Rapport de recherche de 10 000 mots sur Web3 Payment : Les géants attaquent de toutes leurs forces, comment remodeler la structure du marché du cryptage ?

Écrit par:

Will Awang est titulaire d’une maîtrise en droit des affaires internationales obtenue aux États-Unis, de dix ans d’expérience juridique, d’un entrepreneur en série dans l’industrie TMT et d’un avocat en investissement et financement.

Diane Cheung, Master en comptabilité de l’Université de Sydney et MEM de l’Université de Pékin, est chef de produit FinTech depuis dix ans et praticienne du Web3.

L’émergence de la technologie blockchain et crypto-monnaie permet non seulement aux gens d’acheter des œuvres d’art numériques NFT, d’interagir avec les joueurs du Metaverse et de gagner de l’argent dans le jeu GameFi, mais elle fournit également la solution de paiement peer-to-peer décentralisée la plus essentielle. Les solutions de paiement Web3 changent nos modes de paiement actuels, voire l’ensemble du marché financier.

Depuis que Paypal a lancé le stablecoin PayPal USD en août, nous avons vu de nombreux géants du secteur faire des annonces officielles visant à étendre leur champ d’activité au paiement Web3 ou à accéder aux canaux de paiement Web3, ce qui semble être une attaque totale contre le secteur des paiements Web3. un sentiment de. Nous pouvons voir les actions d’une série de géants de l’industrie dans la chaîne industrielle, tels que le plan d’agrégation des dépôts et des retraits de MetaMask ; la demande de licence de paiement de X (anciennement Twitter) ; le réseau de paiement blockchain de règlement VISA USDC.

Étant donné que le paiement Web3 couvre presque toutes les infrastructures du secteur, y compris les paiements, les pièces stables, les portefeuilles, la garde, les transactions, etc., comprendre le large éventail de cas d’utilisation et les avantages potentiels du paiement Web3 est crucial pour tous les participants de l’écosystème Web3.

Cet article décrira brièvement le concept et le cheminement du paiement Web3, puis, du point de vue commercial et du niveau de supervision de la conformité juridique, pourquoi le paiement Web3 devrait remodeler la structure du marché du cryptage. J’espère que cet article pourra être utile à cet égard et accueillera les échanges et les discussions. Le texte intégral compte environ 16 000 mots et le temps de lecture estimé est de 30 minutes.

###TL ; RD

• Le paiement traditionnel et le paiement Web3 ne sont pas séparés, mais fonctionnent dans les deux sens. La monnaie légale et la crypto-monnaie continuent d’interagir et sont progressivement intégrées dans des cas d’utilisation pratiques tels que les pièces stables et les monnaies numériques des banques centrales ; *Bitcoin est conçu pour mettre en œuvre un système de paiement électronique en espèces peer-to-peer décentralisé, et le paiement Web3 en est né. À l’heure actuelle, les paiements Web3 peuvent être grossièrement divisés en deux catégories : les paiements de dépôt et de retrait et les paiements en cryptomonnaie (en chaîne et hors chaîne) ;
• Paypal, Coinbase, MetaMask et d’autres géants de l’industrie ouvrent/accèdent progressivement aux services et scénarios de paiement Web3, y compris les portefeuilles, la garde, le paiement, les transactions et les pièces stables, et finissent par couvrir progressivement l’ensemble de leur écologie et former leurs propres boucles écologiques fermées ;
• L’infrastructure de paiement Web3 prend progressivement forme, reliant les portefeuilles, la garde et les pièces stables. Plus important que cela est la manière d’élaborer des scénarios de paiement. Imaginez comment X (Twitter), Telegram, MetaMask et Paypal formeront leurs propres énormes écosystèmes de cryptage. Dans ce contexte, la structure existante du marché du cryptage va inévitablement changer ;
• La conformité est le fondement du secteur des paiements. Les caractéristiques complexes interrégionales et multi-scénarios du secteur des paiements Web3 posent d’énormes défis en matière de conformité réglementaire. Cependant, avec davantage de clarté sur la réglementation du cryptage, cela devrait accroître encore l’adoption de la cryptomonnaie et promouvoir le développement rapide du secteur des paiements Web3 ;
• Du point de vue du système monétaire, la BRI estime que la clé du développement de la monnaie après la numérisation est la tokenisation. La tokenisation peut améliorer considérablement les capacités des systèmes monétaires et financiers. Le futur système monétaire devrait passer par la tokenisation. un nouvel élan pour la croissance économique.
• La plus grande opportunité pour les crypto-monnaies n’est peut-être pas considérée comme une crypto-monnaie, mais comme un nouvel ensemble de méthodes de paiement. Certains pensent que l’application phare de Web3 est encore à venir, mais elle est peut-être arrivée discrètement : ce sont les paiements !

1. Présentation du paiement Web3

En termes simples, le paiement Web3 fait référence à un mode de paiement basé sur la technologie blockchain et crypto-monnaie.Cependant, en raison des caractéristiques de la blockchain et de la crypto-monnaie, le paiement Web3 n’inclut pas seulement le paiement.

Les propriétés d’une crypto-monnaie comme le Bitcoin sont multidimensionnelles. Il s’agit non seulement d’un mode de paiement, mais aussi d’une technologie innovante, d’une réserve de valeur et d’une infrastructure financière (un grand livre distribué), et peut également être utilisée comme monnaie. unité de compte (une unité de compte) pour marquer la valeur des transactions.

Le paiement traditionnel et le paiement Web3 ne sont pas séparés, mais fonctionnent dans les deux sens. La monnaie légale et la crypto-monnaie continuent d’interagir et sont progressivement intégrées dans des cas d’utilisation pratiques tels que les pièces stables et les monnaies numériques des banques centrales. Les paiements Web3 redéfinissent notre façon de payer et nos systèmes financiers.

1.1 Paiement traditionnel

Examinons d’abord les paiements traditionnels. Le paiement est l’acte de transférer de l’argent (équivalent en devise) ou des créances du bénéficiaire à celui-ci. Il s’agit d’un processus dans lequel le flux d’informations et le flux de capitaux sont mis en correspondance pour achever la livraison de l’argent. L’essence du paiement est le transfert de fonds.

D’une manière générale, le paiement comprend les billets de banque en espèces et la monnaie électronique. Il existe environ quatre façons de transférer des fonds : le paiement en espèces, le virement bancaire, le virement par carte de débit et le paiement par carte de crédit. Parmi eux, le paiement dans ces trois dernières formes de monnaie électronique nécessite le transfert de fonds via un système financier centralisé tel qu’une banque. Si la banque ne peut pas effectuer le paiement directement, elle nécessite également la participation d’un établissement de paiement tiers.

Selon les différentes devises de paiement, il est divisé en paiement national et paiement transfrontalier. Étant donné que le paiement Web3 effectue actuellement des transactions sur la blockchain et peut remplir la double fonction de monnaie croisée (monnaie fiduciaire contre crypto-monnaie) et de région, il peut être classé comme un type de paiement transfrontalier.

Il existe de nombreux acteurs dans la chaîne industrielle des paiements transfrontaliers, notamment des clients, des banques commerciales, des établissements de paiement tiers/acquéreurs, des établissements de compensation, des commerçants, etc. L’ensemble de la chaîne industrielle peut être divisé en trois niveaux : le premier niveau est constitué des utilisateurs et des commerçants, qui sont respectivement la source et le terminal de paiement ; le deuxième niveau est constitué des institutions de services de paiement, telles que les banques, les tiers payants, etc. ; le troisième niveau est le réseau de paiement transfrontalier qui est le niveau le plus bas de prise en charge des paiements transfrontaliers, tels que SWIFT et SEPA.

La figure ci-dessous montre la structure du paiement transfrontalier :

(Source : Comment les nouveaux entrants redéfinissent les paiements transfrontaliers)

Selon le type de prestataires de services de paiement transfrontaliers, ils peuvent être divisés en virements bancaires, sociétés de transfert de fonds professionnelles, établissements de transfert et de compensation par carte bancaire et établissements de paiement tiers. Ce qui suit utilise des exemples pour comparer les paiements Web3 basés sur le règlement blockchain.

1.1.1 Paiement transfrontalier interbancaire

(Source : SWIFT gpi - L’avenir des paiements transfrontaliers)

Les premiers paiements transfrontaliers étaient principalement effectués par l’intermédiaire des banques. Par exemple, les premiers virements bancaires étaient principalement utilisés pour les paiements transfrontaliers dans les transactions interbancaires, les importations et les exportations, etc. Ce mode de paiement nécessite de passer par un réseau bancaire complexe et peut prendre des jours, voire des semaines. Ce processus peut impliquer l’échange de plusieurs devises et les frais sont relativement élevés.

Les paiements transfrontaliers bancaires traditionnels reposent principalement sur le réseau SWIFT. SWIFT ne détient pas de fonds ni ne gère les comptes des utilisateurs, mais fournit un réseau d’informations de communication et échange des messages financiers standardisés. SWIFT peut être compris comme un réseau qui relie presque toutes les grandes banques du monde, et les banques utilisent le même langage pour effectuer des transactions de change. Cependant, l’inconvénient de SWIFT est que si un paiement passe par plusieurs banques intermédiaires et fait l’objet de contrôles ponctuels anti-blanchiment d’argent, il est facile de prolonger le délai ou même d’échouer le versement, et il existe également des problèmes tels que l’échange. pertes.

