La Turquie devient le quatrième marché des cryptomonnaies au monde ? Interprétation de sa nouvelle réglementation, amendement de la loi sur le marché des capitaux

Ces dernières années, la Turquie est devenue l’un des acteurs majeurs du marché mondial des cryptoactifs grâce à son volume considérable de cryptoactifs. Selon les statistiques, la Turquie est le quatrième plus grand marché de trading de cryptoactifs au monde, juste après les États-Unis, l’Inde et le Royaume-Uni.

L’engouement des Turcs pour les Cryptoactifs est dû à l’instabilité économique et à la dépréciation de la monnaie dans le pays. Face à une inflation élevée et à la continuelle baisse de la livre turque, de plus en plus de Turcs considèrent les Cryptoactifs comme un outil important pour se couvrir contre les risques économiques et préserver la valeur de leurs actifs.

*Entre la fin de 2020 et la fin de 2023, la livre turque s’est dépréciée de plus de 300% (source de l’image : Kaiko)

Le 23 août, en raison de facteurs tels que l’inflation élevée en interne, la livre turque a chuté à un taux de change de 34 pour 1 par rapport au dollar américain, atteignant ainsi un nouveau plus bas historique. Sur le marché des changes en Turquie ce jour-là, la livre turque a chuté à un moment donné à 34,049 pour 1 par rapport au dollar américain, avant de se redresser légèrement. Selon les médias locaux, la livre turque a chuté d’environ 15,2% par rapport au dollar américain cette année.

Le marché des cryptoactifs en Turquie, bien qu’important, a manqué de cadre réglementaire clair depuis de nombreuses années, ce qui a maintenu l’industrie des cryptoactifs dans une zone grise légale.

Malgré l’interdiction émise par la Banque centrale de la République de Turquie en 2021, interdisant l’utilisation de Cryptomonnaie telle que BTC pour les paiements, cette mesure n’a pas réussi à réglementer complètement tout le marché. Avec l’accentuation croissante de la réglementation mondiale de Cryptomonnaie, la Turquie commence également à renforcer progressivement sa gestion dans ce domaine.

Clarification de la réglementation du chiffrement en Turquie

Le mois de juin de cette année, le “Marché des capitaux loi modifiée” adoptée par le Parlement turc et entrée en vigueur en juillet a suscité une grande attention pour l’industrie de chiffrement, la Commission turque des Marché des capitaux (CMB) a souligné que le contenu a établi un cadre réglementaire préliminaire pour les fournisseurs turcs de chiffrement d’actifs. Cela inclut spécifiquement :

1. CMB est désignée comme l’organisme de réglementation de l’industrie du chiffrement, ayant le pouvoir d’autoriser, de surveiller, de sanctionner et de prendre des mesures.

2. Établir la responsabilité pénale pour des activités de chiffrement non autorisées, l’appropriation indue d’actifs des utilisateurs et des actes criminels de fraude.

3. La plateforme de trading doit mettre en place un système de surveillance pour détecter, prévenir, restreindre et signaler les manipulations de marché et les incidents de sécurité.

Actuellement, même en l’absence d’un cadre réglementaire complet pour les Cryptoactifs, la législation actuelle en Turquie exerce toujours un certain pouvoir de réglementation sur le marché, notamment l’interdiction de paiement en Cryptoactifs par la Banque centrale du pays et l’exigence de collecte de données KYC par le Comité d’enquête sur les crimes financiers (MASAK) pour maintenir les mesures de lutte contre le blanchiment de capitaux sur les plateformes d’échange, etc.

Cependant, le ministre des Finances turc, Mehmet Simsek, a également révélé plus tôt cette année que la loi de chiffrement plus complète est en phase finale d’évaluation, et prétendument, elle fournira des sources de droit claires pour les fournisseurs de portefeuilles, de services d’actifs chiffres, et de garde d’actifs chiffres.

Interprétation de la politique : la nouvelle révision de la loi sur le Marché des capitaux

Le 2 juillet 2024, le gouvernement turc a officiellement adopté la loi n° 7518 modifiant le Marché des capitaux, établissant un cadre juridique clair pour les fournisseurs de services d’actifs chiffrement (CASPs). Cette révision marque une nouvelle ère de conformité pour le marché des Cryptoactifs en Turquie.

I. Turquie: contexte de la promulgation de la loi sur la modification du Marché des capitaux

Depuis 2021, la Turquie a été inscrite sur la liste grise du GAFI en raison de problèmes de blanchiment de capitaux. Afin de sortir de cette situation défavorable et de clarifier la politique fiscale de chiffrement, la Turquie a commencé à renforcer sa réglementation dans ce domaine. Aujourd’hui, la Turquie a réussi à sortir de la liste grise, et un nouveau cadre réglementaire a été mis en place, jetant les bases du développement réglementé du marché des cryptoactifs.

Deuxièmement, la Commission des Marchés de Capitaux (CMB) a publié de nouvelles règles

Le 2 juillet 2024, la Commission des marchés de capitaux (CMB) de la Turquie a officiellement publié l’amendement n° 7518 à la loi sur les marchés de capitaux, intégrant les fournisseurs de services d’actifs de chiffrement (CASPs) dans le cadre législatif. Cela marque une nouvelle étape dans la réglementation des cryptomonnaies en Turquie, tous les fournisseurs de services d’actifs de chiffrement doivent obtenir une licence de la CMB et se conformer aux normes établies par TUBITAK. De plus, les activités liées aux banques doivent également être approuvées par l’Autorité de régulation et de surveillance bancaire (BDDK). Ces règlements renforcent non seulement la réglementation, mais offrent également une garantie pour le développement sain de l’industrie des actifs de chiffrement.

