J’ai remarqué que beaucoup de traders passent à côté de l’une des configurations les plus puissantes de l’analyse technique — la divergence cachée. Ça fonctionne vraiment, à condition de savoir quand la chercher et comment l’utiliser correctement.

La divergence en général, c’est quand le prix d’une crypto-monnaie évolue dans un sens, tandis que l’indicateur montre tout autre chose. Ça peut sembler étrange, mais c’est précisément dans cette contradiction qu se cache le signal indiquant que la tendance va bientôt changer. Il existe deux principaux types : la divergence classique, qui apparaît à la fin d’une longue tendance et signale une correction imminente, et la divergence cachée, qui se détecte pendant une phase de consolidation et suggère que la tendance va continuer.

La divergence haussière correspond au fait que le prix baisse, mais que l’indicateur montre que l’impulsion s’affaiblit. C’est un signal d’achat. La divergence baissière, c’est l’inverse : le prix augmente, mais l’indicateur perd déjà de sa force. C’est un avertissement d’un retournement à la baisse.

Passons maintenant à la divergence cachée plus en détail. La divergence cachée haussière se produit quand le prix fait un creux plus élevé, mais que l’oscillateur affiche un creux plus bas. Cela signifie que la tendance haussière va se poursuivre. La divergence baissière — lorsque le prix atteint un sommet plus bas, tandis que l’indicateur affiche un sommet plus élevé. C’est un signal de vente et une possible baisse du prix.

Je me souviens qu’en février 2021, il y a eu plusieurs exemples intéressants sur Биткойне. Le prix formait des creux plus élevés, tandis que le RSI indiquait des creux plus faibles — une divergence cachée haussière typique. Après cela, БТК a progressé d’environ 20 % en l’espace de quelques semaines. Puis, quand la tendance s’est essoufflée, une divergence baissière est apparue : le prix a atteint de nouveaux sommets, mais le RSI ne confirmait plus cette force. Биткойне a chuté d’environ 25 %.

Pour repérer ces modèles, il faut un bon indicateur. J’utilise généralement le RSI, le MACD ou le stochastique. Avec le MACD, c’est simple : je regarde si la ligne MACD forme des creux plus bas lorsqu’il y a des creux de prix plus élevés — c’est un signal haussier. Si, au contraire, la ligne MACD montre des sommets plus élevés lorsqu’il y a des sommets de prix plus bas, il s’agit d’une divergence baissière et d’un signal de vente.

Le stochastique aide aussi. En juin 2021, sur Эфириуме, on voyait comment le stochastique formait un sommet plus élevé, tandis que le prix de ETH faisait un sommet plus bas. C’était une divergence baissière classique. Deux jours plus tard, Ethereum a chuté de 20 %.

Comment trader selon ce modèle ? D’abord, filtrez les opérations dans le sens de la tendance principale. Si la tendance est haussière, cherchez les signaux haussiers et ignorez les signaux baissiers. Si la tendance est à la baisse, faites l’inverse — recherchez la divergence baissière.

Ensuite, placez toujours un stop-loss. Positionnez-le juste au-dessus du dernier extrême du prix. S’il s’agit d’une divergence cachée haussière, le stop se place sous le minimum. S’il s’agit d’une divergence baissière, le stop est au-dessus du maximum.

Troisièmement, déterminez votre objectif. Une bonne règle : le profit visé doit être au moins deux fois supérieur à votre stop-loss. Si votre stop est à 100 dollars, l’objectif minimum est de 200.

Mais il y a aussi des pièges. Premièrement, la divergence baissière et d’autres configurations sont faciles à voir a posteriori, mais en temps réel, on peut les manquer si les émotions prennent le dessus. Le marché monte, tout le monde se réjouit, et toi, soudain, tu vois une divergence baissière — c’est difficile d’accepter ce signal.

Deuxièmement, si la divergence baissière apparaît tard dans la tendance, l’essentiel du mouvement est déjà derrière. Le ratio risque/rendement devient moins intéressant.

Troisièmement, sur les petites crypto-monnaies, ces modèles sont moins fiables. Une faible liquidité crée de la volatilité et de mauvais ticks.

Conclusion : la divergence cachée est un outil puissant, surtout si vous la cherchez dans le contexte d’une tendance plus large. La divergence baissière et son équivalent haussier apparaissent souvent sur Биткойне, Эфириуме et d’autres grands actifs. La clé du succès, c’est la pratique, la discipline et le filtrage des opérations selon le sens de la tendance principale. Ne vous précipitez pas pour entrer en position : attendez la confirmation de l’indicateur d’impulsion. C’est alors que la probabilité de réussite est beaucoup plus élevée.