Comme le montre la figure ci-dessus, lorsqu’une relation de compte commercial est établie entre la banque bénéficiaire et la banque payeuse, le paiement effectué par l’utilisateur sera directement transféré via le compte commercial de la banque pour finaliser le paiement, et la banque facturera les frais correspondants. ; lorsque la banque bénéficiaire et la banque payeuse Lorsqu’il n’existe pas de relation de compte commercial entre les banques payeuses, celle-ci doit être réalisée par l’intermédiaire d’une banque intermédiaire. La banque intermédiaire facturera des frais supplémentaires et le délai d’arrivée du paiement sera également prolongé en raison de l’augmentation du nombre d’intervenants dans la transaction.

Les paiements bancaires transfrontaliers sont une activité hautement réglementée. Les politiques réglementaires sont différentes selon les pays et les régions, ce qui impose également certaines limites aux paiements transfrontaliers. En outre, la plupart des paiements bancaires transfrontaliers sont soumis à des exigences strictes en matière de KYC/AML, qui obligent les utilisateurs à ouvrir un compte avant de pouvoir les effectuer, de sorte que le coût est relativement élevé.

1.1.2 Organisation internationale des cartes

À l’instar de SWIFT, les organismes de cartes internationaux constituent également le principal réseau pour les paiements transfrontaliers traditionnels, mais ils se concentrent davantage sur le scénario de recouvrement par le commerçant (le commerçant déduit de l’argent du compte de l’acheteur). Il existe différentes méthodes de recouvrement et celui-ci est effectué directement. pendant le processus de paiement. Le processus d’échange règle la monnaie locale pour les commerçants.

Les organismes de cartes sont des réseaux régionaux internationaux de traitement des informations de paiement. Il existe actuellement six principaux réseaux d’organismes de cartes dans le monde : VISA, Mastercard, China UnionPay, American Express, JCB et Discover. Les paiements transfrontaliers traités par les organismes de cartes internationaux prennent généralement T+1 jours ou plus, c’est-à-dire qu’il faut au moins T+1 jours pour atteindre le compte marchand. Le paiement par les organismes de cartes internationaux nécessite également une licence d’exploitation et est soumis à différentes politiques réglementaires selon les pays.

1.1.3 Paiement transfrontalier de tiers

Avec le développement du commerce électronique et de la technologie des réseaux, le transfert électronique est devenu un mode de paiement transfrontalier populaire. Ce moyen de paiement transfrontalier fait généralement appel à des établissements non bancaires (comme Alipay, Paypal, etc.) comme établissement de paiement tiers pour assurer tout ou partie du service de transfert de fonds. Ces institutions de paiement tierces jouent un rôle important dans le commerce électronique transfrontalier de vente au détail, d’envois de fonds, d’importation et d’exportation et dans les paiements mobiles à l’étranger.

Les paiements transfrontaliers de tiers nécessitent l’accès à des organismes de cartes internationaux ou à des banques pour la compensation et le règlement afin d’effectuer le paiement. Le processus d’échange dans les paiements transfrontaliers s’effectue principalement par l’intermédiaire des banques.Les paiements de tiers ont généralement une fonction de conservation, c’est-à-dire que les fonds de paiement peuvent être déposés sur le compte de paiement de tiers et transférés sur le compte du vendeur une fois la transaction terminée. confirmé.

(Source : banques acquéreuses et banques émettrices dans le traitement des cartes de crédit)

Comme le montre la figure ci-dessus, dans un scénario de commerce électronique transfrontalier, le côté utilisateur est le point de départ du transfert de fonds, et l’établissement de paiement tiers connecte le compte bancaire de l’utilisateur à la carte de crédit/carte de débit de l’émetteur. banque. Une fois que l’utilisateur a consommé, ses fonds sont transférés vers le canal de paiement et connectés à l’organisme de carte pour le règlement. Après règlement, l’établissement de paiement tiers transfère les fonds au commerçant. Lorsqu’il existe un scénario d’achat hors ligne, un agent acquéreur est nécessaire pour connecter le commerçant et l’établissement de paiement tiers.

Le paiement traditionnel est développé depuis longtemps et peut actuellement couvrir la plupart des scénarios d’application avec un large éventail de fonctions. Toutefois, les paiements transfrontaliers se heurtent à des problèmes pratiques tels que des coûts élevés, des vitesses lentes, un accès limité et un manque de transparence. Selon une enquête de la Réserve fédérale, les problèmes des utilisateurs se concentrent principalement sur les deux points suivants. Premièrement, la vitesse de paiement doit être améliorée. Le délai de paiement actuel ne peut pas répondre aux besoins des utilisateurs. Ils espèrent atteindre 7*24\ *Services de paiement 365. Le second est Il existe une forte demande pour des scénarios de paiement périodiques en temps réel.

1.2 Paiement Web3

Bien que les méthodes de paiement actuelles soient rapidement numérisées, le coût est élevé en raison du grand nombre de participants, de la lourdeur du processus de transfert de fonds et des énormes coûts de friction. L’amélioration de l’expérience de paiement a toujours été limitée par les intermédiaires, les banques, les entreprises technologiques, etc.

Bitcoin a été initialement conçu pour mettre en œuvre un système de paiement électronique en espèces peer-to-peer décentralisé. En 2008, Satoshi Nakamoto a publié le livre blanc Bitcoin dans le contexte de la crise financière mondiale, dans l’espoir de changer le système financier avec les banques traditionnelles comme noyau et de parvenir à une décentralisation de l’ensemble de la finance. Depuis la naissance du Bitcoin le 9 janvier 2009, l’application à grande échelle de la cryptomonnaie a commencé.

Le paiement Bitcoin permet des transferts directs entre utilisateurs sans passer par des institutions tierces telles que des banques, des centres de compensation et des plateformes de paiement électronique, évitant ainsi des frais élevés et des processus de transmission fastidieux. Tout utilisateur disposant d’un appareil connecté à Internet peut le faire sans problème. Utilisez-le avec autorisation.

(Source : Comment les solutions de paiement cryptographiques ont changé le marché)

Semblables au réseau de paiement Bitcoin, les paiements en crypto-monnaie s’appuient sur le réseau blockchain comme infrastructure principale, permettant au transfert de crypto-monnaie directement entre l’expéditeur et le destinataire sans aucun tiers, rapidement, facilement et à un coût extrêmement faible.

À mesure que l’acceptation des crypto-monnaies continue de croître, il est inévitable que les crypto-monnaies interagissent avec les monnaies fiduciaires du monde réel. Ici, les institutions qui fournissent des services de dépôt et de retrait agissent comme des banques qui fournissent des services de règlement et de vente de devises dans le cadre de paiements transfrontaliers, assurant ainsi des échanges entre crypto-monnaie et monnaie légale.

Par conséquent, le paiement Web3 actuel peut être principalement divisé en deux méthodes de paiement : (1) Paiement de dépôt et de retrait (On Ramp & Off Ramp), c’est-à-dire le paiement lorsque la cryptomonnaie et la monnaie légale sont échangées ; (2) Paiement par cryptomonnaie, y compris ( 2.1) Paiement d’actifs natifs sur la chaîne de cryptomonnaie, entre deux adresses sur la blockchain, ou interaction entre cryptomonnaie et actifs en chaîne (comme l’achat de NFT avec cryptomonnaie, Swap entre différentes cryptomonnaies) ; et (2.2) Paiement par des entités traditionnelles sous la chaîne de crypto-monnaie, c’est-à-dire le paiement lors de l’achat d’autres biens/services en équivalents monétaires ;

Le paiement Web3 connecte la monnaie légale et la crypto-monnaie via les paiements de dépôt et de retrait, et permet la circulation des actifs cryptographiques via les paiements en crypto-monnaie, formant ainsi une boucle fermée de paiement complète.

Étant donné que les paiements en crypto-monnaie sont effectués en chaîne, les paiements en crypto-monnaie ne sont fondamentalement pas soumis à des restrictions géographiques et leur contrôle dans diverses juridictions s’améliore progressivement. Cependant, les paiements de dépôt et de retrait eux-mêmes impliquent des paiements en monnaie légale, ils seront donc soumis aux réglementations financières existantes. surveillance.

1.3 Par rapport au paiement traditionnel, les avantages du paiement Web3

![Rapport de recherche Web3 Payment Ten Thousand Words : Les géants attaquent de toutes leurs forces, comment remodeler la structure du marché du chiffrement ? )

Le paiement traditionnel est un ensemble de moyens de paiement basés sur un système de comptes, et le transfert de valeur est enregistré dans les comptes des intermédiaires (tels que les banques, les sociétés de paiement tiers). En raison du grand nombre de participants, le processus de transfert de fonds est très lourd et les coûts de friction sont également énormes, donc les coûts sont élevés.

En revanche, le paiement Web3 est un système de paiement basé sur un système basé sur la valeur ou sur les jetons, et le transfert de valeur est stocké dans le grand livre distribué de la blockchain par l’utilisateur lui-même. Le paiement Web3 est basé sur le réseau blockchain comme infrastructure principale, permettant le transfert de cryptomonnaie entre expéditeurs et destinataires, et peut résoudre les problèmes de frais élevés, de transferts transfrontaliers inefficaces et de coûts élevés dans les paiements traditionnels.

