Être ou ne pas être ? Le paradoxe de la popularisation du chiffrement et de la décentralisation

Écrit par Daniel Kuhn, CoinDesk

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Il est préférable que les cryptomonnaies conservent leur position de marché de niche.

Jusqu’à présent, la plus grande crise à laquelle l’industrie des cryptomonnaies a été confrontée est sans aucun doute la chute rapide et l’effondrement de FTX. Le coffre-fort personnel de Sam Bankman-Fried était autrefois la troisième plus grande plateforme d’échange de crypto au monde lors de son effondrement. Cet événement a eu un impact énorme sur l’ensemble de l’industrie, entraînant non seulement une forte baisse des prix des crypto, mais affectant également de nombreuses entreprises connexes.

À la fin de 2022, on ne sait toujours pas si le concept de cryptomonnaie pourra renaître de ses cendres - à l’époque, les actes de fraude manifestes d’une des sociétés de cryptomonnaie considérée comme la plus compréhensive des besoins des consommateurs et la plus digne de confiance semblaient confirmer l’opinion générale selon laquelle tout cela n’était qu’un voile pour dissimuler la fraude.

Cependant, jusqu’à présent, la situation semble s’améliorer, bien que les gens craignent que l’industrie ne répète les erreurs du passé et ne soit à nouveau punie. Pour les investisseurs et les observateurs expérimentés de la cryptomonnaie, c’est quelque chose de courant : depuis l’effondrement du marché du Bitcoin suite à la faillite de la plateforme d’échange Mt. Gox en 2014, suivi d’une reprise, les fluctuations cycliques du marché font partie intégrante de la vie quotidienne.

Pourtant, cette industrie de plus en plus mature considère cette alternance de prospérité et de déclin comme la norme, n’est-ce pas étrange ? À mon avis, la capacité d’une technologie de chaîne de blocs ou d’une application grand public à être largement adoptée dépend largement de son prix de jeton - ou de l’ensemble de l’industrie - ne devrait pas toujours être confronté au risque imminent d’effondrement.

Le plus grand défi du développement de la cryptomonnaie est précisément sa propre croissance. L’optimisme extrême en période de marché haussier et le pessimisme extrême en période de marché baissier se répètent environ tous les quatre ans, ce qui est précisément la conséquence de la recherche d’une adoption généralisée de la cryptomonnaie.

Processus de vulgarisation grossier

Ce processus est un exemple typique de ce que l’économiste Robert Shiller a décrit comme un «boom irrationnel». L’engagement à changer radicalement la valeur fondamentale de l’argent à Internet lui-même a suscité l’intérêt des gens. Les gens sont attirés par l’idée de la décentralisation (ou, pour beaucoup, l’espoir de réaliser des gains rapides). Avec la montée en popularité, les prix augmentent, ce qui stimule encore davantage les investissements, jusqu’à ce qu’un problème survienne à un certain stade.

Presque sans exception, ce sont les choses que la blockchain était censée remplacer qui échouent. Et ces choses sont presque toujours conçues pour rendre les cryptoactifs plus faciles à adopter et à utiliser par les utilisateurs. Il existe une opinion générale selon laquelle le “grand public” peut ne pas choisir de garder ses actifs lui-même. Mais sans garde individuelle, quel sens ont des actifs comme le Bitcoin ?

Alex Thorn, responsable du département de recherche de la banque d’investissement Galaxy Digital, a déclaré : “Avec l’augmentation du nombre d’utilisateurs, un risque est que les nouveaux utilisateurs pourraient ne pas comprendre les principes fondamentaux de Bitcoin, tels que la décentralisation, la conservation autonome des actifs, la monnaie dure, etc. Si ces nouveaux arrivants ne s’engagent pas à apprendre, à comprendre et à soutenir ces principes fondamentaux, alors avec le temps, les caractéristiques des protocoles qui rendent ces principes possibles pourraient ne pas être maintenues.”

Adopter des crypto-actifs signifie suivre la loi (ce qui est souvent en conflit avec les valeurs des cryptoactifs) et établir des connexions faciles à utiliser (qui peuvent être attaquées). Il y a une tension entre l’objectif de décentralisation et l’adoption massive. Si vous laissez les cryptoactifs devenir trop grands, vous pourriez saper ses fonctionnalités vraiment précieuses. Nathan Schneider, professeur d’études des médias à l’Université de Colora long Boulder et auteur du livre « The Governed short », souligne que « le simple fait d’être intégré dans le système financier traditionnel passe finalement long à côté des opportunités importantes qu’offre cette technologie ».

Paul Dylan, conférencier à l’Université de Dublin, a également exprimé un point de vue similaire en disant : “Les cryptomonnaies sont une sous-culture qui refuse de se reconnaître comme telle. Beaucoup de problèmes auxquels nous sommes confrontés découlent des discussions sur “comment inclure les milliards de personnes restantes”, ce qui entraîne une dégradation de nos valeurs.”

