Faites le point sur les réglementations mondiales en matière de crypto-monnaies et leurs principales dispositions

PANews · 2023-10-18T07:00:35+00:00

Quelles sont les lois sur les crypto-monnaies en vigueur dans le monde ? Cet article présente un guide complet de la réglementation mondiale des crypto-monnaies.

PANews

2023-10-18 07:00:35

Auteur | Nicole Willing

La réglementation des crypto-monnaies varie considérablement d’un pays à l’autre, reflétant une variété d’opinions et de préoccupations concernant l’adoption généralisée des crypto-monnaies. Certains pays ont adopté les crypto-monnaies et la technologie blockchain, favorisant l’innovation et l’investissement dans l’industrie et visant à devenir des pôles industriels. Certains pays ont adopté une approche plus prudente. Il existe également des pays qui ont complètement interdit les activités liées aux crypto-monnaies.

Pays favorables aux crypto-monnaies : Des pays comme le Salvador, l’Estonie, Malte et la Suisse se sont positionnés comme des plaques tournantes de la crypto-monnaie, offrant un environnement favorable pour attirer les entreprises de blockchain et de crypto-monnaie, cherchant à trouver un équilibre entre la promotion de l’innovation et le maintien de la protection des investisseurs. Pays soumis à une réglementation stricte : Des pays comme l’Algérie, la Bolivie, la Chine et le Népal ont adopté une position stricte sur les crypto-monnaies, interdisant des activités telles que les offres initiales de pièces de monnaie (ICO) et le trading en raison de préoccupations concernant les bulles spéculatives et l’instabilité financière. Approche équilibrée : L’Union européenne et d’autres juridictions ont adopté une approche équilibrée. Ils reconnaissent les avantages potentiels de la technologie de la chaîne de blocs et des cryptomonnaies tout en mettant en œuvre des réglementations pour faire face aux risques tels que le règlement sur les marchés des cryptoactifs (MiCA), la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (LBC/FT) et les exigences relatives à la connaissance du client (KYC).

Quelles sont les réglementations en matière de crypto-monnaies dans le monde ?

Certains pays ont intégré les crypto-monnaies dans leur législation et leurs régimes fiscaux existants en matière de lutte contre le blanchiment d’argent (AML), tandis que d’autres sont allés plus loin et ont introduit des lois spécifiques régissant l’utilisation des crypto-monnaies. De nombreux pays modifient leurs cadres réglementaires, ce qui peut être entravé par l’implication de plusieurs gouvernements et régulateurs financiers, tels que les États-Unis et le Royaume-Uni.

Le Canada a été le premier pays à adopter une loi sur les cryptomonnaies, qui précise que les cryptomonnaies relèvent de la compétence des Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) et des autorités provinciales. En 2014, la Loi sur le financement des produits de la criminalité et des activités terroristes (LPC) et son cadre de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme ont été modifiés pour couvrir les cryptomonnaies. En 2017, les ACVM ont publié des lignes directrices sur les offres initiales de pièces de monnaie (ICO). Des réglementations supplémentaires au cadre de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme ont été mises en œuvre en 2020 et 2021, obligeant les entreprises à s’enregistrer auprès des régulateurs locaux, à tenir des registres de toutes les transactions cryptographiques transfrontalières et à signaler toute activité suspecte.

L’Australie a commencé à intégrer les crypto-monnaies dans ses réglementations existantes en matière de fiscalité, de licence et de protection des consommateurs en 2014. La législation adoptée en 2017 a élargi les règles du pays en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme pour couvrir les échanges d’actifs en crypto-monnaies et les fournisseurs de services, et la Securities and Investments Commission a introduit de nouvelles réglementations en matière d’octroi de licences en 2019. En septembre, la commission de la législation économique du Sénat australien a rejeté le projet de loi sur les actifs numériques (réglementation du marché) proposé par le Parti libéral, dans l’opposition. Le Premier ministre Anthony Albanese a tenu une consultation en février visant à proposer un nouveau cadre d’octroi de licences et de conservation pour les fournisseurs de services de crypto-actifs, mais il n’a pas encore été introduit.

En tant que l’un des centres financiers offshore les plus importants au monde, les Bermudes ont adopté l’un des premiers régimes de réglementation complets pour les actifs numériques, mettant l’accent sur leur approche de la gouvernance favorable aux entreprises. Gibraltar a également mis en place un cadre réglementaire complet. La Commission des services financiers de Gibraltar a approuvé la vente de Valereum, une société de blockchain cotée à la Bourse de Gibraltar (GSX) en 2022, afin de permettre aux investisseurs de négocier des titres en utilisant des crypto-monnaies et des monnaies fiduciaires.