(Source : Blockchain et crypto dans les paiements : transformer la façon dont l’argent circule)

**Par rapport au paiement traditionnel, quels sont les avantages du paiement Web3 ? **

Tout d’abord, s’appuyer sur la technologie blockchain peut réduire efficacement le coût de la confiance entre les parties à la transaction et rendre les paiements plus directs, plus rapides et plus sûrs. La fonction de contrat intelligent peut réaliser un paiement programmable et une exécution automatisée, améliorant ainsi l’efficacité et la crédibilité du paiement.

Deuxièmement, la rapidité actuelle des paiements en crypto-monnaie présente de grands avantages par rapport aux paiements traditionnels, en particulier dans les paiements transfrontaliers. Cette fonctionnalité sera un moteur important du développement des paiements en crypto-monnaie et sera également un facteur important dans la promotion des paiements transfrontaliers traditionnels. La principale force de mise à niveau de la technologie de paiement.

De plus, sur la base des caractéristiques de la décentralisation, le paiement Web3 simplifie le processus basé sur les institutions de compensation centralisées, réduit les coûts de friction, améliore particulièrement considérablement l’efficacité des paiements transfrontaliers et accélère le règlement.

Divers signes indiquent que le paiement transfrontalier traditionnel et le paiement Web3 ne sont pas complètement séparés et que les deux forment une situation bidirectionnelle à tous égards. D’une part, cela se reflète dans le fait que l’application de la technologie blockchain dans le secteur des paiements traditionnels s’accélère. Outre la pratique des CBDC dans de nombreux pays, les principaux acteurs des paiements traditionnels tels que SWIFT, VISA et PayPal explorent le Web3. solutions de paiement; d’autre part, cela se reflète dans le fait que l’équipe du projet de paiement Web3 coopère également activement et en profondeur avec les institutions financières traditionnelles et les établissements de paiement tiers, et explore l’application accélérée de normes conformes pièces stables.

Bien que le paiement Web3 soit toujours confronté à des défis en termes de technologie, d’acceptation par les utilisateurs, de sécurité et de conformité, le paiement Web3 revêt toujours une grande importance pour le secteur du cryptage et même pour la finance traditionnelle dans son ensemble.

2. Principales voies de paiement Web3

À l’heure actuelle, le paiement Web3 peut être principalement divisé en deux méthodes de paiement : (1) Paiement de dépôt et de retrait (On Ramp & Off Ramp) ; (2) Paiement par crypto-monnaie (y compris le paiement dans des scénarios natifs sur la chaîne et les paiements avec des entités traditionnelles hors rampe). la chaîne).paiement).

Le paiement Web3 connecte la monnaie légale et la crypto-monnaie via le paiement de dépôt et de retrait, et permet la circulation d’actifs cryptographiques via le paiement en crypto-monnaie, formant ainsi une boucle fermée de paiement complète.

En raison du faible volume d’actifs natifs sur le marché actuel des cryptomonnaies et des scénarios de paiement limités, la plupart des paiements actuellement discutés dans l’industrie Web3 sont liés à l’échange de dépôts et de retraits entre monnaie légale et cryptomonnaie.

2.1 Paiement des dépôts et retraits

Les dépôts et retraits (On Ramp & Off Ramp) constituent un pont important reliant la monnaie légale et la crypto-monnaie, et peuvent former une boucle de paiement fermée complète. En plus des dépôts et retraits OTC/P2P, d’autres processus de dépôt et de retrait nécessitent des établissements de paiement tiers. .participer.

2.1.1 Processus de paiement de dépôt et de retrait

Flux de fonds derrière les paiements de dépôt et de retrait : les utilisateurs transfèrent la monnaie légale via les canaux de paiement au fournisseur de liquidité (Crypto Liquidity Provider) derrière l’établissement de paiement tiers, et le fournisseur de liquidité ressemble davantage à un commerçant dans un scénario de paiement tiers traditionnel. Transférez la « marchandise » de crypto-monnaie à l’adresse de l’utilisateur via la chaîne, tout en fournissant des liquidités de crypto-monnaie aux établissements de paiement tiers. Retrait et vice versa.

Ces fournisseurs de liquidité sont généralement des bourses centralisées (telles que Coinbase Prime, Binance, Kraken) ou des émetteurs de pièces stables (telles que Tether et Circle), ou des banques crypto-friendly (telles que la banque Silvergate et la banque Signature en faillite). Les fournisseurs de liquidité jouent un rôle crucial dans le processus de dépôt et de retrait et servent de pont entre les monnaies fiduciaires et les crypto-monnaies.

2.1.2 Principaux modes de paiement par dépôt et retrait

A. Échange centralisé

Étant donné que les bourses centralisées ont également la nature de la transmission de devises, leurs fonctions sont partiellement cohérentes avec celles des établissements de paiement, et les licences de crypto-actifs/de paiement demandées sont cohérentes avec les licences des établissements de paiement, de sorte que la plupart des bourses centralisées auront également des dépôts et retraits Fonction de paiement.

En outre, les bourses centralisées elles-mêmes peuvent également servir de fournisseurs de liquidités, nous constatons donc que la plupart des bourses centralisées auront leurs propres sections commerciales de dépôt et de retrait, et les utilisateurs peuvent acheter directement via des cartes de débit/crédit ou des virements bancaires. , Coinbase Pay, XXX Pay, etc.

Les échanges centralisés fournissent aux acheteurs et aux vendeurs l’interface de paiement du portefeuille géré de l’échange. Les deux parties peuvent choisir d’utiliser des comptes différents dans le même portefeuille géré ou d’utiliser un portefeuille non dépositaire selon leurs besoins. Le coût du premier est inférieur car il n’implique pas de gaz.

En outre, dans certaines juridictions soumises à une surveillance plus stricte, les bourses centralisées doivent accéder à des institutions de paiement de dépôt et de retrait indépendantes comme canal de paiement sous-jacent pour remplir l’objectif des dépôts et des retraits des utilisateurs. Cette opération convient également aux échanges décentralisés : par exemple, Uniswap s’est connecté à des institutions de paiement de dépôt et de retrait indépendantes telles que Moonpay et Paypal pour prendre en charge les dépôts et retraits des utilisateurs.

B. Établissement indépendant de paiement de dépôts et de retraits

Un établissement de paiement indépendant pour les dépôts et les retraits est un établissement de paiement ayant pour fonction de transmettre des devises cryptées (il peut également inclure des banques favorables à la cryptographie) et doit obtenir les licences appropriées pour les actifs/paiements cryptés sur le lieu de ses opérations commerciales.

Parmi eux, MoonPay est actuellement le projet leader en matière de dépôts et de retraits de cryptomonnaies, il se positionne comme PayPal pour le Web3 et compte plus de 5 millions d’utilisateurs enregistrés. En termes de couverture, MoonPay prend en charge les paiements cryptés dans plus de 160 pays et régions, prend en charge l’échange de plus de 80 crypto-monnaies et de plus de 30 devises légales, et détient des licences commerciales de paiement dans la plupart des juridictions.

En termes de méthodes de paiement, MoonPay prend actuellement en charge les paiements par carte de crédit et de débit, le paiement mobile, le paiement de compte à compte et d’autres canaux. Le paiement peut être effectué après avoir saisi l’adresse en chaîne et le montant en devise. Coinbase lui fournit des liquidités. S’appuyant sur l’effet Matthew apporté par des fonctions complètes de dépôt et de retrait et l’avantage du premier arrivé, il a rapidement occupé la plupart des marchés européens et américains dominés par l’utilisation des cartes de crédit, supportant une valorisation de 3,5 milliards de dollars.

En outre, nous avons récemment vu que, sur la base de ses puissants canaux de paiement, le géant des paiements traditionnel Paypal a lancé conjointement la monnaie stable PYUSD avec l’émetteur de stablecoin Paxos, dans le but d’entrer sur le marché des paiements Web3. Slivergate Bank, qui a été durement touchée auparavant, et Signature Bank, qui a été contrainte de fermer ses portes. Ces banques crypto-friendly sont en fait des canaux de paiement relativement importants pour les dépôts et les retraits.

C. Autres méthodes de paiement par dépôt et retrait

Les autres méthodes de paiement par dépôt et retrait sont essentiellement des produits de paiement qui intègrent les deux méthodes de paiement ci-dessus.

Les produits de paiement regroupés sont des produits qui intègrent plusieurs paiements de dépôt et de retrait indépendants afin que les utilisateurs puissent obtenir des taux et des devis pour différents paiements de dépôt et de retrait indépendants afin d’effectuer des paiements. MetaMask est le paiement d’agrégation le plus courant, et d’autres projets principaux bien connus incluent TransitSwap et KyberSwap.

Terminaux de vente au détail de crypto-monnaie ATM et POS. Avec le développement du secteur des cryptomonnaies, outre les paiements en ligne pour les cryptomonnaies, des terminaux physiques de vente au détail de cryptomonnaies sont également apparus. Les guichets automatiques de crypto-monnaie sont utilisés pour acheter des crypto-monnaies directement avec de l’argent hors ligne. Le fournisseur de guichets automatiques achète des liquidités auprès de fournisseurs tiers et paie les utilisateurs. La caractéristique de ce type de paiement est son anonymat. Les utilisateurs ont rarement besoin de fournir une vérification d’identité ou n’ont besoin que de très peu d’informations personnelles pour acheter des cryptomonnaies. Son inconvénient est que les frais de transaction sont extrêmement élevés (5 à 20 %). Bitcoin Depot est le projet principal de cette piste.

