Quand la saison alternative arrive-t-elle généralement ?Analysez et résumez la tendance du taux de change de 350 altcoins par rapport au BTC

Contexte

Récemment, le ratio de capitalisation boursière du BTC a atteint son plus haut niveau en 2 ans, ce qui nous a amenés à analyser le taux de change des altcoins autres que le BTC par rapport au BTC. Tout d’abord, observons la tendance historique de la ligne K de certaines paires de pièces grand public BTC.

Ce qui suit est une liste des taux de change de certaines des principales devises par rapport au BTC dans TradingView au cours des dernières années

• LTC/BTC

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• BCH/BTC

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• ADA/BTC

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• ETH/BTC

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D’après le graphique ci-dessus, nous pouvons voir que même les tokens les plus performants tels que l’ETH n’ont atteint un sommet historique par rapport au BTC qu’en 2017, environ 2 ans après son lancement, et que le taux de change ETH/BTC n’a pas dépassé son précédent sommet depuis lors.

Par conséquent, nous avons décidé d’élargir le champ de notre analyse : analyser les variations historiques du taux de change de tous les altcoins par rapport au BTC.

Comment faire

1. Choisissez les 500 pièces avec la capitalisation boursière la plus élevée de CoinMarketCap
2. Obtenez le prix hebdomadaire de ces jetons auprès de gate.io (Gate a le prix de l’historique le plus long pour la plupart des jetons)
3. Découvrez le taux de change et la date les plus élevés de tous les temps pour tous les tokens par rapport au BTC
4. Calculez la date à partir de la date de début de la transaction jusqu’au point le plus élevé du taux de change BTC
5. Calculez le temps écoulé entre le point le plus bas du taux de change BTC et la date du jour
6. Calculez le taux de change d’aujourd’hui / le plus haut historique
7. Cette méthode a été open-source sur GitHub (il y a un lien github à la fin de l’article)
8. Il n’y a pas de statistiques complexes. À l’avenir, nous pourrons utiliser davantage de modèles statistiques pour l’analyse.

Découverte

Fourchette de jetons qui a finalement été comptée

Certains des 500 premiers tokens ne sont pas échangés sur Gate.io, et nous excluons les tokens qui se négocient depuis < 1 an. En fin de compte, nous avons analysé environ 350 jetons, couvrant la plupart des jetons grand public.

métriques

1. Exclure les tokens dont la durée de trading est de < 1 an
2. Utilisez la comparaison hebdomadaire des prix élevés de l’altcoin et du bitcoin pour calculer le taux de change

Quand le plus haut historique (ATH) du taux de change token-to-BTC se produit-il généralement ?

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• L’axe des Y représente l’intervalle de temps (en années) entre l’émission du jeton et l’atteinte du prix le plus élevé de tous les temps (ATH).
• L’axe des abscisses représente le nombre d’années pendant lesquelles le jeton a été échangé.

**À partir du graphique, nous pouvons trouver la distribution du temps ATH. **

1. La plupart des tokens atteignent leur ATH du taux BTC au cours de la première année de trading
2. Très peu de tokens atteignent leur ATH après 2 ans
3. Regardons le graphique circulaire pour mieux voir

Graphique : Répartition de l’ATH depuis la date de début de la transaction

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Sur le graphique ci-dessus, nous pouvons observer :

1. Seulement 5,5 % des jetons ont atteint l’ATH en BTC 2 ans après le lancement, et le reste des jetons a atteint l’ATH dans les 2 ans suivant le début de la négociation
2. Afin de mieux observer les résultats, nous devons filtrer les tokens qui se négocient depuis < 2 ans.
3. Une fois que nous avons retiré les jetons qui se négocient depuis < 2 ans, il nous reste environ 289 jetons.

Graphique : Distribution d’ATH depuis la date de début, à l’exclusion des tokens échangés depuis plus de 2 ans

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Les résultats n’ont pas beaucoup changé, avec seulement 6,6 % des tokens atteignant ATH à BTC après deux ans.

Plongeons dans ces jetons : [‘BNB’, ‘DOGE’, ‘ETC’, ‘FIL’, ‘FRAX’, ‘FTM’, ‘GT’, ‘LEO’, ‘LINK’, ‘MANA’, ‘MATIC’, ‘OKB’, ‘ONE’, ‘TFUEL’, ‘THETA’, ‘TON’, ‘TUSD’, ‘VET’, ‘WAVES’]

Sur les 19 jetons, certains ont peut-être été inclus de manière incorrecte en raison du retard de cotation de Gate. La durée moyenne des transactions était de 4,82 ans, au 2019-01-09, lorsque le BTC se négociait à environ 3 500 $, ce qui était le creux du dernier marché baissier.

