 dolar AS, ini menunjukkan bahwa kenaikan ke 75.000 dolar AS setelah kemenangan Trump atau penurunan ke 60.000 dolar AS setelah kemenangan Harris seharusnya bukanlah hal yang sulit. Skewness/Kurtosis:

Kecondongan terus menurun minggu ini, dan sepertinya melacak pergerakan harga Spot serta perubahan peluang pemilihan. Kecondongan tanggal kedaluwarsa 8 November sebenarnya cukup keras berbalik ke bawah, mencerminkan selip yang lebih tinggi karena pasar bersiap untuk kemenangan Trump dan percaya bahwa kemenangan "kejutan" Harris akan menyebabkan harga koin jatuh. Kurtosis semakin bergeser dari titik rendah Naik selama seminggu. Karena ada pembeli di pasar di kedua sisi harga real-time, terutama tanggal kedaluwarsa di bulan November. Semoga semua orang memiliki keberuntungan yang baik dalam minggu ini!