Le paiement par crypto-monnaie POS est un autre canal de paiement hors ligne de crypto-monnaies. Les utilisateurs paient des crypto-monnaies via des machines POS, et les commerçants reçoivent directement la monnaie légale et les utilisateurs peuvent retirer des fonds via le paiement POS. Ce type de paiement nécessite également de demander une licence, mais le taux de retrait est inférieur à celui des distributeurs automatiques. Pallapay est l’un des projets proposant de telles solutions.

(Source : Crypto | L’argent évolue)

Dans l’ensemble, il existe actuellement de nombreuses méthodes de paiement Web3 parmi lesquelles les utilisateurs peuvent choisir, mais les dépôts et les retraits impliquent la conversion de monnaie légale et de crypto-monnaie, et les opérateurs doivent essentiellement demander des licences d’exploitation par région. Les frais de paiement varient légèrement en fonction du mode de paiement et du modèle économique.

En plus des paiements de dépôt et de retrait, les cartes de débit et les cartes de crédit émises par certaines bourses centralisées et établissements de paiement en coopération avec des organismes de cartes tels que Visa et Mastercard combinent les attributs des paiements de dépôt et de retrait et des paiements en crypto-monnaie.

2.2 Paiement par crypto-monnaie

Alors que l’acceptation des crypto-monnaies continue de croître, les paiements Web3 entrent également sur les marchés traditionnels tels que le commerce électronique (pour les achats en ligne), l’économie des petits boulots (pour les contrats et les indépendants), les envois de fonds transfrontaliers, les réservations de voyages et les jeux en ligne (avec In- échange d’objets de jeu), etc. Il utilise des crypto-monnaies pour les dépenses et les envois de fonds en ligne, plutôt que de s’appuyer sur l’infrastructure obsolète des banques traditionnelles ou des établissements de paiement tiers.

À l’heure actuelle, les paiements en crypto-monnaie sont principalement divisés en deux catégories : l’une est le paiement avec des entités traditionnelles hors chaîne et l’autre est le paiement dans des scénarios natifs de la chaîne.

2.2.1 Paiement par crypto-monnaie - paiement par entité traditionnelle hors chaîne

Selon un rapport de 2022 de PYNMTS et BitPay, le rapport a interrogé plus de 2 330 commerçants en ligne avec des ventes annuelles de plus de 250 millions de dollars. Environ 85 % des grands détaillants (avec un chiffre d’affaires annuel supérieur à 1 milliard de dollars) proposent actuellement des crypto-monnaies comme moyen de paiement. La moitié de tous les commerçants interrogés acceptent déjà les paiements en crypto-monnaie, et parmi ceux qui ne le font pas encore, 42 % envisagent de le faire. Le rapport révèle également que la plupart des commerçants utilisent des portefeuilles non cryptonatifs pour prendre en charge les paiements cryptographiques, tels que PayPal et Venmo.

Pour répondre aux besoins croissants des clients en matière de paiement Web3, les principaux géants du paiement tels que Mastercard, Visa, PayPal, Stripe et Venmo se sont associés à des sociétés de crypto-monnaie pour fournir la crypto-monnaie comme moyen de paiement à des millions d’utilisateurs. La plupart des grands détaillants, tels que Overstock, Microsoft, Expedia et Starbucks, ont également intégré les paiements cryptés, permettant à leurs clients d’acheter des biens numériques et physiques directement en utilisant des crypto-monnaies. Parmi les autres grandes entreprises figurent la société de streaming populaire Twitch, Norwegian Air, Etsy et Burger King.

(Source : Comment les solutions de paiement cryptographiques ont changé le marché)

En ce qui concerne les paiements entre entités traditionnelles hors chaîne, nous simulons un scénario dans lequel les utilisateurs consomment de la crypto-monnaie et les commerçants collectent de la monnaie légale. Le flux de capitaux passe par un établissement de paiement tiers pour échanger d’abord la crypto-monnaie contre de la monnaie légale via des dépôts et des retraits. , puis Effectuer des paiements en monnaie fiduciaire aux commerçants.

La solution la plus courante à l’heure actuelle est l’émission de cartes bancaires cryptées. Les bourses centralisées ou les sociétés de portefeuille coopèrent généralement avec des organismes de cartes tels que Visa et Mastercard pour émettre des cartes de débit/crédit cryptées. Les utilisateurs doivent uniquement détenir de la crypto-monnaie sur le compte de la plateforme. carte de débit/crédit pour la consommation en ligne ou le balayage hors ligne. Lors du paiement effectif, la société émettrice de la carte convertira d’abord la crypto-monnaie en monnaie légale locale via le canal de paiement par retrait, puis paiera le commerçant. Nous avons vu que l’échange centralisé Crypto.com a émis la carte de débit Crypto.com Visa Card avec Visa. En plus de la fonction de paiement en monnaie fiduciaire, les utilisateurs disposent également de la fonction de paiement en crypto-monnaie en chaîne.

2.2.2 Paiement en crypto-monnaie - paiement dans des scénarios natifs sur la chaîne

En ce qui concerne les paiements dans le scénario natif de la chaîne, les utilisateurs paient en crypto-monnaies et les commerçants acceptent également les crypto-monnaies. Cette méthode ne peut pas être comprise comme un simple transfert de paiement point à point basé sur la technologie blockchain, mais doit également prendre en compte les problèmes de confiance rencontrés dans les scénarios de paiement réels, qui doivent être réalisés grâce au paiement par un tiers.

Prenons comme exemple un cas d’achat en ligne. Dans le cas de la résolution du problème de confiance (chaîne de confiance entre amis), la transaction peut être réalisée directement via le transfert point à point blockchain, où l’utilisateur paie + le commerçant livre + le l’utilisateur reçoit les marchandises. Mais lors d’un achat sur une plateforme en ligne sans base de confiance, qui garantira que le commerçant livrera la marchandise après le transfert et que la marchandise reçue sera conforme à la situation réelle ?

De même, nous pouvons réaliser des transferts point à point avec des parents et amis via le réseau blockchain, mais que devons-nous faire si la contrepartie est un étranger ? Par conséquent, un système de compte doit également être lié au système de règlement sur la blockchain pour réaliser la circulation des marchandises hors ligne et le règlement des paiements en chaîne.

Par conséquent, des établissements de paiement tiers fournissant des produits de paiement en cryptomonnaies sont nécessaires pour résoudre les problèmes ci-dessus. Il comprend le protocole de paiement crypté, le système de base de paiement, l’interaction avec le produit frontal et les modules de support correspondants illustrés dans la figure ci-dessus. Nous pouvons voir Ripple et Stella explorer cet aspect.

Visa a récemment fourni une solution de règlement basée sur la devise stable USDC, qui a été appliquée dans le cas de Crypto.com. Dans le scénario précédent où les utilisateurs consommaient des crypto-monnaies et où les commerçants facturaient des monnaies fiduciaires, Crypto.com devait convertir les crypto-monnaies payées par les utilisateurs en monnaies fiduciaires, puis payer les commerçants via les canaux de paiement traditionnels. Le règlement via les canaux de paiement traditionnels entraîne une augmentation des parties, des frais de transaction, des coûts et de la complexité, et empêche Crypto.com d’effectuer des règlements en dehors des heures de bureau bancaires.

La solution de règlement USDC de Visa élimine directement les étapes de change et de paiement traditionnelles pour les dépôts et les retraits dans les transactions, et réalise un règlement global en temps réel 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, 365 jours par an, directement via la blockchain. Cette méthode de règlement flexible qui ne nécessite pas de dépôts ni de retraits a ouvert de nouveaux scénarios commerciaux pour Crypto.com, tels que les entrées de paiement en crypto-monnaie pour les commerçants, les paiements transfrontaliers basés sur la blockchain, etc.

La solution de règlement USDC de Visa peut également être utilisée pour les envois de fonds transfrontaliers. Le marché des transferts de fonds transfrontaliers, qui représente actuellement près de 1 000 milliards de dollars, est en proie à des méthodes de paiement traditionnelles très coûteuses, qui facturent des frais aux parties effectuant le transfert pouvant atteindre 8 % de la valeur totale de la transaction. Les produits de transfert de fonds transfrontaliers Web3 tels que Strike’s Send Globally utilisent le réseau Lightning de Bitcoin pour fournir une alternative abordable aux transferts de fonds transfrontaliers traditionnels, avec des frais allant de seulement 0,01 % à 0,1 % du montant de la transaction.

Cette méthode de règlement, combinée à l’application de pièces stables, peut réduire de 80 % le coût des paiements transfrontaliers traditionnels. Cela signifie que pour un envoi de fonds de 500 $, le coût de transaction des paiements, dépôts et retraits de crypto-monnaie en chaîne n’est que de 4,8 $, bien inférieur au coût moyen des envois de fonds transfrontaliers qui oscillent autour de 20 $. En 2022, les envois de fonds transfrontaliers de main-d’œuvre atteindront près de 800 millions de dollars, et les envois de fonds basés sur les paiements Web3 peuvent permettre à l’industrie d’économiser entre 40 et 64 milliards de dollars en coûts annuels.