Quand un plus bas historique (ATL) se produit-il généralement ?

Dans la partie précédente, nous avons analysé le moment où le taux de change le plus élevé des altcoins s’est produit, et explorons maintenant quand le taux de change le plus bas de tous les temps des altcoins se produit.

Indicateurs

1. Exclure les tokens dont la durée de trading est de < 1 an
2. Utilisez les valeurs hebdomadaires basses de l’altcoin et du bitcoin pour calculer le taux de change

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Ce graphique est encore plus intéressant, car il montre que le taux de change altcoin/BTC ATL est presque linéaire avec le temps de trading, c’est-à-dire que plus le temps de trading est long, plus la probabilité que le taux de change par rapport à BTC soit en ATL est élevée. Découvrons-en plus avec le camembert !

Étant donné que l’ATL est plus significatif pour les jetons qui ont été échangés pendant plus de 4 ans. Nous n’incluons que les tokens qui ont été échangés depuis plus de 4 ans.

Graphique : Distribution d’ATL pour les tokens qui ont été échangés pendant plus de 4 ans à partir de la date du jour

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En conséquence, seuls 18,4 % des tokens qui se négocient depuis plus de 4 ans n’ont pas atteint le point le plus bas du taux de change avec BTC au cours du dernier cycle. Plongeons dans ces jetons :

Il s’agit de [‘ADA’,‘DASH’,‘DOGE’,‘ETH’,‘GT’,‘KNC’,‘LINK’,‘LTC’,‘MANA’,‘MKR’,‘SNT’,‘THETA’,‘TRX’,‘VET’]. Ces jetons signifient qu’ils ne sont pas pires que le cycle précédent en termes de taux de change BTC. Si nous retirons les deux anciens jetons spéciaux, ETH et LTC, la durée moyenne de négociation des jetons restants est de 5,77 ans, soit le 25/01/2018, qui correspond à la fin du dernier marché baissier, et la différence de temps entre la date d’émission et l’ATL est d’environ 0,35, ce qui place leur ATL à environ 2018-06-05.

En conclusion

1. Sur les 350 pièces que nous avons analysées, seules 19 d’entre elles ont atteint un nouveau sommet historique par rapport au cours du dernier cycle
   1. 它们是 :[‘BNB’,‘DOGE’,‘ETC’,‘FIL’,‘FRAX’,‘FTM’,‘GT’,‘LEO’,‘LINK’,‘MANA’,‘MATIC’,‘OKB’,‘ONE’,‘TFUEL’,‘THETA’,‘TON’,‘TUSD’,‘VET’,‘WAVES’]
   2. Ils sont entrés en bourse vers mars 2019, le creux du dernier marché baissier
2. Au cours du dernier cycle, seuls 14 tokens sur 350 n’ont pas créé de nouveaux ATL pour BTC :
   1. 它们是 [‘ADA’,‘DASH’,‘DOGE’,‘ETH’,‘GT’,‘KNC’,‘LINK’,‘LTC’,‘MANA’,‘MKR’,‘SNT’,‘THETA’,‘TRX’,‘VET’]。
   2. Ils ont été lancés à la fin du dernier marché haussier et ont atteint un plus bas historique environ 4 mois plus tard, au début du dernier marché baissier
   3. Le seul chevauchement est [‘DOGE’, ‘GT’, ‘LINK’, ‘MANA’, ‘THETA’, ‘VET’]
   4. Par conséquent, le plongeon est extrêmement risqué et n’apportera pas le rendement le plus élevé
3. Essayez d’éviter d’acheter des tokens du marché secondaire qui ont été cotés en bourse lors de la dernière course haussière !
   1. La plupart d’entre eux continueront à atteindre des creux historiques
   2. Certains tokens verront leur taux de conversion BTC atteindre son plus bas niveau historique en quelques mois avant de se redresser lors du prochain cycle. Mais il n’y a pas eu beaucoup de réactions négatives
4. Seuls les tokens lancés pendant le Great Bear Market peuvent créer un nouvel ATH en BTC, pas même l’ETH
5. Vendez autant que possible tous les tokens dans les 2 ans suivant leur cotation, et convertissez-les progressivement en BTC dans un marché baissier, car seulement 6% des tokens seront en mesure de créer un nouvel ATH contre BTC dans le prochain cycle, c’est-à-dire plus fort que le cycle précédent !

Réf