Mastercard utilise une stablecoin émise par une banque pour régler les transactions par carte sur Ethereum

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SoFi Technologies et Mastercard ont annoncé un partenariat permettant à SoFiUSD de servir de devise de règlement au sein du réseau mondial de paiements de Mastercard, marquant la première fois qu’une stablecoin émise par une banque américaine nationalement agréée et assurée par la FDIC est utilisée pour le règlement sur le réseau mondial via une blockchain publique.

Ce que fait le partenariat

La mécanique est simple. Lorsqu’une transaction par carte passe par le réseau de Mastercard, le règlement s’effectue traditionnellement via une série de relations bancaires correspondantes qui fonctionnent selon des horaires de jours ouvrés avec des horaires de clôture et des délais de traitement. SoFiUSD remplace ce processus par un règlement quasi instantané, 24/7, sur Ethereum.

SoFi Bank, N.A. règlera ses propres transactions par carte de crédit et de débit en utilisant directement SoFiUSD. Galileo, la plateforme technologique de paiements de SoFi qui alimente d’autres fintechs et banques émettrices, fera partie des premières plateformes à offrir à ses clients la possibilité de régler en utilisant également SoFiUSD.

SoFi et Mastercard pour activer le règlement de la stablecoin SoFiUSD sur le réseau mondial de paiements https://t.co/xatFx1YsKJ

— The Block (@TheBlockCo) 3 mars 2026

La portée de Galileo signifie que le partenariat s’étend au-delà des propres transactions par carte de SoFi, à tout le volume que ses clients fintech choisissent d’acheminer via la nouvelle infrastructure de règlement.

SoFiUSD est pris en charge sur le Multi-Token Network de Mastercard, une plateforme conçue pour faire le pont entre la finance traditionnelle et des actifs tokenisés. Le MTN est l’axe d’infrastructure de Mastercard pour le monde des paiements tokenisés, et le fait que SoFiUSD devienne une devise de règlement sur celui-ci constitue une validation significative à la fois du réseau et de la stablecoin.

Pourquoi le détail de la banque assurée par la FDIC est important

L’annonce décrit SoFiUSD comme la première stablecoin émise par une banque américaine nationalement agréée et assurée par la FDIC à être utilisée pour le règlement sur le réseau mondial au sein d’une blockchain publique, sans autorisation. Cet ensemble de qualificatifs fait un travail considérable.

La plupart des stablecoins sont émises par des entités non bancaires. USDT est émise par Tether, une société constituée dans les Îles Vierges britanniques. USDC est émise par Circle, une entreprise de services financiers monétaires. Aucune n’est une banque nationalement agréée. Aucune ne bénéficie d’une assurance FDIC sur ses réserves.

SoFi Bank, N.A. est une banque nationalement agréée. Les réserves de SoFiUSD sont détenues en espèces pour un rachat immédiat. Le dispositif de secours de la FDIC et l’agrément de banque nationale créent une base réglementaire qui distingue SoFiUSD de toutes les autres grandes stablecoins actuellement en circulation. Pour les contreparties institutionnelles et les clients d’entreprise évaluant le risque de règlement avec des stablecoins, cette base compte d’une manière que la seule performance technique ne peut pas résoudre.

L’activation des dépôts Solana annoncée plus tôt cette semaine était la première expression de l’infrastructure crypto de SoFi. Le partenariat avec Mastercard est le second, et il opère à une échelle fondamentalement différente.

Le contexte du volume quotidien de 30 milliards de dollars

Le volume de transactions en stablecoins a atteint environ 30 milliards de dollars par jour en 2025, selon l’annonce. Ce chiffre a incité Mastercard à accélérer ses capacités de règlement on-chain. Les réseaux de paiement suivent le volume. Quand une catégorie de paiement atteint 30 milliards de dollars par jour et qu’elle est en croissance, construire une infrastructure pour capter ce volume n’est pas une option pour un réseau mondial.

Le chiffre du volume quotidien de stablecoins met aussi en perspective la pression concurrentielle sur l’infrastructure de règlement traditionnelle. SWIFT traite environ 5 trillions de dollars par jour en messages, mais une grande partie concerne du change institutionnel et des transferts de grande valeur. Pour les catégories de paiements destinés aux consommateurs et aux PME, où les stablecoins sont de plus en plus actives, 30 milliards de dollars par jour représentent une part de marché significative en train d’être contournée entièrement par des canaux traditionnels.

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Raccorder SoFiUSD au réseau de Mastercard est en partie un mouvement défensif, visant à maintenir ce volume de règlement au sein de l’infrastructure que Mastercard peut monétiser, et en partie un mouvement offensif, en positionnant le réseau comme le pont entre les paiements par carte traditionnels et le règlement on-chain.

Les cas d’usage

Les remittances transfrontalières sont le cas d’usage principal. Un titulaire de carte SoFi qui envoie de l’argent à l’international paie actuellement des frais et attend des jours pour le règlement via des banques correspondantes. Le règlement SoFiUSD sur le réseau de Mastercard réduit cela à un quasi-instantané à toute heure.

Les transferts B2B sont le cas d’usage à plus forte valeur. Les grandes entreprises qui règlent des factures entre elles sont actuellement confrontées à la même friction des banques correspondantes, mais à des montants en dollars beaucoup plus élevés. La trésorerie programmable, où des flux de fonds automatisés s’exécutent en fonction des conditions du contrat plutôt que d’une initiation manuelle, est l’ambition à plus long terme qui nécessite à la fois l’infrastructure de stablecoin et l’adoption par les entreprises d’une gestion de trésorerie basée sur des smart contracts.

SoFiUSD a été lancée en décembre 2025. Le partenariat avec Mastercard est la première annonce majeure de distribution pour le produit. Le fait que les cas d’usage au-delà du règlement par carte propre à SoFi se matérialisent dépend de l’adoption par les clients de Galileo et de l’appétit des trésoreries d’entreprise pour le règlement on-chain, lesquels en sont tous deux, à ce stade, encore en phase initiale.