3. Les géants du secteur déploient le paiement Web3

En se concentrant sur leurs principales activités telles que le trading, le paiement, la communication et les réseaux sociaux, les géants du secteur ouvrent/accèdent progressivement aux services et scénarios de paiement Web3, notamment les portefeuilles, la garde, le paiement, les transactions et les pièces stables, couvrant finalement progressivement l’ensemble de leur écosystème et formant une boucle logique fermée. Ce qui suit résume la présentation de Paypal, Coinbase et MetaMask à cet égard.

3.1 Présentation du paiement Web3 de la société de paiement Paypal - paiement, hébergement de portefeuille et devise stable

Dans l’article précédent « Le Stablecoin du géant des paiements Paypal devrait mener l’industrie de la cryptographie vers le grand public », nous avons présenté le stablecoin PYUSD lancé par Paypal le 7 août 2023. En tant que seul stablecoin pris en charge dans l’écosystème PayPal, il sera utilisé pour Connecter les 431 millions d’utilisateurs existants de Paypal, offrant aux consommateurs, commerçants et développeurs Web2 un pont transparent entre les monnaies fiduciaires et les crypto-monnaies.

3.1.1 Chemin de mise en œuvre des activités de dépôt et de retrait

En examinant l’accord d’utilisation de Paypal CryptoCurrency, nous pouvons voir le rôle important de la devise stable PYUSD dans la connexion des paiements Web2&3, des comptes Paypal et des comptes de portefeuille de garde cryptés.

Comme le montre l’image ci-dessus, Paypal utilise le stablecoin PYUSD comme pont entre les monnaies fiduciaires et les crypto-monnaies. Qu’il s’agisse d’une activité de dépôt, d’une activité de retrait ou d’une activité de paiement crypté, tout se fait via le lien USD - PYUSD - Crypto Asset, et vice versa. Par exemple, dans un scénario où la crypto-monnaie est utilisée pour payer des services marchands, l’actif cryptographique est d’abord vendu en PYUSD/USD, puis utilisé pour payer le commerçant en PYUSD/USD.

L’activité de paiement en monnaie légale utilise un compte Paypal, et pour les crypto-monnaies, Paypal crée un portefeuille de cryptage Cryptocurrencies Hub sous le compte Paypal. Le portefeuille sera hébergé par Paxos, l’émetteur du PYUSD, ce qui signifie que les utilisateurs remettront leurs actifs (clés privées). L’accord d’utilisation de Paypal indique clairement : “Vous ne détiendrez pas les actifs cryptographiques numériques eux-mêmes dans votre solde d’actifs cryptographiques / Vous ne possédez aucun actif cryptographique spécifique et identifiable.”

De là, nous voyons que Paypal a complété le cadre de paiement Web3 en ouvrant le canal de paiement entre la monnaie légale et la crypto-monnaie, en émettant des pièces stables comme moyen de transaction et en créant un système de portefeuille de compte Paypal, et peut être utilisé dans son propre système. écosystème. Former une boucle logique fermée.

Sur cette base, Paypal peut également combiner ses avantages dans le secteur des paiements pour fournir un support externe pour les fonctions de dépôt aux portefeuilles cryptographiques tels que MetaMask et Ledger, ainsi qu’un support externe pour les échanges centralisés tels que Kraken. Dans le même temps, la fonction de retrait annoncée par Paypal le 12 septembre peut également prendre en charge les portefeuilles, les DApp et les plateformes de marché NFT.

Avec les canaux, les outils, l’infrastructure, etc. tous en place, la clé est de savoir comment guider les 431 millions d’utilisateurs existants de Paypal pour qu’ils entrent dans le Web3 et amener le Web3 à véritablement évoluer vers une adoption massive.

(Source : Acheter et vendre des crypto-monnaies | PayPal US)

3.1.2 Les sociétés de paiement traditionnelles sont prêtes à connaître une croissance

Nous constatons que le parcours de Paypal est plus adapté à la copie des sociétés de paiement traditionnelles. Les sociétés de paiement traditionnelles comme Stripe et Square sont déjà engagées dans le secteur des dépôts, des retraits et des échanges de transactions. Par exemple, Stripe a annoncé la fourniture de services de dépôt cryptographique en décembre 2022. En plus de réaliser les fonctions de base du paiement peer-to-peer, Cash App, une filiale de Block (la société mère de Square), fournit également des services de transaction BTC.

Étant donné que les sociétés de paiement traditionnelles ont essentiellement mis en œuvre les processus de conformité et les licences de qualification pour les entreprises de paiement locales, le moment et la manière dont elles effectueront les paiements Web3 n’est qu’une question de temps et de rythme. En revanche, les nouveaux entrants comme

3.2 Disposition des paiements Web3 de l’échange Coinbase - trading, garde et paiement

En tant qu’échange centralisé le plus conforme au monde, les nombreuses voies de conformité de Coinbase valent la peine d’être apprises. Nous voyons que Coinbase peut former une boucle fermée logique dans son propre écosystème grâce à la configuration du paiement Web3, y compris les canaux de paiement de dépôt et de retrait, les solutions de paiement des commerçants, les supports de transaction en monnaie stable (USDC), les portefeuilles de conservation d’actifs cryptés et le portefeuille non dépositaire. , ainsi que la fonctionnalité de trading de base de la bourse elle-même.

3.2.1 La transaction est le noyau, le paiement est l’auxiliaire

Bien que l’objectif des bourses centralisées pour obtenir des licences de paiement soit davantage la conformité de leurs propres activités commerciales, l’acquisition de ces licences ouvre également les activités de dépôt et de retrait et les canaux de paiement. En raison de l’incertitude réglementaire, une dépendance excessive à l’égard des canaux de paiement de dépôt et de retrait de tiers, tels que la Slivergate Bank, qui a été frappée par le tonnerre, et la Signature Bank, qui a été contrainte de faire faillite par les régulateurs, pourrait entraîner une instabilité commerciale. Par conséquent, nous constatons que de nombreuses bourses ont leurs propres sections d’activité de paiement, telles que Binance Pay, Coinbase Pay, XXX Pay, etc.

Dans Licences et divulgations, nous voyons que Coinbase a obtenu des licences de transmission d’argent (MTL) dans la plupart des États des États-Unis. En particulier, Coinbase a obtenu une licence Bitcoin (BitLicense) du Département des services financiers de l’État de New York (NYDFS) en 2017, devenant ainsi la première plateforme d’échange Bitcoin avec une licence formelle aux États-Unis, qui peut permettre aux utilisateurs d’acheter, de vendre, et recevoir des services dans l’État de New York et des services de stockage de Bitcoins.

En dehors des États-Unis, Coinbase développe activement les marchés étrangers et a successivement obtenu des licences EMI du Royaume-Uni, des licences VASP d’Irlande, des licences VASP d’Allemagne et des licences DPT de Singapour. En conséquence, Coinbase utilise son activité de trading comme point d’entrée, et ses activités de trading et ses canaux de paiement couvrent progressivement de nombreuses juridictions à travers le monde.

(Source : Coinbase Commerce)

En plus d’obtenir une licence de conformité, Coinbase a également lancé Coinbase Commerce, un service de paiement crypté au niveau de l’entreprise. Il s’agit d’une solution de paiement marchand basée sur la technologie blockchain qui aide les entreprises en ligne à accepter les paiements en crypto-monnaie. Le service permet aux commerçants d’accepter les paiements dans les crypto-monnaies traditionnelles telles que Bitcoin, Bitcoin Cash, DAI et Ethereum. Coinbase Commerce est conçu pour aider les entreprises à faire des affaires de manière rapide et flexible avec des clients du monde entier.

Selon des informations du 21 août, Coinbase acquiert une participation partielle dans Circle Internet Financial, ce qui signifie que Coinbase et Circle auront un plus grand alignement stratégique et économique dans le développement de futurs systèmes financiers cryptés pour concurrencer l’adversaire USDT et PYUSD. Dans le même temps, Coinbase peut également ouvrir des scénarios d’application plus larges pour l’USDC, qui ne se limitent plus aux activités de trading de cryptomonnaies, mais peuvent également s’étendre aux opérations de change et aux transferts transfrontaliers via les paiements Web3. À partir de là, USDC = USD Coinbase.

3.2.2 Activité de garde et portefeuille non dépositaire

Coinbase Custody Trust Company, LLC, réglementée par le Département des services financiers de l’État de New York, est la principale société qui fournit des services de garde à Coinbase. Nous constatons que dans le cadre du concours actuel de candidatures pour les ETF au comptant Bitcoin, en plus de Blackrock et Coinbase confirmant le partenariat pour l’ETF au comptant Bitcoin, Fidelity, VanEck, les 21 actions d’ArkInvest, Valkyrie et Invesco ont tous soumis une demande révisée et désigné Coinbase comme partenaire. Une fois que la SEC aura approuvé les demandes de ces institutions d’actifs à l’avenir, les énormes actifs sous les noms de ces sociétés de gestion d’actifs seront hébergés sur Coinbase.

Dans une analyse incluse dans le dossier ETF de BlackRock, le Nasdaq a estimé que 56% des 129 milliards de dollars de transactions Bitcoin aux États-Unis ont été effectués sur Coinbase, selon les données de CoinGecko. À l’avenir, comme Bitcoin Avec le développement des ETF au comptant sur devises, cette proportion est attendue pour s’étendre davantage. Coinbase en tirera également d’énormes avantages et deviendra le plus grand gagnant de cette compétition.