Comme nous le savons tous, le Salvador est devenu le premier pays au monde à adopter une loi déclarant le bitcoin ayant cours légal. La loi Bitcoin a été approuvée en août 2021 et est entrée en vigueur le mois suivant. Il déclare que le bitcoin doit être accepté comme moyen de paiement et que l’État garantit que le bitcoin est automatiquement converti en dollars américains. La législation fixe des règles pour les prestataires de services d’actifs virtuels et la prévention du blanchiment d’argent.

L’approche réglementaire de l’Estonie évolue également. Il est devenu le premier pays à commencer à délivrer des licences de crypto-monnaie en 2017, permettant à des centaines d’entreprises d’obtenir des licences estoniennes et d’opérer n’importe où. Cela en fait l’un des principaux centres de crypto-monnaies, hébergeant plus de la moitié des fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP) enregistrés dans le monde. Mais il a depuis resserré ses règles sur les actifs numériques en vertu de la loi sur la prévention du blanchiment d’argent et du financement du terrorisme (2022) et révoqué des centaines de licences.


Pays ou région	Réglementation	Termes clés
Albanie	Marchés financiers basés sur la technologie des registres distribués, 2020	Contient 107 articles réglementant l’émission de jetons numériques et/ou de monnaies virtuelles, impliquant l’octroi de licences, la surveillance et la supervision des entités qui distribuent, négocient et stockent des jetons numériques, ainsi que des prestataires de services et des organismes de placement collectif
Andorre	Loi sur les actifs numériques (2022)	Approuver la tokenisation des actifs numériques dans des écosystèmes fermés et exiger des gouvernements qu’ils élaborent des réglementations pour l’émission et la fourniture d’actifs numériques, de chaînes de blocs et de services liés aux cryptomonnaies qui peuvent être considérés comme des instruments financiers.
Anguilla	Loi de 2018 sur l’émission de jetons utilitaires	Exiger de tout émetteur d’une offre initiale ou secondaire de jetons qu’il enregistre, définisse et réglemente les jetons utilitaires tout en évitant le fardeau de la réglementation des valeurs mobilières.
Bahamas	Loi sur les actifs numériques et les bourses enregistrées (2020 et 2023)	Il prévoit la réglementation de l’émission et de la vente de jetons numériques et le comportement des émetteurs et des prestataires de services intermédiaires. L’édition 2023 élargit le champ des activités liées aux actifs numériques dans le cadre des normes internationales
Bahreïn	Module sur les actifs cryptographiques (2019 et 2023)	Couvre les exigences et les conditions d’octroi de licences, les exigences minimales en matière de capital, les mesures visant à protéger les intérêts des clients et les normes techniques, y compris la gestion des risques de cybersécurité et la prévention des abus et des manipulations de marché. La mise à jour de 2023 élargit la définition pour inclure les offres de jetons numériques
Biélorussie	Ordonnance n° 8 de 2018 sur le développement de l’économie numérique	Permet d’acheter, de vendre, d’échanger et de miner des crypto-monnaies. L’échange de crypto-monnaies contre de la monnaie fiduciaire doit être approuvé par la Banque nationale. Légaliser l’émission et la distribution de jetons à des fins de financement commercial. Indiquez clairement que les plateformes de crypto-monnaies ont des exigences minimales en matière de capital et d’autres exigences réglementaires.
Bermudes	Droit des affaires sur les actifs numériques (2018)
Règles relatives aux activités d’actifs numériques (norme prudentielle) (rapport annuel) (2018)
Règles relatives aux activités liées aux actifs numériques (divulgation aux clients) (2018)
Règles relatives aux activités de cybersécurité des actifs numériques (2018)
Règles relatives aux comptes d’entreprise d’actifs numériques (2021)
Ordonnance d’exemption relative aux entreprises d’actifs numériques (2023)	Réglemente les activités d’actifs numériques des Bermudes et exige que les entreprises soient agréées par l’Autorité monétaire des Bermudes
Botswana	Loi sur les actifs virtuels (2022)	Exiger de toute entreprise offrant des services cryptographiques ou des jetons numériques qu’elle obtienne une licence auprès de la Surintendance des institutions financières non bancaires.
Brésil	Loi fédérale n° 14 478 définissant le cadre juridique des actifs virtuels au Brésil (loi sur les crypto-actifs) (2022)