« killer app » préexistante

Il y a une ironie dans le fait que les développeurs, les fondateurs et les investisseurs ont passé 15 ans et des milliards de dollars à la recherche de l’application “tueuse” de la blockchain, alors qu’en réalité, elle existe depuis longtemps. Satoshi Nakamoto et ceux qui ont vraiment suivi ses pas ont créé un outil de support numérique qui est libre d’utilisation et difficile à enlever.

C’est là que réside le cœur de la cryptomonnaie.

C’est aussi pourquoi, bien que presque personne n’utilise Bitcoin pour acheter du café, de nombreuses personnes utilisent la crypto-monnaie de confidentialité Monero (XMR) pour acheter toutes sortes de produits sur le darknet. Si vous observez comment les crypto-monnaies sont connectées à l’économie réelle, vous verrez qu’elles jouent principalement un rôle dans certains domaines spécifiques, notamment le marché noir ou gris, les canaux de transfert de stablecoins et les activités des amateurs.

Veuillez noter que ces marchés sont de grande envergure. Cependant, aujourd’hui, alors que les cryptomonnaies semblent être au bord de la percée, cette utilisation est insignifiante par rapport à l’utilisation spéculative des cryptomonnaies. Les capitaux sont investis pour passer d’une devise à une autre, ou d’un protocole à un autre, ce qui fait monter les chiffres - essentiellement, cela crée une économie circulaire.

Il n’y a rien de mal à cela. Le jeu est également un cas d’utilisation dans une certaine mesure. Mais si les gens veulent que les cryptoactifs soient utilisés de manière plus productive, les développeurs, les fondateurs et les investisseurs devraient développer des produits pour ceux qui ont vraiment besoin de pièces et d’outils résistants à la censure. Fondamentalement, cela signifie que seul un petit pourcentage de personnes sera intéressé.

Ce n’est que mon opinion, beaucoup de gens ne sont pas d’accord.

Autres points de vue

Molly White, a critical cryptocurrency news writer from Web3IsGoingGreat and author of ‘Citation Needed’, believes that cryptocurrencies have become mainstream. In a private message, she stated, ‘Although there are still some smaller projects in niche markets, the trend towards the mainstream adoption of cryptocurrencies is irreversible, especially with the interaction between Brian Armstrong and Sam Bankman-Fried in Congress, and the launch of Bitcoin ETFs by BlackRock and Fidelity.’

SethforPrivacy, a privacy advocate, educator, and experienced user of Monero, holds a different view. He says, ‘Unfortunately, most people have not yet realized the importance of Bitcoin and are unwilling to take on so much personal responsibility, so we must focus our efforts on improving Bitcoin for those who truly recognize this need today.’

Il y a aussi un argument selon lequel la décentralisation est précisément la raison pour laquelle les cryptomonnaies peuvent être adoptées à l’échelle mondiale.

Le directeur stratégique de la Human Rights Foundation, Alex Gladstein, a déclaré que “la seule raison pour laquelle le Bitcoin a pu s’imposer à l’échelle mondiale est qu’il incarne le plus l’esprit cyberpunk : il n’appartient à personne, il est géré par les utilisateurs et non par un état ou une entreprise”.

Cependant, ce que le grand public veut vraiment n’est pas complètement clair. Emmanuel Awosika, un partisan d’Ethereum, explique par exemple : “Bien que nous pensions que tout le monde souhaite bénéficier de la protection de la vie privée, de la capacité de lutter contre la censure et de la capacité de résister aux attaques des États, certaines personnes sont déjà satisfaites de pouvoir résoudre les problèmes et de bénéficier d’une bonne expérience utilisateur.”

Bien que tout le monde n’en ait pas besoin, sans parler de la vie privée, de la résistance à la censure et d’une décentralisation maximale, Awosika ajoute : « Nous devrions essayer de rendre les cryptoactifs aussi longs que possible ».

De même, Roko Mijic, célèbre pour le “Roko’s basilisk”, estime que c’est en réalité l’échelle qui confère du pouvoir aux outils décentralisés, ce qui est particulièrement évident dans le cas du Bitcoin, car les mineurs de Bitcoin sont répartis dans le monde entier, ce qui rend difficile toute attaque. “Dans un réseau de chiffrement de petite taille, vous ne pouvez pas résister à la censure, car le gouvernement peut facilement détruire tout le réseau”, explique Mijic.

Le fondateur de Moonstone Research, Justin Ehrenhofer, a exprimé un point de vue similaire, soulignant que seule une monnaie largement acceptée est utile, donc “le cyberpunk devrait se concentrer sur la construction d’un système capable d’attirer la participation des étrangers.” Cependant, il a également ajouté que, avec une adoption à grande échelle, l’esprit des cryptoactifs a déjà dégénéré car les utilisateurs ordinaires stockent leurs actifs sur des plateformes d’échange sous garde.

Je pense que la vraie question ici est : quelle est la valeur fondamentale des cryptoactifs ?