Pour le portefeuille non dépositaire Coinbase Wallet, puisque l’utilisateur contrôle indépendamment les actifs (clés privées) et interagit directement avec le système de paiement, le portefeuille Coinbase lui-même, similaire à MetaMask, ne sera pas défini comme MSB par le FinCEN.

De là, nous voyons que, sur la base des avantages de conformité de sa propre activité de trading, Coinbase a ouvert des canaux de paiement pour les dépôts et les retraits, des supports de trading stablecoin (USDC), des portefeuilles de conservation d’actifs cryptés et des portefeuilles non-dépositaires, ainsi que le trading. fonctions de l’échange principal lui-même, réalisant ainsi une boucle fermée logique dans son propre écosystème.

La clé est que le paiement Web3 serve bien l’activité principale de la bourse Coinbase et contribue aux bénéfices.

3.3 Disposition des paiements Web3 du portefeuille MetaMask - portefeuille et agrégation

Nous avons vu que MetaMask a continuellement lancé de nouvelles fonctions au cours de l’année écoulée. L’actuel MetaMask Portfolio DApp a regroupé des fonctions telles que Vendre, Acheter, Stake, Tableau de bord, Bridge et Swap pour aider les utilisateurs à gérer facilement les actifs et à réaliser des opérations d’actifs en chaîne unifiées. . . Parallèlement, MetaMask a récemment lancé une version Snaps pour intégrer des plug-ins de chaîne publique tiers.

L’avantage naturel de MetaMask réside dans ses près de 30 millions d’utilisateurs actifs mensuels. Selon les données divulguées par Consensys : le nombre total d’utilisateurs de MetaMask a atteint 100 millions, il est associé à 17 000 DApps et ses interactions quotidiennes ont atteint 244 000 fois. Selon un rapport de CoinGecko, en août de cette année, MetaMask avait été téléchargé 22,66 millions de fois.

Dans un avenir prévisible, nous pouvons voir que MetaMask sera regroupé dans un portail de trafic de super portefeuille, allouant le trafic de portefeuille à distribuer à diverses DApp, et il y a beaucoup de place pour l’imagination opérationnelle des entreprises.

3.3.1 Le lancement de Sell ouvre les fonctions de dépôt et de retrait

MetaMask a lancé sa dernière fonctionnalité « Vendre » le 5 septembre, permettant aux utilisateurs d’échanger des crypto-monnaies contre des monnaies fiduciaires via MetaMask Portfolio et d’envoyer des fonds vers des comptes bancaires. Pour des raisons de conformité, cette fonctionnalité n’est actuellement disponible qu’aux États-Unis, au Royaume-Uni et dans certaines parties de l’Europe, et ne prend en charge que l’échange de dollars américains, d’euros et de livres sterling. MetaMask a déclaré qu’il ne prendrait en charge l’ETH que sur le réseau principal Ethereum au début de son lancement et prévoit de s’étendre à d’autres jetons natifs sur le réseau de couche 2 à court terme.

(Source : Portefeuille MetaMask)

Après avoir sélectionné la région, l’utilisateur saisit le montant d’ETH à vendre, sélectionne un devis auprès de plusieurs prestataires de services et connecte le compte bancaire. Selon l’introduction officielle, MetaMask a établi des partenariats avec des fournisseurs de services de retrait de crypto-monnaie tels que MoonPay, Sardine et Transak. Cependant, cette fonction n’est actuellement fournie que par MoonPay et Transak et nécessite une vérification KYC.

La fonction de retrait « Vendre » a été lancée cinq mois après que MetaMask a lancé la fonction de dépôt « Acheter », qui permet aux utilisateurs de déposer des fonds en utilisant des comptes bancaires, PayPal, des cartes de débit et des cartes de crédit.

Les portefeuilles non hébergés tels que MetaMask, dans lesquels les utilisateurs contrôlent indépendamment les actifs (clés privées) et interagissent directement avec le système de paiement, et fournissent uniquement des services de communication ou d’accès au réseau pour prendre en charge les services de transmission de devises, ne sont pas réglementés par le FinCEN. MSB. Moonpay, qui fournit des canaux de paiement pour MetaMask, appartient à MSB.

3.3.2 Société de tiers payant indépendante Moonpay

MoonPay est actuellement le projet leader en matière de dépôts et de retraits de cryptomonnaies, avec plus de 5 millions d’utilisateurs enregistrés. En termes de couverture, MoonPay prend en charge les paiements cryptés dans plus de 160 pays et régions, ainsi que l’échange de plus de 80 crypto-monnaies et de plus de 30 devises légales. En termes de méthodes de paiement, MoonPay prend actuellement en charge les paiements par cartes de crédit et de débit, le paiement mobile, le paiement de compte à compte et d’autres canaux. Uniswap a également déjà utilisé Moonpay comme l’un de ses canaux de dépôt.

Après avoir intégré des sociétés de paiement tierces indépendantes telles que Moonpay, MetaMask peut réaliser des canaux de paiement de dépôt et de retrait, des portefeuilles non dépositaires et une variété de fonctions de transaction (Swap, Bridge, Stake, etc.) regroupées sur sa page de portefeuille, qui essentiellement formé la boucle fermée logique.

3.3.3 Version Snaps

Le 13 septembre, MetaMask a publié sa version Snaps, qui prend en charge l’intégration de portefeuille pour les chaînes non EVM (Ethereum Virtual Machine), notamment Solana, Sui, Aptos, Cosmos et Starknet. Actuellement, 34 Snaps sont en version bêta privée. Pour faire simple, MetaMask rend certaines fonctions open source afin que les développeurs tiers puissent étendre le portefeuille MetaMask comme ils le souhaitent, dans le but d’offrir aux utilisateurs une expérience de trading plus personnalisée ou diversifiée.

Dans le passé, lorsque les utilisateurs voulaient interagir avec chaque chaîne publique, ils devaient télécharger le plug-in de portefeuille correspondant, ce qui non seulement entraînait une mauvaise expérience utilisateur, mais augmentait également indirectement de nombreux risques de sécurité. Maintenant, MetaMask a ouvert un ensemble de spécifications d’accès à l’API Snaps, permettant aux portefeuilles de chaîne publique tiers de surmonter les difficultés techniques pour y accéder par eux-mêmes. MetaMask est uniquement responsable du travail d’audit de l’accès, et les autres travaux de développement sont effectués par des tiers. -développeurs du parti.

En conséquence, les utilisateurs n’ont qu’à télécharger le portefeuille MetaMask et à installer le plug-in de chaîne publique tiers pour naviguer librement entre les différents réseaux de chaîne publique, et la sécurité est grandement garantie. Il s’agit d’une démarche d’intégration écologique très intelligente qui consolide une fois de plus sa position de leader dans les portefeuilles plug-in.

L’avantage naturel de MetaMask réside dans ses près de 30 millions d’utilisateurs actifs mensuels. Dans un avenir prévisible, on peut voir que MetaMask sera regroupé dans un portail de trafic de super portefeuille, allouant le trafic de portefeuille à distribuer à diverses DApp, créant ainsi un espace d’imagination commerciale opérationnel. grand.

4. Conformité réglementaire du paiement Web3

En raison du caractère ouvert et innovant des crypto-actifs, il est difficile de définir uniformément leurs attributs. À l’heure actuelle, la plupart des juridictions ne disposent pas encore d’un cadre réglementaire complet spécifiquement pour les crypto-actifs. En pratique, l’encadrement des paiements Web3 nécessite non seulement le respect des activités de paiement transfrontalier et de transmission de devises, mais également le respect des activités de crypto-actifs. Associé aux attributs naturels de circulation mondiale des actifs cryptés, le paiement Web3 sera confronté à des problèmes de conformité extrêmement complexes dans plusieurs juridictions à travers le monde, tout en constituant également un énorme défi pour la surveillance dans diverses juridictions.

Malgré cela, nous pouvons encore voir certaines juridictions explorer activement les paiements Web3. Par exemple, la Suisse, un pays favorable aux crypto-monnaies, a clairement défini les « jetons de paiement » ; Singapour a également une définition des « jetons de paiement » et a récemment publié un cadre réglementaire pour les pièces stables ; la loi MiCA de l’UE définit également clairement la définition des « jetons de paiement électroniques ». Jetons d’argent ». La clarification continue de ces définitions réglementaires donnera à la cryptomonnaie un statut légal et efficace, favorisant ainsi davantage le développement de l’industrie des paiements Web3 et amenant l’industrie Web3 à véritablement s’orienter vers une adoption massive.

La conformité est le fondement des géants traditionnels, nous constatons donc que lorsqu’ils développent une activité de paiement Web3, ils ne limitent leur activité qu’à certaines régions au début. Par exemple, l’activité de retrait Sell de MetaMask (soutenue par Moonpay) ne couvre temporairement que les États-Unis. , Utilisé au Royaume-Uni et dans certaines parties de l’Europe, le stablecoin de Paypal est également actuellement limité aux utilisateurs américains. Bien que les projets ne puissent exercer des activités de paiement Web3 que s’ils répondent à des normes telles que les licences, qualifications, permis et autres exigences de conformité, cela constitue également le principal obstacle pour les parties participant aux projets de paiement Web3.