Décret-loi n° 11 563 (2023)	La loi sur les crypto-actifs fournit des lignes directrices pour la fourniture de services d’actifs virtuels et la réglementation des fournisseurs.
Le décret n° 11 563 habilite la Banque centrale à réglementer les VASP et à veiller à ce que les projets symboliques classés comme titres restent sous la supervision de la Commission brésilienne des valeurs mobilières
Îles Vierges britanniques	Guide de la réglementation des actifs virtuels des îles Vierges (2020)	Clarifier l’application de la législation existante aux activités liées aux actifs virtuels et préciser que certaines activités ne sont pas réglementées par la Commission des services financiers (FSC).
République centrafricaine	Loi n° 22.004 (2022) réglementant les crypto-monnaies en République centrafricaine	Fournir des cadres juridiques et des procédures pour la mise en œuvre et la protection de ces transactions en crypto-monnaie et de ces actes criminels. La loi annonçait l’adoption des cryptomonnaies comme monnaie légale, mais a été abrogée en avril 2023
Chypre	Circontiature n° 268 – Introduction de nouvelles règles pour la gestion des dérivés de monnaie virtuelle (218)
Circulaire 417 – Prudence à l’égard des cryptoactifs et augmentation des risques
Procédures de gestion liées aux cryptoactifs (2020)	C2018 clarifie les règles concernant le trading de devises virtuelles.
C417 vise à s’assurer que la société d’investissement chypriote (CIF) couvre de manière adéquate ses investissements en crypto-monnaies et gère les risques
El Salvador	Loi sur le bitcoin (2021)
Loi sur les valeurs mobilières numériques (2023)	La loi sur le bitcoin reconnaît le bitcoin comme monnaie légale, impose l’acceptation des paiements et crée un registre VASP avec des règles pour prévenir le blanchiment d’argent.
La loi sur les valeurs mobilières numériques réglemente l’émission d’autres actifs numériques. Annonce de la création de la Commission nationale des actifs numériques et de l’Agence de gestion des fonds Bitcoin pour gérer les fonds destinés à l’offre publique d’actifs numériques par le gouvernement.
Estonie	Loi sur la prévention du blanchiment d’argent et du financement des activités terroristes (2017 et 2022)	Le projet de loi de 2017 a introduit des réglementations pour les entreprises de crypto-monnaie, y compris des règles strictes en matière de déclaration et de KYC. Les modifications de 2023 ciblent les VASP et incluent les échanges et les portefeuilles de crypto-monnaies, les fournisseurs de transfert de crypto-monnaies et les émissions liées aux services. Il élargit la définition des services de monnaie virtuelle, augmente les frais de licence et les exigences en matière de demande, et détaille les raisons du refus des licences
L’UE	Marché des crypto-actifs (MiCA) 2023
– Finlande – Loi sur les fournisseurs de monnaie virtuelle (2019)
– Allemagne – Loi sur l’introduction de titres électroniques (2021) et réglementation sur le transfert de crypto-actifs (2021)
– Italie – Acte législatif n° 90 (2017)
– Portugal – Plan d’action pour la transformation numérique (2020)	MiCA décrit une réglementation complète des marchés des crypto-monnaies dans tous les États membres. Il définit les actifs en crypto-monnaie et introduit de nouvelles règles pour prévenir le blanchiment d’argent, protéger les consommateurs et traiter les impacts environnementaux.
Les pays ont déjà introduit leurs propres réglementations
Géorgie	Loi organique de Géorgie n° 1676 sur la Banque nationale de Géorgie (2023)
Numéro de commande 94/04 (2023)	Les actifs virtuels et les fournisseurs de services sont définis et l’enregistrement auprès de la Banque nationale de Géorgie est requis
Gibraltar	Cadre réglementaire de la technologie des registres numériques (DLT) (2018)	Mettre en place un environnement réglementaire efficace et sécurisé pour les entreprises qui utilisent la DLT pour le transfert ou le stockage de valeur pour le compte d’autrui
Hong Kong, Chine	Guide de l’opérateur de plateforme de négociation d’actifs virtuels (2023)	Le Code énonce la garde des biens sûrs, la séparation des actifs des clients, la prévention des conflits d’intérêts, ainsi que les normes et exigences en matière de cybersécurité pour les plateformes de négociation agréées
Japon	Loi sur les services de paiement (2016, 2019 et 2022)	Les modifications réglementent les cryptomonnaies et les jetons utilitaires en tant qu’actifs cryptographiques. Pour gérer les échanges de crypto-monnaies, exigez-les qu’ils s’inscrivent auprès de la Financial Services Agency (FSA).
