Hong Kong Menyusun Aturan CRP-1 untuk Mengklasifikasikan Aset Kripto dan Mendefinisikan Standar Modal Bank

Draf HKMA mengelompokkan kripto ke dalam kategori aset tokenisasi, stablecoin, dan non-reserve backed.

Kerangka kerja menetapkan aturan modal untuk bank yang terlibat dengan aset digital.

Usulan ini sejalan dengan standar Basel dan mungkin akan berlaku pada awal 2026.

Otoritas Moneter Hong Kong (HKMA) telah merilis draf kebijakan yang dapat membentuk kembali pendekatan industri perbankan terhadap aset digital. Kerangka kerja yang diusulkan, diterbitkan pada hari Senin sebagai modul CRP-1 dalam "Manual Kebijakan Supervisi Perbankan," memperkenalkan standar baru untuk mengklasifikasikan aset kripto dan menentukan persyaratan modal bank. Konsultasi publik mengundang umpan balik dari bank-bank lokal sebelum langkah-langkah tersebut diselesaikan.

Kategori Aset Tergrup Dalam Proposal

Draf HKMA membagi aset kripto menjadi dua kelompok utama, masing-masing dibagi lagi menjadi dua subkategori. Kelompok 1a terdiri dari aset tradisional yang ter-tokenisasi, sementara Kelompok 1b mencakup stablecoin yang menunjukkan mekanisme stabilisasi yang dapat diandalkan. Kategori-kategori ini mungkin mendapatkan manfaat dari persyaratan modal yang lebih rendah jika penerbit dapat menunjukkan langkah-langkah manajemen risiko yang efektif.

Grup 2 mencakup aset digital tanpa dukungan cadangan, seperti Bitcoin dan Ethereum. Ini juga termasuk aset tradisional yang ditokenisasi dan stablecoin yang tidak memenuhi kriteria Grup 1. Di dalam Grup 2, aset dibagi menjadi Grup 2a dan Grup 2b, berdasarkan standar pengakuan hedging. Perbedaan ini menentukan berapa banyak modal yang harus dimiliki bank terhadap risiko potensial.

Implikasi yang Lebih Luas untuk Sektor Perbankan

Proposal ini menawarkan bank jalan yang lebih jelas untuk terlibat dengan aset digital dengan menetapkan standar modal. Dengan kategori yang terstruktur, institusi dapat mengevaluasi eksposur terhadap cryptocurrency sambil mempertahankan kepatuhan terhadap harapan pengawasan. Hambatan yang lebih rendah dapat memudahkan bank untuk mengintegrasikan aset digital ke dalam neraca mereka, asalkan aset tersebut memenuhi langkah-langkah perlindungan yang telah ditetapkan.

Langkah ini mengikuti agenda regulasi yang lebih luas di Hong Kong untuk mengelola inovasi sambil menerapkan kontrol risiko. Pada bulan Agustus, HKMA memperkenalkan usulan "Peraturan Stablecoin" yang bertujuan untuk menciptakan kerangka perizinan bagi penerbit stablecoin. Draf tersebut mencakup ketentuan anti-pencucian uang dan langkah-langkah yang dirancang untuk memperkuat keamanan dalam sistem keuangan.

Posisi Hong Kong dalam Regulasi Regional

Aturan yang diusulkan menempatkan Hong Kong sebagai pelopor adopsi awal regulasi kripto terstruktur di Asia. Dengan menetapkan kategori yang harus diikuti oleh bank, kota ini membangun kerangka regulasi yang mengakomodasi baik inovasi maupun stabilitas keuangan.

Peserta industri diharapkan untuk meninjau kertas konsultasi dalam beberapa minggu mendatang, dengan umpan balik yang akan memandu revisi potensial sebelum implementasi final. Jika disahkan, kerangka kerja ini akan menjadi langkah lain dalam upaya Hong Kong untuk menstandarkan regulasi kripto sambil tetap mengikuti tren regulasi internasional. Kertas konsultasi menunjukkan upaya Hong Kong untuk mematuhi standar internasional yang ditetapkan oleh Basel Committee on Banking Supervision. Jika disetujui, kerangka baru ini dapat diterapkan pada awal 2026. Melalui kepatuhannya terhadap standar Basel, Hong Kong bertujuan memberikan aturan yang jelas kepada bank dan menyelaraskan praktik secara global.