Étant donné que le paiement Web3 implique de nombreux aspects de conformité juridique, tels que les actifs cryptés, le paiement, la conservation des actifs, la monnaie stable, la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, etc., il est extrêmement complexe. Ce qui suit passera brièvement en revue les lois et réglementations liées au paiement Web3 dans les principales juridictions pour voir comment les géants construisent des barrières de conformité légale.

4.1 États-Unis

La principale agence de régulation liée aux paiements Web3 aux États-Unis est le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) du Département américain du Trésor. D’une part, le FinCEN est principalement chargé de superviser et de mettre en œuvre les travaux en matière de lutte contre le blanchiment d’argent (AML), de lutte contre le financement du terrorisme (CFT) et de diligence raisonnable envers la clientèle (KYC). D’autre part, le FinCEN est chargé de la collecte et analyser les informations sur les transactions financières. Divulgation obligatoire des informations et suivi des personnes et des activités suspectes.

Les droits du FinCEN proviennent de la loi américaine sur le secret bancaire (BSA), qui traite les crypto-monnaies comme de la « monnaie ». Le FinCEN a publié des lignes directrices (Application des réglementations du FinCEN à certains modèles commerciaux impliquant des monnaies virtuelles convertibles) en 2019, établissant des réglementations liées aux paiements de crypto-actifs.

Les Lignes directrices de 2019 définissent la « transmission monétaire » comme l’acte de recevoir de la monnaie (ou une autre valeur monétaire de substitution) d’une partie et de l’envoyer, en tout ou en partie, à une autre partie. Les « substituts de devises » dans cette définition incluent les mandats, les cartes à valeur stockée et les crypto-monnaies. Dans la plupart des cas, toute « société » engagée dans des activités de transfert d’argent répondra à la définition d’« entreprise de services monétaires » (MSB) en vertu de la BSA et doit se conformer aux réglementations pertinentes de la BSA et du FinCEN et remplir ses obligations de conformité.

Un résumé approximatif de la base permettant de déterminer s’il s’agit d’un MSB dans les lignes directrices 2019 :

S’ils contrôlent les actifs des utilisateurs (clés privées) : par exemple, les échanges centralisés et les dépositaires de portefeuilles qui fournissent des services aux utilisateurs américains sont des MSB car ils peuvent contrôler les actifs des utilisateurs (clés privées). Avec des portefeuilles non hébergés comme MetaMask et des DEX qui assurent uniquement la correspondance des transactions, les utilisateurs contrôlent indépendamment les actifs (clés privées) et interagissent directement avec le système de paiement, ou fournissent uniquement des services de communication ou d’accès au réseau. appartiennent à MSB.

La nature de l’activité de transmission de devises : par exemple, les sociétés de paiement qui fournissent des services aux utilisateurs américains, telles que Moonpay, Paypal, Stripe et Square, sont elles-mêmes engagées dans des activités de transmission de devises et appartiennent toutes à MSB.

Une « entreprise » appartenant à une MSB doit non seulement se conformer aux réglementations pertinentes de la BSA et du FinCEN et s’acquitter des obligations de conformité, mais doit également obtenir une licence de transmission d’argent (MTL) de chaque État conformément aux lois sur les transmissions d’argent de Chaque état. La licence US MSB est relativement facile à obtenir, mais la demande de licence MTL prend beaucoup de temps. L’obtention d’une licence MTL dans chaque État américain nécessite environ deux ans et des millions de dollars en frais de consultation d’avocat.

Parmi eux, BitLicense est une licence de crypto-actifs créée par le Département des services financiers de New York conformément à la loi sur les services financiers de l’État de New York. Elle est utilisée pour réglementer les institutions de crypto-actifs et les sociétés de fiducie associées dans l’État (un New York Société de fiducie d’État à but limité). L’entité agréée doit respecter le cadre réglementaire de conformité BitLicense, y compris la protection des consommateurs, la conformité en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et les directives en matière de cybersécurité. Les entités précédentes qui ont obtenu Bitlicense incluent XRP II, Circle Internet Financial, Gemini Trust Company, itBit Trust Company, etc.

C’est pourquoi nous avons vu aux informations que Pour les sociétés de paiement qui ont obtenu des licences dans divers États, cela constituera un obstacle majeur à l’exploitation des activités de paiement Web3 aux États-Unis.

4.2 Royaume-Uni

Les entreprises qui souhaitent exercer des activités de paiement Web3 au Royaume-Uni doivent obtenir une licence d’établissement de monnaie électronique (E-Money Institution, EMI) délivrée par la Financial Conduct Authority (FCA). Nous avons vu des sociétés comme Coinbase obtenir une licence EMI en 2018 et mener des activités de chiffrement dans l’UE.

Fait intéressant, Aave, une plateforme de prêt décentralisée dont le siège est à Londres, a également obtenu une licence EMI en 2020. Il est rapporté que cette décision constitue une garantie de conformité apportée par Aave pour attirer davantage d’utilisateurs vers DeFi, et pourrait également être due aux exigences strictes du Royaume-Uni en matière de conformité en matière de protection des consommateurs.

Avant le Brexit, les titulaires d’une licence EMI britannique n’étaient limités ni par le temps ni par le domaine d’activité et pouvaient fournir toute forme de service dans l’Espace économique européen (EEE). Après le Brexit, de plus en plus d’entreprises se tournent vers l’Irlande, plus neutre et plus conviviale.

4.3 Irlande/UE

L’Irlande a introduit un système d’enregistrement des fournisseurs de services d’actifs cryptographiques (VASP) en 2021, la Banque centrale d’Irlande examinant les sociétés pour s’assurer qu’elles peuvent répondre aux exigences AML/CTF. Coinbase Ireland Limited a obtenu la licence VASP irlandaise en 2022 après que Coinbse ait obtenu une licence EMI autorisée par la Banque centrale d’Irlande, qui permet à Coinbase d’émettre de la monnaie électronique, de fournir des services de paiement électronique et de traiter des paiements électroniques pour des tiers.

De même, Moonpay a obtenu l’enregistrement VASP auprès de la Banque centrale d’Irlande après avoir obtenu la licence britannique EMI en 2023. Son PDG a déclaré : « Nous pensons qu’enregistrer d’abord un VASP en Irlande et enfin demander son enregistrement dans le cadre de l’EU MiCA fournira une bonne base pour " La coopération de l’entreprise. L’accès réglementé au marché de l’UE offre un énorme avantage concurrentiel. "

La loi européenne sur la réglementation du marché des actifs cryptographiques (MiCA) a été adoptée par le Parlement européen et devrait entrer en vigueur en 2024. De manière générale, MiCA s’applique à toutes les entités impliquées dans l’émission d’actifs cryptographiques et fournissant des services liés aux actifs cryptographiques dans l’UE : (1) Émetteurs de divers actifs cryptographiques (Crypto-actifs), y compris les jetons de monnaie électronique et les jetons référencés par des actifs. et autres jetons ; (2) Différents types de services de crypto-actifs (Crypto-Asset Services) et de fournisseurs de services (Service-Providers), y compris les services de conservation de portefeuilles, les services de dépôt et de retrait, les services d’échange, les services de gestion d’actifs, les services de conseil en investissement, etc.

MiCA comble les lacunes du cadre réglementaire financier actuel de l’UE. Une fois mis en œuvre, il formera un cadre réglementaire unifié pour les crypto-actifs au sein de l’UE, formant directement un vaste marché de crypto-actifs qui rayonnera vers 27 pays et une population européenne de 450 millions d’habitants. Étant donné que l’enregistrement d’une licence VASP dans un État membre de l’UE vous permet d’exercer des activités dans toute l’UE, la Lituanie, une région dotée des politiques réglementaires en matière de cryptomonnaie les plus souples de l’UE, a obtenu l’enregistrement de nombreuses bourses centralisées et établissements de paiement.

4,4 Hong Kong

Avec l’adoption du régime VASP de Hong Kong, toutes les bourses centralisées de crypto-actifs qui opèrent à Hong Kong ou font activement la promotion de leurs services auprès des investisseurs de Hong Kong, qu’elles fournissent ou non des services de négociation de jetons de sécurité, devront être agréées par le Hong Kong. Securities and Futures Commission et être réglementé par elle.

Dans le même temps, le système VASP propose des exigences en matière de « conservation sécurisée des actifs des clients » pour le fonctionnement des échanges centralisés, c’est-à-dire qu’il exige que les opérateurs de plateforme détiennent les fonds et les fonds des clients de manière fiduciaire (licence de confiance TCSP) via une filiale en propriété exclusive Actifs cryptographiques des clients. Cela signifie qu’une licence TCSP est requise pour la garde indépendante des actifs des investisseurs afin d’éviter l’autovol.

Le nom complet de la licence TCSP est Trust ou Company Service Providers. Étant donné que les banques traditionnelles ne peuvent détenir que des actifs en monnaie légale, la garde des actifs cryptographiques ne peut actuellement être placée que dans des comptes en fiducie, ce qui donne également à la licence de fiducie TCSP de nouveaux scénarios commerciaux.

La Haute Cour de Hong Kong a déjà statué dans l’affaire Re Gatecoin Ltd. [2023] Dans l’affaire HKCFI 914, les actifs cryptographiques ont été qualifiés de « biens » et ont clairement indiqué qu’« ils peuvent être détenus en fiducie ». Par conséquent, toute entreprise engagée dans une activité de conservation d’actifs cryptographiques doit demander une licence TCSP. Par exemple, les bourses OSL, Hashkey Group et Gate.io ont toutes leurs propres sociétés de fiducie TCSP. En outre, Liminal, fournisseur d’infrastructures de portefeuille et de services de conservation d’actifs numériques, a également récemment obtenu une licence TCSP.

