Gelombang Penurunan Suku Bunga Akan Datang, Apakah Pasar Akan Mencapai Dasar dan Berbalik?

[TL;DR]:

Setelah dirilisnya data CPI pada bulan Juni, pasar umumnya mengharapkan Federal Reserve untuk melakukan pemotongan suku bunga pada bulan September, dan pejabat Federal Reserve juga secara terbuka menyatakan bahwa waktu pemotongan suku bunga semakin dekat.

Dalam jangka pendek, pemotongan suku bunga bank sentral global yang diwakili oleh Federal Reserve tanpa diragukan lagi memberikan suntikan bagi pasar kripto. Dengan peningkatan signifikan dalam likuiditas pasar, harapan akan pemotongan suku bunga akan langsung memicu pasar. Optimisme.

Pemotongan suku bunga yang dimulai oleh bank sentral global telah membawa peluang dan tantangan baru bagi pasar kripto, membutuhkan investor untuk menganalisis secara komprehensif dan berpartisipasi secara rasional.

Pengenalan

Baru-baru ini, Bank of Canada dan Bank Sentral Eropa telah memangkas tingkat bunga di depan jalur tradisional ketika inflasi tidak memenuhi target kontrol yang diharapkan, sebagai respons terhadap perlambatan ekonomi global dan tekanan ekonomi di berbagai negara. Meskipun Federal Reserve belum secara resmi memangkas tingkat bunga, mengingat perlambatan signifikan dalam data inflasi dalam tiga bulan terakhir, pejabat Fed telah memberi isyarat bahwa saatnya tepat untuk memotong suku bunga. Pasar memperkirakan Fed akan memulai pemangkasan suku bunga pada bulan September, dan pasar kripto sedang pulih karena harapan akan likuiditas longgar. Artikel ini akan menjelajahi hal ini secara detail.

Eropa Memangkas Tingkat Bunga Pertama, Federal Reserve Akan Segera Mengikuti

Baru-baru ini, sebagai pengikut kenaikan suku bunga ini, Bank of Canada dan Bank Sentral Eropa telah memimpin dalam memilih untuk memotong suku bunga sebagai respons terhadap perlambatan ekonomi global dan tekanan ekonomi ganda yang dihadapi oleh berbagai negara ketika inflasi melebihi target.

Meskipun Bank Sentral Eropa telah mengambil langkah pertama dengan memotong suku bunga, Federal Reserve belum memangkas suku bunga. Namun, dengan data CPI Juni yang pertama kali mencatat angka negatif dalam empat tahun terakhir dan pertumbuhan inti tahunan yang mencapai level terendah dalam lebih dari tiga tahun, saatnya bagi pejabat Federal Reserve untuk secara publik mengumumkan pemotongan suku bunga semakin dekat. Secara umum, pasar memperkirakan Federal Reserve akan mulai melakukan pemotongan suku bunga pada bulan September.

Sumber: AICoin

Sebenarnya, pidato-pidato terbaru Ketua Federal Reserve Powell mengenai inflasi dan situasi ekonomi telah mengungkapkan sikap Federal Reserve yang halus terhadap penyesuaian kebijakan. Dalam pernyataannya minggu ini, dia lebih lanjut menyatakan bahwa tren perlambatan inflasi dan aktivitas ekonomi sepenuhnya sejalan dengan harapan Federal Reserve, terutama data inflasi pada kuartal kedua, yang secara beberapa hal memperkuat kepercayaan pasar terhadap penurunan inflasi, terutama penurunan yang stabil dalam laju kenaikan harga menuju target 2% yang ditetapkan oleh Federal Reserve, menunjukkan bahwa kemungkinan ada peluang pemotongan suku bunga yang akan segera dibuka.

Dia juga menyebutkan bahwa pasar tenaga kerja saat ini dalam keadaan yang lebih seimbang, dan jika ada kelemahan yang tidak terduga di masa depan, itu juga akan menjadi salah satu pertimbangan untuk penyesuaian suku bunga.