Liechtenstein	Tokens and Entities for Services Based on Trusted Technology Act (Loi sur la chaîne de blocs) (2020)	Mettre en place un cadre réglementaire complet pour protéger les investisseurs, lutter contre le blanchiment d’argent et assurer la transparence réglementaire
Lituanie	Guide des ICO (2018)	Un cadre réglementaire complet a été mis en place pour permettre aux ICO de se conformer aux lois sur la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme et d’élaborer des politiques fiscales détaillées
Malte	Loi sur les actifs financiers virtuels (2018)
Loi de 2018 sur les ententes et les services en matière de technologies novatrices
Loi de 2018 sur l’Autorité de l’innovation numérique
Règlement sur la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement des activités terroristes (2018)	Fournir un cadre stratégique et réglementaire complet pour les activités de DLT telles que les activités de crypto-monnaie, y compris les échanges et les actifs virtuels, dans le but de créer de nouvelles opportunités commerciales
Malaisie	Ordonnance sur les marchés des capitaux et les services (2019)	Les crypto-actifs sont réglementés en vertu de la loi malaisienne sur les valeurs mobilières, telle qu’elle est appliquée par la Commission des valeurs mobilières de Malaisie (SCM).
Ile Maurice	Loi sur les services financiers (2007)
Loi de 2021 sur les services d’émission d’actifs virtuels et de pièces initiales	Réglementer les crypto-monnaies en tant qu’actifs numériques et fournir un cadre législatif aux VASP et aux émetteurs d’ICO
Mexique	Loi de 2018 sur la réglementation des sociétés de technologie financière	Définir les actifs virtuels et réglementer les établissements de paiement électronique et les établissements de financement participatif.
Pérou	Cadre de commercialisation des cryptoactifs (2023)	Réglementer les entreprises de crypto-monnaies, définir les crypto-actifs et les responsabilités des VASP, et décrire les réglementations fiscales et les directives en matière de licences.
Philippines	Document n° 944 de 2017
Guide du fournisseur de services d’actifs virtuels (2021)	La circulaire 944 reconnaît la monnaie virtuelle comme un mode de paiement valide.
Les lignes directrices établissent un cadre réglementaire complet. Les VASP doivent obtenir une licence avant de commencer leurs activités, mettre en œuvre des mesures efficaces de connaissance du client et de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, recueillir des informations d’identification des clients et surveiller de manière proactive les transactions afin de détecter et de signaler les activités suspectes
Russie	Loi sur les actifs financiers numériques (2020)	Réglementer l’émission et la circulation des actifs numériques. Légaliser les transactions en cryptomonnaies, mais interdire leur utilisation comme moyen de paiement pour les biens et services.
Serbie	Loi sur les actifs numériques (2021)	Réglementer l’émission et la négociation d’actifs numériques, la fourniture de services et établir le rôle de la Commission des valeurs mobilières et de la Banque nationale de Serbie dans la surveillance
Singapour	Loi sur les services de paiement (2019 et 2021)	Permettre à l’Autorité monétaire de Singapour (MAS) de superviser les transactions en cryptomonnaies, de distribuer des licences et d’émettre des exigences en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme.
Slovénie	Loi de 2018 sur les services et systèmes de paiement	Définir les crypto-monnaies comme des monnaies virtuelles plutôt que comme des instruments financiers ou des actifs monétaires permet de les utiliser comme moyen de paiement
Afrique du Sud	Loi de 2022 sur les services de conseil financier et d’intermédiation financière	Le projet de loi a été amendé en 2022 pour définir les crypto-actifs comme des produits financiers. Vue d’ensemble des obligations des fournisseurs de crypto-actifs en matière d’octroi de licences, de LBC/FT et de protection des consommateurs
Corée du Sud	Loi sur les transactions financières électroniques (2017)
Loi sur la déclaration et l’utilisation d’informations financières spécifiques (2020)
Loi sur la protection des utilisateurs d’actifs virtuels (2023)	Fournir un cadre réglementaire pour l’utilisation des cryptomonnaies et des actifs numériques.