Conformément à l’ordonnance anti-blanchiment d’argent, toute entité exploitant ou ayant l’intention d’exploiter des services monétaires à Hong Kong doit demander une licence d’opérateur de services monétaires (MSO) auprès du département des douanes et accises de Hong Kong. En ce qui concerne les activités de paiement Web3, si les activités de cryptage pertinentes de l’entreprise à Hong Kong comprennent des services de change ou des services de transfert de fonds, le fournisseur de services concerné doit obtenir une licence MSO délivrée par les douanes de Hong Kong.

4,5 Singapour

L’Autorité monétaire de Singapour (MAS) est la banque centrale de Singapour et un régulateur financier complet, et est également responsable de la supervision de l’industrie Web3. En se référant au « Guide des offres de jetons numériques » publié par MAS en mai 2020, il est clair que les jetons de sécurité et les jetons de paiement sont réglementés par deux réglementations spéciales, et que les jetons fonctionnels ne sont pas réglementés.

Pour les jetons de paiement, conformément à la loi sur les services de paiement entrée en vigueur en janvier 2020, les services de jetons de paiement numérique (DPT) sont fournis à Singapour, y compris les services de transaction directe de DPT (tels que l’achat, la vente, le change légal, le change) et fournir des services pratiques pour le trading de DPT (tels que des bourses, des dépositaires, des services de portefeuille, etc.).

Il est relativement difficile d’obtenir cette licence. Ces dernières années, l’attitude prudente à l’égard du domaine du cryptage a été particulièrement sérieuse. Cependant, Singapour dispose d’une période d’exemption indéfinie pour les droits d’exploitation du DPT et les opérations peuvent être mises en œuvre sans licence. En 2022, Circle, Paxos, Blockchain.com, Coinbase, Luno, Digital Treasures Center, Crypto.com, Genesis et d’autres institutions ont obtenu des licences DPT.

(Source : Du centre de chiffrement au nœud de chiffrement, regardez le cadre réglementaire Web3 de Singapour)

5. L’avenir du paiement Web3

Du point de vue du marché, il s’agit toujours d’un marché convoité de l’océan bleu. Selon les statistiques, 1,7 milliard de personnes dans le monde ne possèdent pas de compte bancaire mais ont un besoin urgent de services financiers adaptés. Les pays à forte inflation, de larges segments de la population non bancarisés ou sous-bancarisés, ou dans lesquels les systèmes financiers traditionnels sont considérés comme peu fiables, ont vu une augmentation des paiements cryptographiques grâce à ces innovations. Le nombre de plus de 420 millions de propriétaires de cryptomonnaies dans le monde suffit à lui seul à montrer que l’industrie des cryptomonnaies n’est en aucun cas une industrie spéculative, mais une industrie en plein essor et en développement rapide.

Du point de vue de l’innovation et du développement. Actuellement, afin de répondre à la demande croissante de crypto-monnaie, la couche 2 continue d’innover et d’optimiser les solutions d’évolutivité, les pièces stables résolvent le problème de la volatilité des crypto-monnaies et les fournisseurs de services de portefeuille et les solutions de gestion d’actifs conformes aux institutions dépositaires résolvent les problèmes de sécurité des actifs. fournit des solutions de paiement par dépôt et retrait pour résoudre les problèmes de collecte des commerçants et de paiement mobile. Ces innovations technologiques en plein essor ont jeté une base solide pour que Web3 évolue vers une adoption massive.

En regardant les chemins de mise en œuvre du paiement Web3 par des géants tels que Paypal, Coinbase et MetaMask, ainsi que leur fort trafic et leurs entrées de scène respectives, imaginez ensuite les avantages exclusifs de X (Twitter), Telegram et d’autres acteurs qui se lancent une attaque totale. Il n’est pas difficile de constater qu’une fois que les géants auront ouvert les fonctions de base de portefeuille, de garde, de monnaie stable et de paiement, ils formeront leur propre immense écosystème de cryptage Web3. Dans ce contexte, la structure actuelle du marché de la cryptographie, dominé par les bourses, est vouée à changer.

Outre les énormes écosystèmes de chiffrement Web3 respectifs des géants, la compatibilité externe des produits Web3 est également l’un des points de changement. Prenons l’exemple du portefeuille Web3. Le portefeuille Web3 est un outil étroitement intégré à l’écosystème DApp. Il offre la fonction d’accès et d’utilisation directs des DApp. Actuellement, les utilisateurs du portefeuille OKX Web3 peuvent accéder à plus de 5 500 DApps via celui-ci, et plus de 500 DApps ont été intégrées dans le portefeuille. Sans oublier que MetaMask compte près de 30 millions d’utilisateurs actifs mensuels et que le DApp MetaMask Portfolio dispose de fonctions agrégées telles que vendre, acheter, miser, tableau de bord, pont et échange.

![Rapport de recherche Web3 Payment Ten Thousand Words : Les géants attaquent de toutes leurs forces, comment remodeler la structure du marché du chiffrement ? )

Du point de vue du système monétaire, la BRI a déclaré dans son « Plan pour le futur système monétaire » : Le système monétaire actuel est sur le point de faire un autre grand pas en avant. Après la numérisation, la clé du développement du système monétaire est la tokenisation - le processus de représentation numérique des revendications de droits sur une plate-forme programmable, qui peut être considérée comme la prochaine logique de tenue d’archives numériques et de transfert d’actifs.

Le futur système monétaire utilisera la tokenisation pour améliorer l’ancien système monétaire et soutenir le nouveau système monétaire. Éliminez les retards et l’incertitude en tirant parti d’une nouvelle approche intermédiaire (grand livre unifié) pour servir les utilisateurs finaux, en éliminant l’intervention manuelle et le rapprochement qui découlent de la séparation traditionnelle de la messagerie, de la compensation et du règlement. La tokenisation peut améliorer considérablement les capacités des systèmes monétaires et financiers, et les futurs systèmes monétaires devraient libérer de nouveaux moteurs de croissance économique grâce à la tokenisation, ce qui n’est pas pratique dans le contexte des frictions inhérentes au système monétaire actuel.

Ce type de tokenisation n’est pas seulement la tokenisation récemment populaire des actifs réels (RWA), mais aussi la tokenisation de la monnaie elle-même. Le jeton définit non seulement l’actif, mais intègre également la logique de paiement du jeton grâce à la programmabilité du jeton, définissant ainsi à quoi l’actif peut être utilisé.

（Source : Plan pour le futur monétaire : améliorer l’ancien, permettre le nouveau）

6. Écrivez à la fin

Nul doute que dans un avenir proche, les paiements Web3 vont se généraliser et pourraient remplacer complètement les moyens de paiement existants, aussi bien au sein des entreprises qu’entre particuliers. Dans le même temps, la finance traditionnelle sera également connectée via le financement et le commerce des paiements Web3, prenant l’expression, la circulation, le commerce, la programmation et la supervision des actifs comme principale proposition de valeur, mettant en évidence les avantages en termes d’efficacité.

La plus grande opportunité pour les crypto-monnaies n’est peut-être pas considérée comme une crypto-monnaie, mais comme un nouvel ensemble de méthodes de paiement. Certains pensent que l’application phare de Web3 est encore à venir, mais elle est peut-être arrivée discrètement : ce sont les paiements !

La numérisation et la tokenisation donneront une nouvelle valeur au système monétaire traditionnel et surmonteront des frontières auparavant impossibles. En conséquence, l’économie mondiale pourrait changer à jamais.

-FIN-

RÉFÉRENCE:

[1] Recherche ZONFF, interprétation panoramique et analyse des tendances du parcours de paiement Web3

[2] Plan pour le futur monétaire : améliorer l’ancien, permettre le nouveau

[3] Bing Ventures et la taille du marché des paiements cryptographiques atteindront des centaines de milliards de dollars en trois ans

[4] TokenInsight, rapport de recherche 2021 sur l’industrie du paiement par actifs numériques

[5] Ripple & FPC, Blockchain & Crypto dans les paiements : transformer la façon dont l’argent circule

[6] B2BinPAY, comment les solutions de paiement cryptographiques ont changé le marché

[7] Sygnum Bank, la crypto comme moyen de paiement : une mégatendance en évolution

[8] Céline Wee, Rampes marche/arrêt dans Web3 : un guide d’introduction

[9] CONDITIONS GÉNÉRALES DE LA CRYPTO-MONNAIE PAYPAL

[10] LD Capital : Analyse de la logique d’investissement et du potentiel de croissance de Coinbase

[11] Les géants de la technologie parient sur Ouke Cloud Chain. Le portefeuille Web3 peut-il devenir un pivot pour tirer parti de l’industrie ?

[12] Visa, règlement Crypto stablecoin

[13] Application de la réglementation du FinCEN à certains modèles économiques impliquant des monnaies virtuelles convertibles

[14] Réflexions de Meng Yan sur la blockchain, réflexions sur le « cercle de chaînes » au cours des dix dernières années

[15] CSDN, [Architecture de paiement] Paiement transfrontalier

[16] Toubao Research Institute, paiement transfrontalier