La plupart des personnes qui explosent leur position ne le font pas à cause d’un effet de levier élevé, mais parce qu’elles ont une position trop lourde et sont trop impatientes.

L’effet de levier n’est qu’un amplificateur ; avoir une position importante en mode all-in, résister à la tendance sans stop-loss, c’est la voie certaine vers la faillite.

Cas contraire (explosion de position en mode impatience et forte exposition)

Le grand frère du cercle crypto (Huang Licheng) : 25x de levier n’est pas extrême, mais à chaque fois il met tout en ETH en mode all-in, résiste sans stop-loss, et augmente ses positions en chute. En octobre 2025, ETH s’effondre brutalement, sa position de 5250 ETH est immédiatement liquidée, il ne reste que 158k U sur ses 11 millions U ; en six mois, il a explosé sa position plus de 25 fois, perdant plus de 30 millions U, enchaînant cycles de « recharge - explosion » — ce n’est pas le levier qui est élevé, c’est la position trop lourde, la volonté de récupérer rapidement, et l’incapacité à reconnaître ses erreurs.

Cas positif (petite position, suivre la tendance avec stop-loss, la patience paie)

Le semi-mûr du cercle crypto (Xia) : au début, avec 20K U en position pleine avec un levier élevé, il a explosé sa position plusieurs fois ; ensuite, il a adopté une stratégie stricte : position unique ≤5 %, position totale ≤20 %, ne trader que BTC/ETH en suivant la tendance, avec un stop-loss ≤2% par trade. Il ne cherche pas à deviner le sommet ou le creux, ne chase pas les ordres, ne résiste pas à la tendance, il ne prend des positions qu’en tendance claire, et n’augmente ses positions que lorsqu’il y a profit. Avec un capital de départ de 15K U, il a réalisé un rendement de 440 fois, une stabilité de gains sur 5 ans, sans jamais exploser sa position — il mise sur la patience et la stabilité, pas sur le jeu.

Ma règle d’or en trading

Je ne fais que trois choses : petite position, suivre la tendance, stop-loss strict.
La patience, c’est la stabilité, la stabilité, c’est le gain — pas de gains rapides, pas de paris unilatéraux, pas de résistance à la tendance. Tant qu’on reste en vie, on peut continuer à gagner.