La modification de mars 2020 exige que tous les FSV soient titulaires d’un permis, enregistrés et fassent l’objet d’un rapport sur leurs activités. La loi de 2023, qui entrera en vigueur en 2024, vise à protéger les actifs des utilisateurs et à prévenir les pratiques commerciales déloyales
Suisse	Guide des ICO (2018)
Loi fédérale sur les services financiers (2018)
Loi sur les institutions financières fédérales (2018)	Le guide détaille le cadre réglementaire et réglementaire des ICO. Le projet de loi fédéral fournit un cadre réglementaire progressif pour la blockchain et les crypto-monnaies
Taïwan	Modifications à la Loi sur la lutte contre le blanchiment d’argent (2018)
Lignes directrices sur la gouvernance d’entreprise (VASP) pour les plateformes d’actifs virtuels et le trading (2023)	Permettre au gouvernement de réglementer les plateformes de monnaie virtuelle, dans le but de protéger les droits et les intérêts des consommateurs
Thaïlande	Loi sur les systèmes de paiement (2017)
Ordonnance d’urgence sur les entreprises d’actifs numériques (2018)
Arrêté royal sur les affaires d’actifs numériques (2018)
Lignes directrices à l’intention des exploitants d’actifs numériques (2022)	En vertu de la loi sur les paiements, les stablecoins indexés sur le baht thaïlandais sont considérés comme de la monnaie électronique. L’ordonnance de 2018 définit les exigences en matière de licence, de divulgation et de législation pour l’émission, la distribution ou la fourniture de services de crypto-monnaie. Les actifs numériques peuvent être émis, échangés et rachetés par l’intermédiaire d’opérateurs commerciaux d’actifs numériques agréés par la Securities and Exchange Commission de Thaïlande. Les directives de 2022 interdisent les crypto-monnaies comme moyen de paiement, mais autorisent l’investissement et le trading.
L’Ukraine	Loi sur les actifs virtuels (2022)	Un marché légal pour les actifs virtuels est autorisé. Autorise la Commission nationale du marché des valeurs mobilières à réglementer les politiques dans le domaine des actifs virtuels, à délivrer des licences aux fournisseurs de services d’actifs virtuels et à effectuer une surveillance réglementaire et financière
Émirats arabes unis	Décision (2020) du Président du Conseil d’administration de l’Autorité de 2020 relative à la réglementation des activités sur crypto-actifs (2020)	Établir un cadre réglementaire pour l’émission, la cotation et la négociation de cryptoactifs. Les fournisseurs de crypto-actifs doivent être incorporés aux Émirats arabes unis.
Venezuela	Décret constitutionnel sur les crypto-actifs et les crypto-monnaies pétro-souveraines (2018)
Décret-loi n° 3 355 (2018)
Décret n° 3 353 (2018)
Directive administrative n° 084-2020 (2020)
Décret-loi n° 4 788 (2023)	Le décret constitutionnel sur les crypto-actifs crée le cadre juridique global qui permet la création, la circulation, l’utilisation et l’échange de crypto-monnaies.
Le décret n° 3355 a créé et réglementé l’Office vénézuélien de surveillance des crypto-actifs et ses affiliés. Les directives de 2020 ont légalisé le minage de bitcoins, bien qu’il ait été suspendu dans le décret de 2023

La voie à suivre

Les gouvernements et les organismes de réglementation doivent travailler ensemble pour trouver un terrain d’entente et élaborer avec succès un cadre réglementaire clair et équilibré. Les domaines d’intérêt sont les suivants :

Innovation et croissance : la réglementation devrait encourager l’adoption responsable de la technologie blockchain et des cryptomonnaies et éviter d’étouffer l’innovation ; Protection des consommateurs : Le cadre réglementaire doit inclure des mesures de protection contre la fraude ; Transparence : Des réglementations claires et complètes contribuent à réduire l’incertitude et à renforcer la confiance dans l’industrie. Coopération internationale : Compte tenu de la nature mondiale des crypto-monnaies, une coopération internationale est nécessaire pour élaborer des réglementations cohérentes.

Le paysage réglementaire mondial des crypto-monnaies est un domaine dynamique et en constante évolution. Malgré les défis, la réglementation offre la possibilité d’introduire les crypto-monnaies dans le système financier traditionnel. En travaillant ensemble pour élaborer des réglementations claires, équilibrées et harmonisées à l’échelle mondiale, l’industrie des crypto-monnaies peut continuer à évoluer tout en répondant aux préoccupations légitimes des gouvernements et des régulateurs.

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