Pasar bereaksi kuat terhadap nada dovish ini, dengan alat FedWatch CME menunjukkan bahwa pasar umumnya mengharapkan Federal Reserve mengumumkan pemotongan suku bunga pada pertemuan kebijakan bulan September, dan harapan ini hampir pasti 100%.

Mentioned that this week the market will closely monitor key economic data such as retail sales, industrial output, and weekly unemployment claims in the United States for June. These data are expected to provide more clues for uating the strength of the US economy and further affect market expectations for the timing of the Federal Reserve’s interest rate cuts. Gate Research will also continue to follow up and analyze for everyone.

Secara keseluruhan, dengan melemahnya tekanan inflasi dan penyesuaian harapan pertumbuhan ekonomi, pemotongan suku bunga Fed telah menjadi konsensus umum di pasar, yang tak diragukan lagi adalah sinyal positif yang ditunggu-tunggu untuk pasar kripto.

Apakah Pemotongan Tingkat Bunga Akan Langsung Menguntungkan Pasar Kripto? Ya atau Tidak

Meskipun pasar saat ini dipenuhi dengan interpretasi tentang dampak positif pemotongan suku bunga pada pasar kripto, kami juga melihat beberapa analisis yang hati-hati.

Secara umum, pemangkasan suku bunga dianggap sebagai pendorong peningkatan likuiditas pasar, karena penurunan biaya pinjaman dapat merangsang antusiasme investasi investor. Peningkatan likuiditas ini sering kali merembes ke pasar-pasar yang sedang berkembang seperti cryptocurrency, sehingga mendorong kenaikan harganya.

Selain itu, peningkatan ketidakpastian ekonomi dalam konteks pemotongan suku bunga telah mendorong investor untuk mencari aset perlindungan. Cryptocurrency seperti Bitcoin, karena karakteristik unik mereka yang terdesentralisasi, pasokan tetap, dan kemudahan pemeliharaan, telah secara bertahap menjadi pilihan tempat perlindungan baru, secara alami lebih meningkatkan daya tarik pasar dan harga mereka.

Meskipun pasar penuh dengan harapan akan pemotongan suku bunga, banyak lembaga pada umumnya percaya bahwa kehati-hatian diperlukan dalam lingkungan pasar yang kompleks dan volatile. Sebagai contoh, para ahli strategi Morgan Stanley memperkirakan bahwa pasar saham AS mungkin mengalami penurunan 10%, sementara Goldman Sachs mengharapkan sejumlah besar dana untuk Aliran keluar dari pasar saham AS pada bulan Agustus, menunggu hasil pemilihan menjadi jelas.

Sumber: Bloomberg

Sikap hati-hati ini terutama didasarkan pada kekhawatiran tentang kemungkinan resesi ekonomi AS. Selama krisis keuangan tahun 2001 dan 2008, meskipun Federal Reserve melakukan pemotongan suku bunga di tahap awal, pasar sebentar mencapai titik tertinggi dan kemudian mengalami tren turun tajam. Bahkan jika Federal Reserve dengan cepat dan signifikan menurunkan suku bunga, itu gagal secara efektif mengendalikan penyebaran krisis lebih lanjut. Akar penyebab dari kedua krisis ini dapat ditelusuri kembali ke peledakan gelembung Internet dan gelembung properti, yang menyebabkan dampak resesi yang dalam pada ekonomi.

Terkait dengan apakah kebijakan pemotongan suku bunga saat ini akan mengulangi kesalahan dan memicu munculnya gelembung kecerdasan buatan atau krisis utang AS, yang akan lebih menyeret pasar kripto, kita harus tetap waspada.

Di Bawah Gangguan Beberapa Faktor, Pasar Kripto Mungkin Naik Secara Stabil

Sebenarnya, dalam jangka pendek, pemotongan suku bunga bank sentral global yang diwakili oleh Federal Reserve tanpa ragu memberikan suntikan bagi pasar kripto. Tanpa ragu, dengan peningkatan likuiditas pasar yang signifikan, harapan akan pemotongan suku bunga akan langsung memicu optimisme pasar, yang mungkin mengarah pada tren naik jangka pendek di pasar kripto, memberikan peluang bagi investor untuk memperoleh keuntungan cepat.

