1.Apa itu Arbitrase Spot-Futures?
Arbitrase Spot-Futures adalah arbitrase biaya pendanaan yang bertujuan untuk mendapatkan dana yang dibayar oleh pengguna yang mengambil long kepada pengguna yang mengambil short dengan memegang mata uang kripto di pasar spot sambil mempertahankan posisi short dari aset yang sama di pasar futures, terutama cocok untuk pasar yang sedang naik. Anda hanya perlu mengatur leverage untuk posisi short dan kemudian bot akan mulai mendapatkan keuntungan.
Apa itu Perpetual Futures?
Sederhananya, Perpetual Futures mirip dengan Futures tradisional tetapi tanpa tanggal kedaluwarsa. Trader yang bullish terhadap mata uang kripto akan mengambil posisi long, membeli Futures dengan harga tinggi, sedangkan trader yang bearish akan mengambil posisi short, membeli Futures dengan harga rendah. Pada Futures tradisional, harga kontrak secara bertahap menyatu dengan harga spot ketika tanggal pengiriman semakin dekat. Namun, perpetual Futures tidak pernah menetap dalam pengertian tradisional karena tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Untuk mencegah deviasi harga yang signifikan antara Perpetual Futures dan Spot, sebuah sistem funding rate dirancang untuk menghubungkan harga Perpetual Futures dengan harga Spot.
Prinsip dari mekanisme funding rate adalah ketika ada begitu banyak peserta dan dana dalam Perpetual Futures, satu pihak perlu membayar funding rate tertentu kepada pihak yang berlawanan untuk memberi insentif pada peningkatan jumlah peserta dan jumlah investasi dari pihak yang berlawanan. Khususnya:
1.Ketika pasar didominasi oleh long trader, mereka harus membayar funding rate kepada short trader.
2.Ketika pasar didominasi oleh short trader, mereka harus membayar funding rate kepada long trader.
3.Ketika pasar seimbang antara posisi long dan short, tidak ada pihak yang perlu membayar funding rate kepada pihak lain.
Persentase yang dibayarkan kepada pihak yang berlawanan dikenal sebagai funding rate. Biaya pendanaan mewakili keuntungan arbitrase yang diperoleh oleh investor yang terlibat dalam transaksi Arbitrase Spot-Futures.
Arbitrase Funding Rate
Setelah kita memahami funding rate dan biaya, bagaimana Arbitrase Spot-Futures membantu kita mendapatkan biaya pendanaan dengan risiko rendah atau bahkan tanpa risiko? Sebelum menjelaskan arbitrase biaya pendanaan, beberapa poin penting perlu diklarifikasi:
Pertama, funding rate diselesaikan setiap 8 jam, dan berubah tiga kali sehari.
Kedua, funding rate positif dan negatif mewakili arah pembayaran. Positif menunjukkan bahwa long trader membayar short trader, sedangkan negatif berarti short trader membayar long trader.
Ketiga, mengingat funding rate untuk Perpetual Futures di pasar mata uang kripto sebagian besar positif, long trader biasanya membayar biaya kepada short trader dalam banyak kasus.
Berikut adalah contoh menggunakan BTC Spot dan Perpetual Futures untuk mengilustrasikan cara kerja Arbitrase Perpetual Futures. Jika funding rate pasar adalah 0.03% dan tetap konstan, arbitrageur akan membeli aset spot dan menjual Perpetual Futures. Dengan asumsi harga BTC saat ini adalah 5000 USDT, investor melakukan arbitrase Spot-Futures dengan investasi 10,000 USDT selama 365 hari:
Pertama, bagi total dana (10,000 USDT) menjadi dua bagian. Beli 1 BTC (5000 USDT) dan gunakan 5000 USDT untuk menjual 1 BTC di pasar Perpetual Futures. (Tidak ada leverage)
Kedua, investor akan menerima 1.5 USDT dalam bentuk biaya pendanaan setelah shorting pada Perpetual Futures. (1 ✖️ 5000 ✖️ 0.03% = 1.5 USDT)
Ketiga, selama periode strategi, investor dapat memperoleh 1095 kali biaya pendanaan (365 hari ✖️ 3 kali per hari = 1095). Total pengembalian akan menjadi 1642.5 USDT (1095 ✖️ 1.5 = 1642.5). Pengembalian tahunan dapat mencapai 16.425% (1642.5 / 10000 ✖️ 100%).
2.Petunjuk Arbitrase Spot-Futures
Kelebihan:
Anda dapat memilih bot jika pasar sedang bullish dengan funding rate tinggi.
1.Risiko Rendah: Bot Arbitrase Spot-Futures secara bersamaan memegang aset spot dan posisi short. Dalam banyak kasus, risiko kedua jenis investasi ini dapat saling offset, sehingga menjamin dana pokok investasi Anda.
2.Biaya Rendah: Biaya bot adalah biaya perdagangan untuk perdagangan spot dan futures, yang kemungkinan besar akan sepenuhnya ditanggung oleh biaya pendanaan di pasar bullish.
3.Bagaimana Cara Membuat/Menghentikan Bot Arbitrase Spot-Futures?
Ada dua metode:
1.Ikuti penyedia bot/Salin bot backtesting: Anda dapat memfilter bot berkinerja terbaik atau bot backtesting di bagian Direkomendasikan dan mengikuti penyedia atau menyalin bot untuk perdagangan.
2.Kustomisasi bot Anda sendiri: Anda dapat membuat bot Arbitrase Spot-Futures dengan mengatur leverage untuk posisi short berdasarkan funding rate saat ini di pasar futures dan penilaian Anda terhadap tren harga koin.
Tips: Karena harga koin berfluktuasi, semakin tinggi leverage, semakin tinggi pula risiko likuidasi.
3.1 Proses Lengkap Pembuatan Bot Arbitrase Spot-Futures
Web:
Bot – Pool Bot - Buat Bot – Imbal Hasil Reliabel dan Berjangka Panjang – Arbitrase Spot-Futures - Buat
Aplikasi:
Bot - Buat Bot – Arbitrase Spot-Futures - Buat
3.2 Cara Menghentikan Arbitrase Spot-Futures
Anda dapat menghentikan bot Arbitrase Spot-Futures kapan saja. Mohon diperhatikan:
1.Bot harus dihentikan ketika funding rate secara konsisten negatif.
2.Setelah penghentian, posisi short akan ditutup pada harga pasar, dan aset spot akan dijual pada harga pasar
Gate berhak atas hak akhir untuk menafsirkan produk.