Troisièmement, les conditions de création de la plateforme d’actifs de chiffrement

Selon la nouvelle réglementation, la création d’une plateforme d’actifs de chiffrement doit respecter les conditions suivantes :

1. La plate-forme devrait être constituée en société par actions et disposer d’un capital social versé minimum de 50 millions de livres turques.

2、Toutes les actions doivent être émises en espèces et enregistrées.

3. Les fondateurs et les gestionnaires doivent respecter les lois du Marché des capitaux et autres lois connexes, avoir suffisamment de force économique, d’honnêteté et de crédibilité.

4、La gamme d’activités d’une plateforme d’actifs chiffrés devrait être claire, couvrant des activités telles que l’achat, la vente, la première émission, la distribution, le règlement, le transfert et la garde.

Quatre, Transition et Règlement de l’Exploitation de la Plateforme

La nouvelle réglementation exige que les prestataires de services de crypto-actifs opérant actuellement en Turquie soumettent les documents requis à la CMB dans un délai d’un mois, et les entreprises qui ne soumettent pas de demandes doivent prendre une décision de liquidation dans un délai d’un mois. Les plateformes qui opèrent temporairement doivent soumettre une demande de licence d’exploitation de plateforme avant le 8 novembre 2024, sinon elles seront confrontées à la liquidation.

Pendant la période de transition, un total de 76 plateformes d’échange ont obtenu une licence temporaire pour continuer à fonctionner et sont tenues de respecter les exigences de la nouvelle réglementation. Pendant ce temps, 8 plateformes d’échange qui ne remplissent pas les conditions requises ont été priées de se retirer.

Cinq, réglementation stricte et mesures punitives

Les nouvelles réglementations prévoient des sanctions sévères à l’encontre des individus et des entités qui fournissent des services d’actifs chiffrés sans autorisation. Les individus et les personnes morales en violation de ces dispositions encourent une peine d’emprisonnement de 3 à 5 ans et une amende de 5000 à 10000 jours. Le détournement de fonds ou d’actifs confiés entraînera des peines encore plus sévères, pouvant aller jusqu’à 14 ans d’emprisonnement et des amendes considérables.

Pour les criminels impliqués dans des actes de fraude pour dissimuler des détournements, ils risquent une peine de 14 à 20 ans d’emprisonnement et une amende maximale de 20000 jours. De plus, les individus qui utilisent illégalement les ressources des fournisseurs de services d’actifs de chiffrement dont la licence a été révoquée encourent une peine maximale de 22 ans d’emprisonnement et une amende de 20000 jours.

L’impact et les perspectives du cadre réglementaire

Le projet de loi sur la modification de la loi sur le Marché des capitaux marque une étape cruciale pour la réglementation des Cryptoactifs en Turquie. Cette modification établit un cadre juridique clair pour les fournisseurs de services d’actifs de chiffrement (CASPs), ce qui rend le fonctionnement du marché des Cryptoactifs plus réglementé et transparent.

Renforcer la confiance et la stabilité du marché : en établissant des normes de réglementation strictes, la réforme introduit une plus grande transparence et responsabilité sur le marché des Cryptoactifs. Cela non seulement contribue à accroître la confiance des investisseurs dans le marché, mais aussi à prévenir les comportements répréhensibles, jetant ainsi les bases de la stabilité à long terme du marché.

Promouvoir le développement de la Conformité et de la normalisation : l’amendement exige que les fournisseurs de services d’actifs de chiffrement obtiennent une licence de la CMB et respectent des normes de fonctionnement strictes. Cette exigence favorisera le développement normalisé de l’industrie, éliminera les acteurs du marché non conformes, et encouragera la participation de plus d’entreprises conformes à la Conformité dans la compétition sur le marché.

La concurrence des entreprises internationales: Après l’adoption d’amendements, plusieurs plateformes d’échange internationales de renom ont demandé des licences, ce qui témoigne de l’attrait du marché turc pour les entreprises internationales. Cette tendance pourrait intensifier la concurrence sur le marché et apporter davantage de technologies et de services de pointe, ce qui favoriserait davantage le développement du chiffrement en Turquie.

Renforcement de la réglementation et intégration du marché : Le projet de loi non seulement établit des normes de réglementation plus strictes, mais prévoit également des mesures punitives sévères pour les comportements illégaux. Cela contribuera à nettoyer les comportements illégaux sur le marché, à rendre le marché plus sain, transparent et à attirer davantage d’entreprises régulières à y participer.

Le potentiel de hausse du marché : La Turquie est le quatrième plus grand pays en termes de transactions Cryptoactifs au monde. Avec la mise en œuvre de cette réforme, le marché des Cryptoactifs pourrait connaître de nouvelles opportunités de hausse. Bénéficiant d’un cadre juridique plus clair, les acteurs du marché turc auront l’occasion de développer et d’élargir leurs activités dans un environnement plus stable.

La “Loi d’amendement du marché des capitaux” en Turquie a apporté un nouvel ordre et des normes au marché des cryptomonnaies, tout en jetant des bases solides pour son développement futur. Avec la participation croissante des entreprises et la maturité croissante du marché, le marché turc des cryptomonnaies est susceptible de connaître une nouvelle prospérité.