Sumber: Gate.io

Namun, dalam jangka panjang, tren pasar kripto akan dipengaruhi oleh faktor yang lebih kompleks dan variabel, dan fluktuasi harga jarang dipicu oleh satu faktor saja, sehingga memerlukan analisis komprehensif.

Pertama-tama, kekuatan pemulihan ekonomi adalah salah satu faktor penting yang menentukan tren pasar. Jika kebijakan pemotongan suku bunga dapat secara efektif mendorong ekonomi dan memperbaiki lingkungan ekonomi secara keseluruhan, pasar kripto diharapkan akan mendapat manfaat dari itu dan menikmati dividen yang dibawa oleh pertumbuhan ekonomi. Sebaliknya, jika pemulihan ekonomi tidak sesuai harapan dan kepercayaan pasar terfrustasi, cryptocurrency juga akan sulit bertahan. Sebagai contoh, selama pandemi COVID-19 pada tahun 2020, Bitcoin juga mengalami crash 312 karena pasar saham dan komoditas.

Kedua, tekanan inflasi adalah faktor lain yang tidak dapat diabaikan. Pemotongan suku bunga bank sentral bertujuan untuk merangsang perekonomian, tetapi pada saat yang sama, hal ini juga dapat memicu risiko inflasi yang meningkat. Begitu inflasi tetap tinggi, bank sentral dapat menyesuaikan arah kebijakannya dan mempertimbangkan kenaikan suku bunga untuk menekan inflasi, yang akan langsung memberikan tekanan pada pasar kripto. Oleh karena itu, investor perlu memantau data inflasi global dan pergerakan kebijakan bank sentral secara cermat untuk menyesuaikan strategi investasi mereka secara tepat waktu.

Selain itu, pemilihan presiden AS dan perubahan dalam lingkungan regulasi global memiliki dampak yang mendalam pada pasar kripto. Dengan perkembangan pasar yang cepat, otoritas regulasi global semakin memperhatikannya. Sementara itu, ETF spot Bitcoin dan Ethereum diakui oleh regulator, ini juga membawa tekanan regulasi yang lebih besar. Oleh karena itu, arah kebijakan regulasi di masa depan masih akan secara langsung memengaruhi stabilitas dan prospek pengembangan pasar.

Sumber: @MetaEra_Media

Meskipun banyak ketidakpastian, peluang yang dibawa oleh pemotongan suku bunga ke pasar kripto tidak dapat diabaikan. Kami percaya bahwa kebijakan pelonggaran moneter bank sentral seperti Federal Reserve diharapkan dapat memberikan dukungan likuiditas lebih untuk aset kripto seperti Bitcoin, mempromosikan perkembangan pasar yang berkelanjutan. Sementara itu, dengan perbaikan bertahap kerangka regulasi dan kematangan pasar yang terus berlanjut, aset kripto diharapkan dapat menunjukkan nilai keuangan yang lebih besar di masa depan, menciptakan lebih banyak peluang kekayaan bagi investor.

Singkatnya, pemotongan suku bunga yang diinisiasi oleh bank sentral global tanpa diragukan membawa peluang dan tantangan baru bagi pasar kripto, termasuk faktor-faktor menguntungkan seperti likuiditas yang meningkat dan peningkatan permintaan untuk lindung nilai, serta tantangan dari pelajaran krisis keuangan historis dan faktor-faktor kompleks lainnya. Meskipun selalu ada permainan panjang pendek dalam harga pasar, inovasi dan aplikasi aset digital akan melayani lebih banyak pengguna komunitas dan melepaskan lebih banyak nilai inovatif dalam konteks kerangka regulasi yang lebih konstruktif dan adopsi yang diperluas dari realitas kripto.